在银行定存5万元就能获得Labubu盲盒这事儿，连续刷屏了好几天。但行外人看的是热闹，行内人看的是心跳。

行外人看热闹是因为，不论你是否被Labubu的审美所戳中，也不论你是否认同其价值和稀缺属性，都不可否认Labubu的市场价格已经数倍于其发售价，收益率远超黄金。

所以当银行拓新吸存祭出了时下最流行的IP“大招”时，毫无意外自身也会收获一波热度，甚至是一些粉丝赞美。

而行内人“心跳”是因为，2018年发布的《关于完善商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》明确规定，不得通过返还现金或有价证券、赠送实物等不正当手段吸收存款。加之近年来随着监管部门多次重申禁止贴息、加强MPA考核、督促银行优化存款结构以摆脱“季末冲存款”的现象，银行拓新揽储的手段，变得更加隐秘。

所以，有银行从业人士在该事件刚在社交媒体发酵的时候告诉记者，很难见到像这次定存5万送Labubu盲盒这样高调又直白的揽储方式。

据记者多方了解，上周长三角某地金融监管部门向辖区内的银行做了一个提示，大意是重申不得短期冲量、无序揽储。而后该属地银行自行梳理其负债端业务，列出了相关禁止行为清单，包括如下事项：

一是不得对未约定期限的保证金存款、定期存款等提前支取（随存随取）部分靠档计息或仍按原定期限计息，或对整存整取定期存款提前付息；二是不得发行或销售“假结构性存款”“伪结构性存款”高息维护客户 ；三是不得通过存款产品向关联方等进行利益输送；四是不得通过超客户实际融资需求发放贷款形式资金趴账、办理无真实贸易背景的“低风险”业务、“循环质押”、以贷转存等操作虚增存贷款数据；五是不得将同业存款计入一般性存款核算虚增存款数据；六是不得通过理财产品倒存虚增存款数据；七是不得通过手工补息、发放加息券等方式吸收存款；八是不得通过赠送实物、与互联网平台合作发放会员福利等方式吸收存款。

上述银行在自查的过程中，如果发现相关违例事项，将立即将相关产品暂停发售，宣传展示同步清理下架，存量业务2025年底前稳妥有序退出。

所以，回到这一次揽储送labubu的当事行，据券商中国记者了解，这一动作也不会再继续在其他地区复制了——哪怕它在社交网络特别受粉丝吹捧。

当然，在存款利率节节下行的大趋势下，价格敏感型的储户资金往更高收益的资管产品迁徙的现象，是业内可以预见的。面对已经低至1.43%（一季度末）的净息差以及依旧严格的季末考核指标，银行不管是出于主动还是被动，都会有巨大的动力去抢占更多的市场份额和客户资源。

所以，不管是隐秘变相、还是高调直白的补贴揽储、高息揽储、实物揽储现象，可能依旧不会彻底退出市场。

即便如此，一个深层次的问题依旧不可回避：银行到底应该怎么管理负债端业务？有几名受访银行从业人士在回答记者这一提问的时候，都谈及两个重要方向：

一是在客户可以感知的层面下功夫，比如存款产品创新及客户营销管理。比如创设分段计息存款产品；基于对客户画像的了解，有针对性地设置客户银行账户APP展示页面，在特殊时点（发薪日、节假期）等加大对客户资金的匹配引导。

二是在根源上下功夫——存款考核。在考核指标的设定上，应该允许降低存款规模权重，转而考核整体AUM、财富管理相关指标贡献度和增速、客户留存率和活跃度等。

知易行难，道理好说事难做。银行摒弃存款规模情结也是个老话题了，究竟如何做、做到什么程度，这是一个银行生存需求、考核机制和监管导向交织的问题，留待业内人士思考，我们跟踪观察。