国有资本主导下的四川天府银行，正站在新的十字路口。

9月28日，四川天府银行发布公告，该行董事会近日收到钟辉辞去行长职务的书面辞呈。因工作另有安排，钟辉辞去行长职务，将继续担任公司副董事长、董事会成员及董事会相关专门委员会成员。

图源：公司公告

这家曾以高速扩张著称的银行，如今正面临业绩与合规的双重考验。

业绩承压、合规告急、国资入主，多重因素交织下，高层人事的此番调整，既是对过往积弊的应对，似乎更预示着新一轮战略重整的启动。

钟辉拥有监管和银行双重背景

2023年3月，四川天府银行的董事长和行长资格同时获得监管核准。此次变动属于正常的新老交替，原董事长邢敏因年届退休而卸任。新任董事长黄毅在银行内部工作多年，此前担任行长职务，而原董事钟辉接任行长之位。

从钟辉过往工作履历来看，较为简单，仅为人民银行和四川天府银行。

具体来看，钟辉，四川南充籍，1969年出生，今年56岁，拥有35年经济金融工作经验，职业生涯呈现出明显的“在地化”特征。

其工作履历始终围绕两大主线展开：早年长期扎根人民银行南充地方分支体系，历任人事、信贷、办公室及阆中市支行行长等多个关键岗位；后转入四川天府银行体系，从小企业银行总经理、支行行长，到综合部、社区金融事业部负责人，再至董事会办公室、董事、行长及关联村镇银行董事长，几乎贯穿了前中后台多条业务线。

其职业轨迹与现任董事长黄毅较为相似，折射出该行在高层选任中注重内部培养、逐步进阶的鲜明倾向。

随着钟辉的离任，四川天府银行的高管团队呈现出前所未有的“新兵”态势。目前，总行管理层除钟辉外，仅余四位成员，其中副行长实缺仅有一位，为由内部晋升、于2024年4月才获监管核准的罗剑。其余两位行长助理张伦方、李德超，也分别于2024年6月和2025年6月上任，资历尚浅。此外，尚有首席信息官邹继岳的任职资格静待监管批文。

图源：2024年年报摘要

在管理层近乎“全员新人”、经验积淀尚浅的格局下，从现有班子中火线提拔一位行长的可能性已大为降低。更为现实的情况，或许是由大股东方或董事会主导，从体系外“空降”一位具备丰富经验的新行长，以稳定局面并推动银行应对当前挑战。

这一判断的背后，是其股权结构的深刻变革。2024年，四川天府银行完成了50亿元规模的增资扩股，参与认购的13家法人机构清一色为国有企业，令银行国有资本持股比例从2023年末的17.37%跃升至55.96%，实现了从民营主导到国资控股的根本性转变。

其中，省属骨干企业蜀道集团以23.35%的持股比例成为单一第一大股东，这一股权格局的重塑，无疑将为四川天府银行未来的治理思路与高管人选带来决定性影响。

图源：2024年年报摘要

业绩表现呈触底之势

四川天府银行这一轮大规模增资的背后，是其经营业绩的急剧转折。

该行曾经历过高速扩张的黄金时期。2010年，其净利润仅为5.7亿元；到2015年，这一数字已跃升至23.5亿元，五年间实现近四倍增长，年均复合增长率堪称行业标杆。

数据来源：Wind

数据来源：Wind

然而，2015年成为业绩拐点。自此之后，天府银行的盈利能力持续承压，净利润整体步入下行通道，期间虽有短暂回升，却难改长期滑落趋势。最新数据显示，2024年该行净利润已降至3.3亿元，较2015年高点累计缩水85%，跌势惊人。

近年来，四川天府银行的盈利正面临收入与成本两侧的同步挤压。

在收入端，多重因素共同作用导致息差急剧收窄： LPR持续下行、政策导向下的减费让利、存款定期化趋势以及日益激烈的同业竞争，形成了一股合力。2023年，该行净息差已压降至0.86%的低位，全年净利息收入仅实现15.98亿元，同比大幅下滑33.70%。

2024年，该行的净利息收入状况并未止跌。三季报显示，1-9月净利息收入已达10.65亿元，约为2023年全年的66.64%。然而，其官网披露的2024年年报摘要却显示，全年该项收入骤降至5.88亿元，仅为2023年的36.8%。这意味着，第四季度单季录得巨额负值。这一有悖常理的数据，不仅与“营收基本持平”的整体趋势明显矛盾，更令人质疑其数据的准确性。若数据无误，则其四季度的利息净收入确认或遭遇了重大逆转；若为误报，则其财务信息披露的内控质量堪忧。

图源：2023、2024年年报摘要

图源：2024年三季报

此外，该行成本结构也面临挤压。一方面，持续高企的不良资产推高了信用成本；另一方面，业务及管理费等刚性支出居高不下。截至2024年末，该行不良率已达2.10%，较早年水平显著上升；而该行成本收入比由2021年的49.39%攀升至2024年的70.01%。

风险隐患仍在集聚。根据2024年债券评价报告，其非标投资风险持续暴露，截至2024年11月末，该领域不良与关注类资产合计占比超过三分之一，逾期规模更攀升至70.91亿元。这意味着每四元非标投资中，就有一元已出现风险信号。

与此同时，该行抵债资产规模已积累至198.96亿元，其中近半数滞留账上超过两年未能变现。尽管债券评价报告中显示该行正与多方商谈处置方案，但缓慢的处置进度与庞大的资产规模形成鲜明对比，减值计提压力持续累积。

稍显积极的是，由于不良贷款余额有所下降，该行拨备覆盖率较年初提升20.25个百分点至185.25，风险抵补能力一定程度增强。

然而，考虑到该行在房地产领域敞口较大，且客户集中度较高，其信用风险管控仍面临持续考验。资产质量的实质性改善，仍需依赖更坚决的风险处置和更有效的资产盘活。

合规防线已频频告急

值得注意的是，在钟辉卸任的2025年，四川天府银行的合规防线已频频告急，接连收到来自监管机构的大额罚单，为其短暂的任期蒙上了一层阴影。

9月8日，央行贵州省分行的行政处罚信息揭示，四川天府银行贵阳分行因涉及违反账户管理规定、违反金融统计相关规定等共计九项违法违规事实，被处以263.5万元罚款。该分行时任行长王某、两位行长助理熊某与田某，以及风险管理、零售业务部门的相关负责人等五名责任者，一并被处以5.5万元至10.3万元不等的个人罚款。

这已是该行在2025年收到的第二记重锤。早在今年2月，其成都分行便因同类账户管理问题，被央行四川省分行重罚350万元。颇为相似的是，处罚同样精准覆盖了业务与风控部门，时任分行零售业务部、风险管理及法律合规部副总经理均未能幸免。

对于业务布局高度集中于川内的四川天府银行而言，贵阳分行是其走出四川的唯一省外据点。如今，省内与省外两大核心经营区域相继“失守”，且问题均指向账户管理与内部风控的根本性薄弱环节，暴露出其内部控制机制可能存在的系统性薄弱。

当业绩表现本就承压，合规风险又呈火烧连营之势，双重压力之下，人事谋变也就不足为奇。这位任职仅两年半的行长的离任，可被视为银行内外矛盾积累后的一个必然结果。

国有资本既要求稳，亦要求变，在该行内控频亮红灯、经营承压的当下，委派一名深谙国资管理、兼具金融风控与战略视野的“自己人”主掌经营，似乎已成顺理成章之选。