近日，浙江、贵州、吉林等地多家村镇银行宣布下调存款利率，降幅为10—20个基点不等。与此形成对比的是，个别银行近期推出了年化利率在2%以上的大额存单产品，引发市场关注。

业内人士表示，本轮存款利率下调以中小银行为主，面对净息差下滑趋势，中小银行主动调控负债成本，跟进下调存款利率以稳定息差。在未来存款利率下调趋势仍将持续的背景下，中小银行应深入考虑如何摆脱高息存款依赖、打造差异化产品和服务体系，进一步提升核心竞争力。

△多家村镇银行宣布下调存款利率。（资料图，图片由摄图网提供）

PART 01

多家村镇银行存款利率下调

“三年期定期存款利率将于本周三（8月20日）下调！”周二，陈女士从江苏银行客户经理处得知，该行三年期定期存款利率将由1.85%降至1.75%，降幅10个基点。

工作人员向陈女士介绍，调整后，江苏银行三年期的定期存款年化利率为1.75%，起存金额为一万元；同类定期存款产品一年期、二年期的利率则暂未调整。

近期，多家中小银行密集发布存款利率调整公告。

8月19日，嵊州瑞丰村镇银行发布存款利率公示，该行人民币个人定期存款整存整取三个月、六个月、一年、二年、三年、五年的年化利率分别调整为0.8%、1.1%、1.15%、1.15%、1.3%、1.3%， 较调整前下降10到20个基点不等。

同日，吉林省内白山浑江恒泰村镇银行也发布公告称调整存款利率，将个人定期存款整存整取三个月、六个月、一年、二年、三年、五年的年利率由1.25%、1.45%、1.70%、1.75%、1.95%、1.90%调整为1.15%、1.35%、1.60%、1.65%、1.75%、1.70%。 换言之，该行将两年期以下对应品种的存款利率分别下调10个基点，将三年、五年期存款利率下调20个基点。

除上述银行外，吉林昌邑榆银村镇银行、贵定恒升村镇银行等中小银行近期也发布了存款利率调整的通知， 降幅均在10至20个基点左右。

PART 02

个别银行上架“2字头”大额存单

在业内人士看来，中小银行纷纷对存款利率进行下调，显示其在积极响应市场利率的下行趋势，通过主动压缩负债成本，缓解净息差收窄带来的压力。

不过，值得关注的是，尽管存款利率处于下行趋势， 但近期也有个别中小银行推出年利率2%以上的大额存单产品，引起市场关注。

苏商银行于近期推出了二年期年利率为2.1%、三年期年利率为2.3%的大额存单产品，认购起点为20万元。

江苏苏商银行官网显示，该行推出二年期、三年期的大额存单产品，认购起点金额均为20万元，年化利率则分别达2.1%、2.3%，发行规模分别为1亿元、2亿元。

在业内人士看来，这更多是短期阶段性揽储行为，不具备可持续性。尽管短期中小银行可以通过利率较高的大额存单等产品吸引资金，但也会增加其揽储成本，长期不利于稳健经营。

博通咨询金融业资深分析师王蓬博表示，利率高的大额存单等存款产品能实现短期吸引资金、稳定负债规模的效果， 但对中小银行而言，过度依赖高息揽储会加剧负债端刚性，不利于长期稳健经营。中小银行应警惕此类策略的不可持续性，更需通过提升本地化服务能力、增强客户黏性、发展差异化业务来满足资金需求。

PART 03

三季度和四季度或开启新一轮“降息”

在业内人士看来，存款利率下行仍是趋势所在， 预计在三季度和四季度开启新一轮存款利率下调。

“未来，中小银行存款利率进一步下调的可能性较大，且其下调的空间和必要性大于大型银行。”王蓬博预测，由于中小银行吸储难度更高，在过去，往往通过利率加点方式吸引客户，导致其存款成本居高不下。当前，在资产端收益率快速下行的挤压下，其息差压力更为突出，为平衡财务可持续性，必然会继续优化存款结构，逐步下调中长期存款的挂牌利率。

融360数字科技研究院高级分析师艾亚文表示，8月定期存款利率水平延续跌势，但跌幅趋缓，这与政策传导周期相吻合，反映货币政策进入观察期。

在艾亚文看来，当前，银行净息差仍处于历史低位，负债端成本管控需求持续存在，“适时降准降息”仍为市场主要预期导向，短期内存款利率单独调整的概率较低，更可能通过LPR联动机制实现传导，定期存款利率是否会再次大幅下调需等待政策利率变动。 “预计三季度和四季度仍有一轮调整，时间窗口可能在10月左右。”

招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼认为，当前，银行业应摒弃规模情结和速度情结，不追求简单的规模增长和市场份额，不仅要保持存款业务稳定增长，更要将负债成本控制在合理范围之内。

同时，对于中小银行而言，也需要其加快转变经营理念，克服路径依赖，不能盲目追求存款贷款规模扩张，要加强资产负债管理，继续压降负债成本，努力保持发展的稳健性和可持续性。

来源丨中国商报微信综合自券商中国、中国基金报、界面新闻、极目新闻

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