华兴银行密集转让不良债权，信贷资产质量或面临一定压力

《中国科技投资》张婷 何梓嫣

近期，广东华兴银行股份有限公司（下称“华兴银行”）多笔不良资产债权在阿里资产平台进行拍卖，另有超50笔不良资产债权转让项目亦正在招商当中。上述不良资产债权的债务人多为自然人，抵押物多为房产。据财报显示，2024年华兴银行第二大贷款行业仍是房地产业，叠加频繁转让不良债权，该行的信贷资产质量引发了市场关注和担忧。

2024年，华兴银行资产总额超4600亿元，较年初增长6.22%。尽管资产规模有所提升，但其面临的经营压力也在加大。财报显示，2024年华兴银行营业收入和净利润分别同比减少0.49%和5.56%；全年实现净利息收入53.62亿元，同比减少8.22%；其存贷利差亦持续收窄，净息差进一步降至1.33%，同比下滑0.22个百分点；净利差1.36%，同比下滑0.35个百分点。

值得注意的是，2024年，华兴银行曾因高管“天价出场费”引发争议而修改2023年年报表述和数据。2023年年报显示，华兴银行董监高薪酬和关键管理人员薪酬分别为2781.05万元、3082.98万元，与2024年年报前后一致的薪资数据披露相比，2023年的高管薪资似乎并不明晰。

加大力度处置不良资产

近年来，华兴银行的资产质量总体呈持续下行趋势，不良贷款率逐年上升，2021-2023年分别达到0.89%、1.12%、1.57%，2023年较2022年甚至上升了45个基点。随着不良资产的加快处置，2024年末，华兴银行的不良贷款率同比下降0.04个百分点至1.53%，不良压降略有成效，但仍高于2024年全国股份制商业银行1.22%的平均水平。

近日，阿里资产交易平台显示，华兴银行的超10笔不良资产债权被折价拍卖，折价范围在四至七折间不等。此外，另有超过50笔不良资产债权资产包正在招商当中，单笔债权的本息总额从几十万到几千万元不等，债务人多为自然人，抵押物多为房产。

记者注意到，自2024年以来，华兴银行就一直在加大力度处置不良资产。阿里资产交易平台显示，2024年，华兴银行存在本息合计约5.36亿元、1.81亿元和1.15亿元的不良资产债权进行招商转让，但这三笔资产处置均无人报名。目前，该三笔资产已转线下处置。

据记者粗略统计，2025年以来，华兴银行在阿里资产交易平台批量处置的个人不良债权已超过200起。除了阿里平台，华兴银行在京东拍卖平台亦处置了超10起个人不良债权，处置金额达到2823.8万元。联合资信评估股份有限公司在4月22日发布的《华兴银行2025年二级资本债券(第一期)信用评级报告》（下称“《评级报告》”）亦提到，华兴银行的个人贷款面临的信用风险持续加大，2024年末其个人不良贷款占不良贷款总额16.39%，个人贷款不良贷款率为2.07%。2024年该行个贷不良率尽管较年初下降23个基点，但仍然处于较高水平。

《评级报告》还提到，华兴银行2024年末的展期贷款大部分为正常类贷款，该行的房地产展期贷款较多，在全部展期贷款中的占比为66.94%，房地产关注类贷款余额22.85亿元，在所有关注类贷款中占比27.35%，后续需进一步关注该行房地产展期贷款的回收处置情况。截至2024年末，华兴银行的关注类贷款余额为83.56亿元，较年初增加16.16亿元，可疑类贷款为10.66亿元，较年初增加7.68亿元。同期逾期贷款规模达55亿元，同比增长27%。

业绩持续承压

2024年，华兴银行资产规模再创新高，资产总额超4600亿元，较年初增长6.22%，但业绩却持续承压。2023-2024年，华兴银行分别实现了营业收入84.09亿元、83.67亿元，分别同比下降5.51%、0.49%；净利润分别为30.2亿元、28.52亿元，分别同比下滑8.82%、5.56%。

收入构成方面，2024年，华兴银行利息净收入为53.62亿元，同比下滑8.2%，而2023年下滑幅度为7.9%。利息净收入占总营收比重亦从2023年的69.48%下降至2024年的64.08%。2024年，该行手续费及佣金净收入为3.09亿元，同比大幅下降41.45%，占总营收比例仅为3.7%；而其投资收益较为乐观，为26.42亿元，同比上涨29.56%，占总营收比重达到31.57%。其中，实现交易性金融资产投资收益16.79亿元、实现其他债权投资收益9.27亿元。

2024年，华兴银行经营活动产生的现金流量为负值，达到-92.87亿元，2023年该值为-6.48亿元，同比扩大1332.81%。

薪酬争议与股权质押

经营压力持续加大之下，2024年华兴银行董监高领取的薪酬总额亦出现了下滑。2024年年报披露，华兴银行现任共有25名董事、监事、高级管理人员，较2023年相比新增了一名高级管理人员，该人员为党委书记、副行长张小玉。2024年，该行董监高领取的薪酬总额达到2387.87万元，同比下滑14.13%。

值得一提的是，2024年8月，华兴银行陷入高管薪酬争议，随后其修改了2023年年报中关于高级管理人员中的薪酬表述，由原来的“10位高级管理人员（包括全职的监事长）合计薪酬2481.45万元”更改为“董事、监事、高级管理人员在2023年领取的薪酬总额为2781.05万元”。

在最终版的2023年年报中，董监高领取总薪酬为2781.05万元，关键管理人员领取总薪酬则为3082.98万元。2024年年报显示，董监高薪酬和关键管理人员薪酬均为2387.87万元。2023年与2024年的年报未明确说明统计口径是否一致，引发市场对薪酬数据透明度的关注。

*图片截自华兴银行2023年年报

*图片截自华兴银行2024年年报

华兴银行的前十大股东中，前三大股东的主营业务均包含房地产，持股比例合计高达42.5%。

记者注意到，前三大股东质押比例较高，截至2024年年末，第二大股东上海升龙投资集团有限公司所持10亿股股份，其中50%已对外质押；第三大股东勤诚达控股有限公司持有的8亿股股份中有49%处于质押状态，上述被质押的股份占华兴银行总股本的11.15%。同时，两家股东持有的华兴银行股份均已全部冻结，两位股东已被限制高消费。后续，华兴银行仍需进一步关注股权质押及冻结对股权稳定性可能产生的影响。

此外，如广州市金誉实业投资集团有限公司、万事利集团有限公司、金宝坊国际贸易(北京)有限公司等小股东亦在近期质押了华兴银行股份，分别达到900万股、1.1亿股、1200万股股份。同时，第一大股东侨鑫集团有限公司（下称“侨鑫集团”）持有华兴银行16亿股股份，占总股本比例达20%，华兴银行与侨鑫集团之间的关联交易，涉及金额已超1亿元。2024年，华兴银行从侨鑫集团吸收存款达到2454.01万元，同比增长121.62%。在租赁负债、其它债务债权往来、利息支出和业务及管理费方面上，二者发生的交易金额分别达到4185.5万元、350.2万元、316.8万元、3052万元。

记者就不良资产处置、业绩承压、高管薪酬等问题致函华兴银行，截至发稿，尚未收到回复。