事关融创！约96亿美元境外债重组方案获法院批准
11月5日,融创中国控股有限公司发布公告，约96亿美元的境外债务重组获香港高等法院批准。至此，重组计划条件均已达成，这标志着融创正式成为首家境外债基本清“零”的大型房企。
早在2023年，融创率先完成第一轮境外债重组，采取“化债+展期”的主体思路，创新引入强制可转债选项，推出含有新票据、可转换债券、强制可转换债券、融创服务股票的可选“菜单”，受到债权人支持。而在进行本轮境外债务重组时，融创以创新方案实现多方互利共赢，力求全面、彻底化解债务风险。
根据计划，融创推出全额债转股选项，将向债权人分派两种新的强制可转换债：一类转股价为6.80港元/股，可在重组生效日起6个月内转股；另一类转股价为3.85港元/股，可在重组后18至30个月内转股。重组方案还创新引入了股权结构稳定计划、团队稳定计划等安排，确保公司股权结构与骨干团队的稳定，巩固各方信心的同时，齐心协力为公司创造长期价值。
随着境内外债务重组成功，融创中国也再次赢得了喘息时间。在境内、境外债务重组成功的合力作用下，融创整体偿债压力预计下降近600亿元，每年可节约大量的利息支出，资产负债表迎来实质性修复，为支持公司可持续经营恢复正式按下了确认键。
就在今年6月30日，孙宏斌亲临在香港举行的股东周年大会现场，普遍被市场视为融创中国转好的积极信号。他表示，“尽管在支持性政策持续出台的大环境下，核心城市、核心地段将逐步企稳，但房地产市场整体恢复可能还需要一个过程和较长时间”。
随着化债工作的阶段性胜利，“保交付”成了当前融创的重要工作之一，这也是评估融创中国能否真正翻身的一大核心指标。据悉，融创正全力以赴冲刺全年超5万套的项目交付目标，预计在年底基本完成全部“保交付”任务。
有业内人士表示，随着融创本轮境外债重组实质性完成，房地产行业也随之进入“后风险出清”时代。融创等已率先完成债务重组的房企，将加速回归健康发展轨道，在更加注重产品与服务的行业新时期抢占先机。
根据中指研究院的统计，截至目前21家出险房企债务重组、重整获批及完成，化债总规模约合人民币1.2万亿元，将极大减轻这些企业在短期内公开债务偿还压力，为其他有息债务展期创造有利条件。这些企业有息负债规模接近2万亿，短期内偿还压力较小，进入安全期。出险房企债务重组及重整获批，将加速整体房地产风险出清进程。
责编：叶舒筠