出品 | 子弹财经

作者 | 李薇

编辑 | 蛋总

美编 | 倩倩

审核 | 颂文

8月28日，广东华兴银行有4笔股权（合计2.6亿股股权）在阿里司法拍卖平台进行拍卖，拍卖价合计约3.5亿元。一天后拍卖结束，这四笔标的均处于“流拍”状态。

（图 / 广东华兴银行4笔被拍卖的股权信息（来源：阿里司法拍卖平台））

近两年，该行已有多笔股权以流拍告终，并且频繁的股权拍卖主要源于股东自身经营出现危机，导致股权被迫出售。

广东华兴银行的前身是汕头市商业银行，2011年经监管批准重组设立，前十大股东的持股比例约为81.2%。该行注册资本80亿元，注册于汕头经济特区，总部设于广州。

截至2024年末，该行资产总额超4600亿元，员工规模超2800人，在珠三角地区设立11家一级分行。

从业绩表现来看，截至2024年末，广东华兴银行的营业收入83.67亿元，同比减少0.49%；净利润28.52亿元，同比下滑5.56%。

值得警示的是，该行已出现营收连续三年下滑，净利润连续两年下滑的困境。同时，该行还面临着内控合规问题、资产质量下滑和房贷逾期风险上升等多重挑战。

种种困境之下，广东华兴银行如何摆脱盈利下滑局面？股权频遭拍卖和资产质量下滑难题应当如何化解？

1、股权近7成起拍，大股东频现拍卖平台

前文提及的股权拍卖涉及广东华兴银行的4笔标的，合计股数2.6亿股，包含3400万股、4850万股及两笔9000万股股权。按照近5亿元的评估总价来测算，折价率约7折。

「子弹财经」发现，上述4笔股权的卖方均来自同一公司，即该行第二大股东——上海升龙投资集团有限公司（简称“升龙投资集团”）。

事实上，该行的前三大股东（侨鑫集团、升龙投资集团和勤诚达控股）均属于民营房地产企业。

在股权结构上，能看出广东华兴银行与房地产行业深度绑定，或受到来自地产股东的债务危机影响较大，对该行的持续经营造成一定冲击。

（图 / 广东华兴银行前10大股东持股情况（来源：广东华兴银行2024年报））

目前，升龙投资集团和勤诚达控股均因房地产行业调整而陷入债务危机，并限消且被列为被执行人。

鉴于此，广东华兴银行的大股东频繁出现在拍卖平台，2024年多次出现了股权被拍卖，并且处于流拍状态，比如：

2024年7月，升龙投资集团持有的1.5亿股股权被拍卖且流拍，评估价4.4亿元，起拍价3.2亿元。

同年10月，勤诚达控股持有的1.76亿股股权被拍卖且流拍，评估价5.68亿元，起拍价3.97亿元。

经济增速放缓下，广东华兴银行前三大股东由于涉及房地产领域，合计持股比例高达42.5%，因此股东的业绩下滑与股权拍卖，对该行产生一定的不利影响。

接下来，如何化解股权困局并确保该行战略实施的稳定性，或将决定其能否高质量发展。

2、业绩困局待解，资产质量存隐忧

进一步看，广东华兴银行在股东陷入经营困境的同时，自身业绩表现是否暴露下滑风险？房地产贷款比重偏高是否成为其不良增多的主因？

「子弹财经」选取了广东华兴银行2020年至2024年的经营数据，从业绩表现来看，该行近两年呈现的营业收入、净利润“双下滑”局面，折射其经营困境。

在营业收入方面，该行2020年与2021年的同比增长保持在20%以上，而自2022年起连续三年内，分别同比下滑2.4%、5.51%和0.49%。

同时，该行净利润增速在过去五年中，最高点是2021年，高达40.43%。但2022年至2024年快速回落，同比增速分别为5.84%、-8.82%及-5.56%，近两年均呈现下滑趋势。

横向对比来看，广东省5家城商行在2024年交出的“成绩单”，均呈现出一定的业绩下滑迹象。

其中，广东华兴银行营业收入和总资产规模均排名第三，净利润排名第二，综合竞争力相对较高。

广东华兴银行立足粤港澳大湾区，在2024年报中提出“公司业务小而分散，零售业务上量转型，投金业务服务基础客户”的业务导向，形成了“绿色+文教+数智”的特色业务模式。

