宁波银行战略转向：从“消费贷之王”到对公业务新赛道

在银行业零售转型的浪潮中，宁波银行曾凭借迅猛的消费贷扩张成为行业标杆，甚至被誉为“小招行”。然而，2025年这家城商行却突然踩下刹车，消费贷规模急剧收缩，转而将资源大规模倾斜至对公业务。这一战略调整的背后，既有资产质量的压力，也有监管政策的倒逼，更折射出当前银行业信贷投放的整体趋势。

消费贷狂飙时代落幕

宁波银行的零售业务扩张始于2014年的大零售转型。彼时，居民消费升级和杠杆率上升为消费贷提供了广阔空间。 2018年至2023年，该行个人消费贷款新增规模从277亿元飙升至776亿元，2023年消费贷增量占全行新增贷款的37.5%，仅次于国有大行和招行。这一成绩的取得，离不开其控股的宁银消费金融公司（原华融消金）的助力。2023年，宁银消金资产规模暴增460%，净利润增长677%，成为行业最大“黑马”。

此外，宁波银行在线上化运营方面也走在同业前列。 它是最早在抖音“直播放贷”的银行之一，旗下“宁来花”账号粉丝数在城商行中遥遥领先。同时，该行与蚂蚁、字节、腾讯等122家互联网平台合作，构建了庞大的助贷网络。

然而，这种激进扩张的模式在2025年遭遇严峻挑战。 上半年，宁波银行个人贷款增量罕见转负，减少224亿元，其中消费贷缩水123亿元，增量占比跌至-6.2%。这一收缩速度远超行业平均水平，其个人贷款占比降幅达5.79%，位列上市银行首位。

双重压力倒逼战略转向

消费贷的急刹车并非偶然。一方面，长期高速扩张导致资产质量承压。 宁波银行个人贷款不良率从2020年的0.89%攀升至2025年二季度的1.86%，信用减值损失同比增幅超过30%。另一方面，2025年4月出台的助贷新规将利率上限从36%压降至24%，部分地区甚至执行20%的窗口指导。这一政策直接导致助贷市场规模在两个月内缩水8000亿元，宁波银行的互联网合作渠道严重受限。

市场对此反应剧烈。 2025年4月7日，助贷新规发布后的首个交易日，宁波银行股价单日暴跌8.69%，创下年度低点。显然，投资者对其零售业务前景的担忧已充分体现在股价中。

对公业务成新增长极

在零售业务收缩的同时，宁波银行的对公贷款却呈现爆发式增长。 2025年上半年，公司贷款增量占比高达111.4%，不仅填补了零售缺口，还进一步扩大了业务规模。截至三季度末，其对公贷款余额突破1万亿元，同比增速达32.1%，远超长三角同类城商行。

信贷投向也高度集中。 租赁和商务服务业、建筑业等广义基建领域占新增贷款的66.6%，其中仅租赁商务服务业半年增量就达766亿元。对公贷款不良率持续走低，与个贷不良率形成鲜明“剪刀差”。不过，重组贷款规模四年激增18倍，占比上升8倍，暗示部分对公客户还款能力正在恶化。

为提升对公业务效率，宁波银行加速智能化布局。2025年11月，其与蚂蚁链合作启动对公智能场景建设，旨在为企业客户提供数字化金融解决方案。此后又密集发布对公信贷功能优化招标，显示出战略转型的决心。

行业趋势的缩影

宁波银行的转向并非孤例。2025年前三季度，全国对公新增信贷占比达91.1%，创历史新高，而零售信贷占比仅8.9%，跌至历史低谷。这一现象反映出在经济增速放缓、消费疲软的背景下，银行业正将资源向基建、政府项目等对公领域集中。

从“消费贷之王”到对公赛道发力，宁波银行的战略调整既是自我修正，也是行业风向的写照。未来，如何在控制风险的前提下平衡对公与零售业务，将成为其能否持续增长的关键。