近期有网友向「一只互金鹅」晒出准备在支付宝借呗（信用贷）贷款30000元的页面。

页面显示，贷款30000元，将赠送3斤助农大米，客户将节省利息1143.35元。

截图来自借呗，「一只互金鹅」经本人同意发布

既送大米，还降利息。

看起来真是满满福利，还有助农的美好善意。

需要注意的是，并不是所有客户都有此活动。一般活动都是筛选部分客户参与。

多年以来，存款送米面粮油就是银行吸引储蓄客户的一种常见活动手段。

不过，2018年，人行和当时的银保监会联合发布过《关于完善商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》提到银行不得采取七种手段违规吸收和虚假增加存款。其中第一项就是“银行不得违规返利吸存，通过返还现金或有价证券、赠送实物等不正当手段吸收存款”。

在贷款市场中，送大米这种实物活动，似乎少见。

有银行人士坦言，对于贷款客户而言，核心痛点就是利息成本。

因此，一般最直接的优惠方式，就是直接作用于核心成本的降利率、发放利息优惠券、延长免息期等。

本次，蚂蚁信用贷打上送助农大米的活动，又叠加了利息优惠，看似在一定程度上给予客户双重福利。

确实能吸引到一些客户的注意。

不过，上述截图的用户告诉「一只互金鹅」最后并未借这笔款。

“因为感觉这笔贷款的利率也并不低。”

01 筛选价格不敏感客户

「一只互金鹅」粗略测算了这笔贷款的真实利率情况。

按照客户截图显示，贷款30000元，分12期还款，每期还款2732.55元，年化利率大约为16.75%。

但页面也显示了，这是参与了活动，节省掉了1143.35元的利率。

如果把这1143.35元加进利息，也就是用户不参与活动的真实综合年化利率实际达到23.38%。

基本卡在年化利率24%红线左右。

这种真实定价较高，再通过做活动（打折）让客户以为享受了优惠的策略，与电商平台常在“618”、“双11”提价以后又给客户打折的思路类似，都是利用客户追求划算的心理。

不管是电商购物还是贷款，对“高价格”敏感，对“收益”愉悦。

当客户聚焦于“节省了XXX元”时，会产生一种获得感的愉悦，从而冲淡了对实际支付成本的审视。

对于贷款平台而言，似乎也能通过这套精妙的“客户筛选”机制，实现利润最大化。

换言之——平台可以借此筛选出“对价格不敏感”的客户。

这些客户或许没有意愿到多个平台比价，看到“优惠”和“节省金额”，并且叠加了一些实物福利的直观数字，就觉得已经“够划算”了。

这部分客户可能更注重借款的便捷性、速度和额度。

02 资金方不知情活动

更有趣的是，「一只互金鹅」向两家与蚂蚁信用贷合作的银行咨询该活动，均表示对此活动并不知情。

所以，活动中的赠送大米最终是由谁补贴？

「一只互金鹅」暂时未知。

“蚂蚁对客户的定价可能是年化18%，但是他们会有利率打折的促销活动。最后为客户放款的利率是10%左右，这个利率是放款时，我们才知道的。”一位蚂蚁信用贷合作银行人士坦言。

在蚂蚁借呗（信用贷）业务背后，一个核心矛盾在于定价主导权。

也就是说，利率定价往往由蚂蚁这个平台方来决定。

倘若银行不认可该定价，其风控手段实则只剩下“拒绝放款”这一种刚性选择，这在商业合作中几乎不可行。

这一流程背后其实暴露出了一个很严重的问题——

银行未能真正行使自主风控权，仅仅被动依赖平台方的风控结果。

最近几年，监管在很多文件中都提到“银行自主风控”的要求。

比如4月的“助贷新规”（《《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》）也提到了商业银行要细化自主风控的要求，要自主开展风险评价与审批。

去年的“54号文”也提及三类银行要坚持全流程管理，提升自主风控能力……银行应当加强互联网贷款的统一授信管理，多渠道收集并充分核实借款人信息，统一核定授信额度。

当前互金市场，真实的情况如上所述——

银行在和平台合作中，至少目前，仍然无法自主定价。本质上，也就不存在银行自主风控。

这也是目前互金市场一个巨大的现实矛盾。

不管是互联网大厂的贷款板块，还是互金公司以及部分消费金融公司的贷款业务，都是一种平台业务。

平台方在前端获客、主导风控，甚至负责贷后，银行和消费金融公司作为资金方滑向了“资金通道”的角色。

失守了定价权。

这背后的风险问题本文不再赘述，这也是为什么助贷相关政策越来越多，越来越严格的原因。

回到蚂蚁这个“助农大米+利息优惠”活动，一般互金公司其实也没有承担此成本的能力。

但对于银行而言，似乎也可以借鉴这种活动模式来完成普惠金融+助农经济的“任务”。