来源：国金证券第5小时

新股上市：N屹唐 688729.SH

1、美国总统特朗普威胁对金砖国家加征10%新关税。外交部对此回应称，金砖机制是新兴市场和发展中国家合作的重要平台，倡导开放包容、合作共赢，不搞阵营对抗，不针对任何国家。关于加征关税，中方已经多次阐明了立场，贸易战、关税战没有赢家，保护主义没有出路。

2、美国总统特朗普接连在社媒上公布其对多个国家发出的关税信函，截至目前，其已对14个国家发出最新的关税税率威胁。其中日本、韩国、哈萨克斯坦、马来西亚和突尼斯面临25%的关税税率；南非、波斯尼亚税率为30%；印尼税率为32%；孟加拉国和塞尔维亚为35%；泰国和柬埔寨税率为36%；老挝和缅甸税率为40%。上述关税将于8月1日生效。此前，美国白宫表示，特朗普将签署行政令，把关税谈判截止日期推迟至8月1日。

3、央行数据显示，截至6月末，我国黄金储备规模7390万盎司，较5月末增加7万盎司，为连续第8个月增持黄金。国家外汇局披露，截至6月末，我国外汇储备规模为33174亿美元，较5月末上升322亿美元，已连续19个月稳定在3.2万亿美元以上。

4、千亿内存巨头长鑫存储启动上市辅导。证监会官网最新显示，长鑫科技集团股份有限公司7月7日启动上市辅导，中金公司、中信建投担任辅导机构。公司第一大股东为清辉集电，直接持有21.67%股份。其他主要股东包括合肥产投集团、安徽省投、建信金融、大基金二期、兆易创新、小米、美的、阿里、腾讯等。

1、习近平总书记在阳泉阀门股份有限公司考察。他察看企业生产车间和产品展示，同现场工人亲切交谈，了解山西加快产业转型升级、推动高质量发展等情况。

2、全国人大常委会启动循环经济促进法执法检查。7月至9月，检查组分赴天津、江苏、浙江、福建、湖北、广东等省（市）开展实地检查，并委托内蒙古、湖南、重庆、贵州、云南、甘肃等省（区、市）人大常委会对本行政区域内循环经济促进法贯彻实施情况进行检查。

3、九部门发布《2025年家政兴农行动工作方案》，从四方面提出14项具体任务，持续促进家政服务业提质扩容，助力推进乡村振兴。其中提出，加强住房保障，为进城家政服务员平等享有基本公共服务、尽快融入当地社会创造有利条件。

1、周一A股三大指数收盘涨跌不一，创新药概念股全线回调，算力产业链走低，电力、地产股走强，跨境支付概念股强势。截至收盘，上证指数涨0.02%报3473.13点，深证成指跌0.7%，创业板指跌1.21%，市场成交额1.23万亿元。

2、香港恒生指数收盘跌0.12%报23887.83点，连跌三日，恒生科技指数涨0.25%，恒生中国企业指数微跌0.01%。新茶饮、稳定币概念股走强，黄金、医药股下跌。南向资金大幅净买入120.67亿港元。

3、A股将发布专精特新系列指数！上交所与中证指数公司宣布，将于7月21日正式发布上证科创板专精特新指数、上证专精特新指数及中证专精特新100指数。同日，深交所和深证信息公司宣布，将于7月21日发布深证专精特新指数、创业板专精特新指数。

4、沪深北三大交易正式实施量化交易新规。多家百亿量化私募透露，高频阿尔法策略、一篮子股票的期现套利策略等会受到一定冲击。此外，有业内人士表示，降频将是量化投资的必然趋势。值得关注的是，新规落地面临的一大挑战是券商系统监测。据了解，目前不少券商都在向客户推广程序化交易软件。

5、许多基金产品近期频频出现产品净值走势脱离重仓股的现象，显示出当前公募基金在半年度窗口期的换仓需求大幅提升，尤其是前期热门赛道虹吸公募基金核心仓位的效应在高位逐步减弱，而低位赛道基金产品近期频现提前结募的现象也反映出资金配置的再平衡。

6、“折价入股”定增业务逐渐升温，当前公募基金参与认购总额约为26亿元。随着行情转暖，年内落定的定增项目几乎均有浮盈，浮盈比例最高的项目超过200%，而浮亏项目仅有爱博医疗一单。

7、昔日“光伏最大并购案”的主角-江苏润阳股份披露最新上市时间表。据参与润阳股份债转股的装备企业锡装股份公告，润阳股份以及公司创始人陶龙忠、江苏悦达集团承诺：润阳股份于2028年底前完成A股IPO上市或并入A股上市公司。若未能完成这一目标，各承诺人将履行回购或补偿义务。

