不良资产包未偿本息总额高达4亿元，转让竞价的起始价不到2000万元？

近日，《国际金融报》记者梳理银登网公告发现，多家银行以极低的起拍价打包转让信用卡透支的不良贷款包，部分机构起拍价不足未偿本息总额的5%。

受访专家指出，信用卡不良资产具有“小额分散、催收难度高”的特点，单个催收成本可能超过债权本金。低价打包转让则可快速实现“出表”，释放资本金用于新增贷款业务，符合银行优化财务报表的核心需求。

低价“甩卖”不良资产包

2025年，银行对不良资产包开启“清仓甩卖”！

近日，在银登网不良贷款转让业务专区，农业银行、建设银行、平安银行、浦发银行等多家机构密集发布公告，加速出清因信用卡透支、个人消费及经营性贷款等业务产生的不良资产包。《国际金融报》记者注意到，针对信用卡透支的坏账，许多机构给出了不到一折的超低起拍价。

3月10日，平安银行一则标注着“重新挂牌”的不良贷款转让公告显示，该行一笔个人不良贷款（信用卡透支）的资产包将通过线上公开竞价的方式转让。据披露，该笔资产包未偿本息总额约4.04亿元，公开竞价的起始价为1692万元，相当于以0.42折的超低价“清仓甩卖”。

公告显示，该笔不良贷款共涉20634笔资产，贷款五级分类均为“损失类”且均已核销，加权平均逾期天数为2224.31天。

另外，北京银行一笔3月6日上架的信用卡透支不良资产包，未偿本息总额约1.60亿元，转让竞价的起始价为714.3万元，不达未偿本息总额的5%。更早前的3月3日，民生银行一口气发布了5期信用卡不良转让公告，起拍价大多定在未偿本息总额的8%上下。

为何银行可以接受以超低价甩卖不良资产？在北京德和衡（上海）律师事务所高级合伙人、德和衡研究院上海分院院长白耀华律师看来，这是由银行的业务需求与资金成本等多方因素驱动。根据《金融企业不良资产批量转让管理办法》，银行需在交易基准日至资产交割日期间继续维护转让资产，避免诉讼时效丧失。

“信用卡不良资产具有‘小额分散、催收难度高’的特点，单个催收成本可能超过债权本金。”白耀华分析指出，“银行以不足5%的起始价转让资产包，虽回收率低，但可以一次性解决大量不良债权，避免长期的资源占用难题。若自行催收，需长期投入人力、诉讼资源，且回收率不确定，而低价打包转让可快速实现‘出表’，释放资本金用于新增贷款业务，符合银行优化财务报表的核心需求。”

信用卡不良仍在增长

值得关注的是，信用卡逾期总额仍在增长。根据央行发布的《2024年支付体系运行总体情况》，截至2024年末，信用卡逾期半年未偿信贷总额为1239.64亿元，较2023年同期的981.35亿元同比增长26.31%。

“信用卡领域不良增长并不意外，是符合经济周期的。在过去追逐业绩增长的环境下，信用卡业务贷前贷后管理不足、易被犯罪团伙利用，同时缺乏有效的风险处置手段，因而容易出现不良。”上海交通大学上海高级金融学院副教授李楠直言，“整体而言，信用卡业务已经度过了经济泡沫时期追逐业绩高增长的环境，正在回归正常的银行逻辑，尤其是在强化信用卡风控方面。”

从银登网统计的2024年第四季度批量个人业务数据来看，随着逾期时间增加，批量个人业务平均折扣率和平均本金回收率还在下降，逾期5年及以上的仅为2.5%和4.2%。从资产分类来看，去年第四季度“信用卡透支”类资产的平均折扣率和平均本金回收率分别为5.1%和7.4%。

李楠指出，目前银行正加速低价清理“脱表”，主要原因在于此前经济低谷期已积累不少潜在不良资产，或是认为后续将有大量潜在不良资产集中暴露。尽管银行可以采取增加抵押甚至无还本续贷等手段推迟不良贷款爆发的时间，但不可能无限期后延。

值得注意的是，比起自行催收，打包清仓已成为银行更加青睐的不良资产处置方式。

“自行催收面临高成本与法律风险。一方面，银行催收需严格遵循程序，但信用卡不良客户失联率高，司法催收效率低，批量转让则可一次性转移催收责任，并规避后续诉讼成本及声誉风险。另一方面，银行内部还有严格的考核机制，如不良资产处置时限，因此银行会优先选择打包转让。”白耀华指出。

银行转让的不良资产包去了哪里？记者注意到，银登网披露了去年第四季度批量个人业务前十大活跃受让方机构，基本以地方资产管理公司（AMC）为主。

“AMC可从事债务追偿、资产重组等业务，通过受让债权后提起诉讼，成为主要接收方。因熟悉区域司法环境、催收手段灵活，AMC往往成为银行处置不良资产的首选。”白耀华告诉记者，“对于部分逾期久、体量大的不良资产包，AMC接手后往往会采取诉讼追偿、债务重组或二次转让进行处理，即在受让债权后通过诉讼主张本金及利息，或是将不良资产包拆分后转售给第三方机构，或通过和解、展期等方式提高回收率。”

打包清仓固然省心，但白耀华建议，银行在转让债权时仍需关注个人信息保护风险、资产处置的依法合规、公开透明，并需确保受让方催收行为合法，避免因未尽监督义务而承担责任。

来源：国际金融报