2025年12月29日，中国人民银行副行长陆磊在《金融时报》发文称，中国人民银行将出台《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》（以下简称“《行动方案》”），新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系于2026年1月1日正式启动实施。

陆磊表示，这一制度安排在“双层架构”基础上，明确了客户在商业银行钱包中的数字人民币是以账户为基础的商业银行负债，标志着数字人民币由现金型1.0版进入存款货币型数字人民币2.0版。

对于老百姓来说，数字人民币这一变化有何意义？对于老百姓的生活产生怎样的影响？对银行来说有何新意？

“数字现金”变为“数字存款”

对你我有何影响?

《行动方案》明确，银行机构为客户实名数字人民币钱包余额计付利息，遵守存款利率定价自律约定。银行可以对数字人民币钱包余额自主开展资产负债经营管理，由存款保险依法提供与存款同等的安全保障。对非银行支付机构而言，数字人民币保证金与非银行支付机构客户备付金无差异。

新的一年，数字人民币由“数字现金”转变为“数字存款”。这也就意味着，2026年1月1日起，银行机为客户实名数字人民币钱包余额计付利息，数字人民币存款纳入存款保险范畴，若运营的商业银行出现风险，储户的数字人民币存款可享受最高50万元的限额偿付保障。

2025年12月31日，工商银行、农业银行、建设银行、邮储银行、交通银行等多家银行公告称，自2026年1月1日起，为数字人民币实名钱包余额按照活期存款挂牌利率计付利息，计结息规则与活期存款一致。

国信证券经济研究所所长助理兼银行业首席分析师王剑表示，修改后的数字人民币是银行向客户的一种负债，计息，缴纳法定存款准备金，受存款保险保护，在法律和经济属性上与现有银行存款相同，但又不叫储蓄存款，而是一种完全用于支付领域的新型存款。

用通俗化的话解释，对于老百姓来说，什么是数字人民币？

王剑表示，从原本的定义上，数字人民币作为央行数字货币，是央行直接发行的一种通货或法币，地位和纸币、硬币一致，只是其材料由纸、金属变成数字讯号。严格地讲，这是一种数字现金。最严格意义的数字货币，是保管在介质（比如手机APP，或储值卡等）中的。数字人民币的支付，是真的将这个数字讯号交付过去的，而存款账户的支付，是在收付双方的账户余额中数字一增一减。

“简单来说，数字人民币和支付宝、微信支付的使用体验没有什么差别，但在安全上，支付宝、微信支付可以理解为类似商业银行的企业。假如第三方支付公司破产，那么用户的资金可能面临风险。但数字人民币不存在这样的风险，因为有国家信用做背书，它是人民币的数字化。因此可以说，数字人民币的法律地位和安全程度远远高于微信支付、支付宝。”山东财经大学金融学教授陈华告诉记者。

我国数字人民币的研究和开发起步较早。2014年，中国人民银行启动理论研究和封闭测试。2016年，中国人民银行试点探索数字人民币（e-CNY）管理体系和运行机理。

截至2025年11月末，数字人民币累计处理交易34.8亿笔，累计交易金额16.7万亿元。通过数字人民币APP开立个人钱包2.3亿个，数字人民币单位钱包已开立1884万个。多边央行数字货币桥（mBridge）累计处理跨境支付业务4047笔，累计交易金额折合人民币3872亿元，其中数字人民币在各币种交易额占比约95.3%。

针对普通人，2026年1月1日起这一新变化后，数字人民币和存银行的钱有啥区别？对生活会产生怎样的影响？

陈华指出，“数字货币是国家发行的法定货币，由国家信用做背书，具有支付功能，可以用来交易流通。银行存款是居民的一种理财方式，代表个人在银行存的钱是一种货币形态的统称，两者是有区别的。”

“此前数字人民币定位为数字现金，和纸币等现金等同，不属于存款，不计入银行的资产负债表中，自然也没有利息。新规后则定位为数字存款。”苏商银行金融研究院高级研究员杜娟告诉记者。

王剑认为，数字人民币由现金型1.0版进入存款货币型数字人民币2.0版，是一种新型的银行账户。相当于，用户又把持有的数字人民币“存回”了银行账户，并且存到了一个新的存款账户类型。这个新账户，既能够享受过去账户支付的高效率，又能享受智能合约等新功能。

数字人民币升级2.0

好处不止是付息

数字人民币现金型1.0版迈入存款货币型2.0版，一大变化点是由央行对客户负债，变成了商业银行对客户负债。为何会出现这一变化？

中国人民银行党委委员、副行长陆磊在撰文中指出，数字现金作为中央银行对公众的负债，理论上不需要商业银行等金融机构参与运营维护。但是在研发试点中，数字现金与流通中纸币的权责关系存在明显差异。商业银行是数字钱包开立、场景开发和技术维护不可或缺的运营者，其服务伴随数字现金流通全生命周期，对数字现金流通的安全性、可靠性、连续性、不可灭失性和“三反”（反洗钱、反恐怖融资、反逃税）负有直接责任，事实上成为数字现金的责任主体。

值得注意的是，《行动方案》规范了数字人民币计量框架，将银行类数字人民币业务运营机构的数字人民币纳入准备金制度框架管理，其开立的数字人民币钱包余额统一计入存款准备金交存基数。参与数字人民币运营的非银行支付机构实施100%的数字人民币保证金。数字人民币钱包余额按照流动性分别计入相应货币层次。

这一新变化下，对于银行来说，意味着什么？

此前，以M0形式存在的数字人民币，不具备货币派生功能，银行、非银支付机构等运营机构要按100%的比例向央行缴纳数字人民币保证金，减少了银行体系的流动性，对实体经济形成一定的资金收缩效应。

如今，以存款形式存在的数字人民币，按照流动性计入相应的货币层次（M1或M2），银行只需比照普通存款、按法定存款准备金率向央行交存存款准备金。

苏娟表示，“数字人民币变为银行数字存款，计入银行资产负债表，可以提升银行推广动力，避免银行此前在运营数字人民币相关基础设施时只承担成本没有收益的问题，银行可基于自身资产负债管理策略做相应存款运营与管理。”

展望未来，陆磊撰文指出，“未来的数字人民币是中央银行提供技术支持保障并实施监管、具有商业银行负债属性，以账户为基础、兼容分布式账本技术特点，在金融体系内发行、流通的现代化数字支付和流通手段，具备货币价值尺度、价值储藏、跨境支付职能。”

齐鲁工业大学金融科技教授赵华伟认为，“数字人民币初始形态为松耦合账户型数字现金，通过APP实现点对点无感支付，典型应用场景为小额匿名支付，用户交易信息对第三方支付机构匿名，但央行可通过技术手段实现合规监管，不存在监管盲区。随着技术迭代，数字人民币引入智能合约技术，可实现资金定向流转，如补贴精准发放、贷款用途管控，同步支持大额交易穿透式监管，有效防范洗钱风险。此外，技术层面上看，建立独立清算通道，支持跨境交易实时结算，降低中介成本，提升结算效率，保障外贸业务连续性，助推人民币国际化进程。”

（大众新闻记者都亚男）