8、蓝思科技将其香港上市定价设定在发行区间上限，以每股18.18港元的价格发售2.623亿股股票，募资48亿港元。公司股票将于7月9日正式在港交所上市。

1、国家发改委等四部门印发通知提出，因地制宜、适度超前、科学合理做好大功率充电设施发展布局，到2027年底，力争全国范围内大功率充电设施超过10万台。率先对重大节假日期间利用率超过40%的充电设施实施大功率改造。

2、《乘用车制动系统技术要求及试验方法》强制性国家标准正式发布，将于2026年1月1日起开始实施。新标准加入了“单踏板制动”相关要求，即：默认状态下不可通过松开油门踏板减速至停车，驾驶员需通过制动踏板完成车辆刹停。

3、首批10只科创债ETF均成“日光基”。7月7日，首批10只科创债ETF集体启动发行，10只产品当天均顺利结募，接近或超额完成30亿元的募集上限。

4、深圳市房地产中介协会最新公布的数据显示，截至7月7日深圳共有75169套有效二手房源在售，较上周增加1311套，在售量创新高。

5、武汉市将加大政策组合拳力度，特别是针对商办类房屋去化、特定人群购房补贴、加大高品质住房供应等方面完善政策工具箱。大力推进“拿地即开工”，力争今年新增房地产项目上市销售100个。

6、上海国际航运研究中心发布报告显示，二季度，中国航运景气指数为120.81点，环比上涨14.77点，升至较为景气区间；中国航运信心指数为123.22点，环比上升12.89点，由相对景气区间升至较为景气区间。

7、据工信部，1-5月，我国规模以上纺织企业工业增加值同比增长3.4%，营业收入18875亿元，同比下降1.7%；利润总额524亿元，同比下降7.6%。纺织品服装累计出口1167亿美元，同比增长1%。

8、据中国煤炭工业协会，今年前5个月，全国累计生产原煤19.9亿吨，同比增加1.1亿吨，创历史同期新高；累计进口煤炭1.89亿吨，下降7.9%。

9、据克拉克森研究统计，年初至今全球新船订单总量同比下降54%。集装箱船、邮轮和渡轮新造船市场依然保持活跃；而气体船和油轮新造船投资放缓。新船交付保持稳定，中国船厂占比达到48%、韩国占31%、日本占13%。

1、深圳市防范和打击非法金融活动专责小组办公室发布《关于警惕以稳定币等名义实施非法集资的风险提示》指出，一些不法机构利用稳定币等新概念进行炒作，编造所谓的“虚拟货币”“虚拟资产”“数字资产”等投资项目。请广大群众切实提高风险意识，避免上当受骗。

2、香港《稳定币条例》将于8月生效，香港财库局局长许正宇表示，金管局目前就落实条例指引咨询市场，该指引本月内公布，具体内容将涉及反洗钱及其他相关要求。他亦表明批出的稳定币牌照数目会是个位数。

3、据第一财经，业内人士透露，香港的稳定币牌照比较稀缺且抢手，目前除了已经官宣的京东、渣打、圆币等，有40多家企业准备提交申请，还有几十家意向申请，竞争十分激烈，申请机构基本都是中国最大的金融机构和互联网公司。

4、由中国移动通信联合会主办的2025年全球RWA&AGI（数实融合）生态峰会，即将于7月13日召开。会议将解读RWA全球政策动态与发展趋势，研讨RWA商业应用模式与技术解决方案，探索现实世界资产与数字资产的融合创新路径。

1、阿里通义开源网络智能体WebSailor。在高难度智能体评测集BrowseComp上，WebSailor的成绩超越DeepSeek R1、Grok-3等模型和智能体，一举登顶开源网络智能体榜单。

2、淘宝闪购、饿了么联合宣布，日订单数超过8000万，其中非餐饮订单超过1300万，淘宝闪购日活跃用户超过2亿。市场总量从5月的约1亿单，迅速攀升至2亿单，距离淘宝闪购正式上线仅有两个月。

3、奇瑞汽车成立奇瑞品牌国内业务事业群，下设星途事业部、艾虎事业部、风云事业部、QQ事业部四大事业部。代表高端的星途品牌国内业务事业部的组织和职能，整体纳入奇瑞品牌国内业务事业群。

4、苹果公司就欧盟对其开出的5亿欧元罚款提起上诉，称这一处罚“史无前例”，理由是该公司违反欧盟《数字市场法案》。

1、美国财政部长贝森特周一表示，已经有很多贸易对手改变了在谈判方面的态度，预计本周将公布多项贸易协议。贝森特称，“我们将在未来48小时内发布几项公告。”

2、高盛称美联储可能在9月下调政策利率；由于关税影响减弱和通胀回落，美联储可能会提前降息。预计美联储终端利率区间为3.00-3.25%，此前预期为3.50%-3.75%。

3、欧盟寻求本周与美国达成一项初步贸易协议，以便双方磋商长期协议之际，欧盟能在8月1日最后期限之后锁定10%的关税税率。葡萄牙财政部长称，欧盟与美国有望达成“非常低”的关税协议，很可能低于10%。

4、欧洲央行管理委员会呼吁各国宏观审慎监管机构维持银行体系现有韧性，指出由于全球地缘政治不确定性加剧，欧元区金融稳定风险上升，出现更多负面情景的可能性已增加。

5、欧元区7月Sentix投资者信心指数4.5，为2022年2月以来新高，预期1.1，前值0.2。欧元区5月零售销售同比升1.8%，预期升1.2%，前值升2.3%。

6、德国5月工作日调整后工业产出同比升1.0%，前值降1.8%；季调后工业产出环比升1.2%，预期持平，前值从降1.4%修正为降1.6%。

7、英国6月Halifax季调后房价指数环比持平，预期持平，前值从降0.4%修正为降0.3%；同比升2.5%，前值从升2.5%修正为升2.6%。

1、美国三大股指全线收跌，道指跌0.94%，标普500指数跌0.79%，纳指跌0.92%。宣伟跌超2%，旅行者集团跌近2%，领跌道指。万得美国科技七巨头指数跌1.07%，特斯拉跌超6%，苹果跌逾1%。中概股多数上涨，比特数字涨超18%，哔哩哔哩涨逾7%。特朗普发布多份贸易信函，宣布8月1日起对多国征收关税。

2、欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数涨1.2%报24073.67点，法国CAC40指数涨0.35%报7723.47点，英国富时100指数跌0.19%报8806.53点。欧股涨跌不一主要受特朗普关税政策反复以及壳牌、Stellantis等大型企业消息影响。

3、美国联邦调查局（FBI）警告称，针对美股投资者的“杀猪盘”骗局激增，今年以来的投诉量同比增长至少300%。诈骗分子通过社交媒体和即时通讯应用推广虚假“投资俱乐部”，操纵低价股票获利。此类骗局多涉及小市值、流通股有限的股票，常见于募资额低的IPO项目。

1、国内银行间主要利率债收益率多数微升，国债期货多走软。资金面延续宽松，隔夜等短期资金利率开始筑底。央行开展1065亿元逆回购操作，净回笼2250亿元。交易员称，本月缴税前流动性利空因素不多，但资金利率再下新台阶并不容易，短期内维持在现有低位的可能性较大。

2、国际油价强势上扬，美油主力合约收涨1.37%，报67.92美元/桶；布伦特原油主力合约涨1.84%，报69.56美元/桶。俄罗斯6月原油产量仍低于OPEC+目标，叠加投机者NYMEX原油净多头头寸创三周新高，推动油价逆势走高。高盛维持对布伦特原油2025年第四季度59美元/桶的价格预测。

3、国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.10%报3346.40美元/盎司，COMEX白银期货跌0.39%报36.94美元/盎司。美联储研究报告警示经济前景风险，可能采取更宽松货币政策。特朗普减税政策加剧经济不确定性，支撑贵金属价格。

4、周一在岸人民币对美元16:30收盘报7.1747，较上一交易日下跌95个基点，夜盘收报7.1750。人民币对美元中间价报7.1506，调升29个基点。

天赐材料：筹划发行H股股票并在香港联交所主板挂牌上市

上海洗霸：拟参与竞拍有研稀土硫化锂业务相关资产

蓝思科技：H股发行价格定为每股18.18港元

以岭药业：化药创新药“G201-Na胶囊”临床试验申请获得批准

航天工程：预中标陕煤集团239.18亿元煤气化装置EPC工程总承包项目

工业富联：上半年净利润同比预增36.84%-39.12%

瑞斯康达：董事长兼总经理李月杰和董事朱春城涉嫌违规披露、不披露重要信息罪，被采取刑事强制措施

长龄液压：控股股东筹划控制权变更，股票自7月8日起继续停牌

国力股份：上半年预计净利润同比增长130.91%-158.08%

华光环能：股票连续三日涨停累计涨幅33.11%，提示交易风险

金通灵：部分诉讼案件已一审判决或结案，其余案件影响尚不确定

易华录：涉山西太行数据湖合同纠纷被诉1.05亿元，另有多起未决诉讼

傲农生物：新增诉讼仲裁金额20,115.33万元，未结案金额17,588.20万元

劲嘉股份：控股股东劲嘉创投新增4573.46万元诉讼，涉多起金融借款纠纷

日海智能：新增11起诉讼仲裁案件，涉案金额达2923.09万元

长鸿高科：拟收购广西长科100%股权，8日起停牌不超过10个交易日

长龄液压：控股股东筹划控制权变更，股票自7月8日起继续停牌

华光环能：股票连续三日涨停累计涨幅33.11%，提示交易风险

前一交易日主力资金动向

来源：券商研报精选