在绿色金融领域，据2024年报披露的数据显示，该行绿色信贷增长43亿元，增幅21%，规模位居广东省城商行第二位。

在教育金融领域，该行2024年末文教贷款余额85亿元，民营教育产业市场战略位居广东省第一。

在业务创新上，该行是广东唯一具有“广东省中小微企业小额票据贴现中心”资格的城商行，也是广东两家数字化转型试点银行之一。

尤其是在数字化转型方面，该行聚焦于“营销获客、风控审批、决策分析”三大领域，2024年投产了26个项目。

但不容忽视的是，广东华兴银行在特色业务创新的同时，难掩资产质量的隐忧。

过去五年，该行不良贷款率从2020年的0.75%，增长至2024年的1.53%。尽管2024年末不良贷款率同比微降0.04个百分点，但五年内不良率“翻倍”值得警示。

同时，作为不良“前置指标”的关注类贷款占比，该行从2020年的0.38%扩张至2024年的3.4%，反映未来不良生成压力较大。

在贷款投向上，该行建筑业、批发和零售业不良贷款率高于全行不良率水平，并且2024年末个人不良贷款占比为16.39%，不良率达2.07%。

据联合资信此前发布的《华兴银行2025年二级资本债券（第一期）信用评级报告》，截至2024年末，该行房地产关注类贷款余额22.85亿元，占所有关注类贷款的27.35%。

而这些贷款中，66.94%属于展期贷款且多数仍被划分为正常类。风险延迟暴露的处理方式，或对该行今后的资产质量带来潜在隐患。

引人注意的是，该行逾期90天以上贷款在不良贷款中的占比，从2023年的68.26%大幅增长升至2024年的98.27%，体现出该行不良贷款认定标准或存在一定问题。前期大量逾期贷款未能及时识别，掩盖了资产质量的真实问题。

（图 / 广东华兴银行2022-2024年贷款质量（来源：广东华兴银行2025年信用评级报告））

在业务结构上，该行出现明显失衡的问题，零售金融版块的存款和贷款规模均偏低。

2024年末，该行零售存款和零售贷款占比分别为17.97%、12.11%，相比对公业务超八成的占比，其零售转型需进一步提速上量。

（图 / 广东华兴银行对公和零售业务结构（来源：广东华兴银行2025年信用评级报告））

整体来看，广东华兴银行近两年遭遇营收和净利润“双降”，在业务结构上偏向对公业务，零售转型尚未形成规模效应。

资产质量方面，该行偏重房地产贷款而引发的逾期风险，叠加关注类贷款占比持续走高，埋下了潜在的风险隐患。

3、超150万罚单，6任行长更迭

2025年以来，广东华兴银行暴露出监管罚单问题，折射其内控管理存在短板。

7月16日，国家外汇管理局广东省分局发布公告显示，该行因“未经批准擅自经营结汇、售汇业务，违规办理资本项目资金收付”两项违规行为，被依法没收违法所得并处罚款合计151.02万元。

此前在1月底，金融监管总局汕头监管分局对于该行汕头分行开出罚单。因贷款业务严重违反审慎经营规则，对该行罚款35万元，同时对两名相关责任人给予警告。

（图 / 2025年广东华兴银行的2项监管罚单（来源：国家外汇管理局广东省分局、金融监管总局汕头监管分局））

同期，该行江门分行因欠税18万元被列入税务“黑名单”，合规风险延展至税务领域，引发外界对其内部治理的担忧。

一家银行的内控合规管理水平，离不开高管的参与和督导，要构建出自上而下的合规文化。

「子弹财经」发现，从广东华兴银行2011年8月重组成立起，现任董事长周泽荣一直参与其中，截至2025年在任时间长达14年，如今已达76岁高龄。

公开资料显示，周泽荣是澳大利亚著名华人侨领、侨鑫集团创始人兼董事长、世界领袖联盟亚太区主席，他打造了广东外商活动中心、汇景新城和从都国际会议中心等地标项目。

这位掌舵者并无银行从业背景，却在侨商与金融领域颇具影响力，因此推动该行在早期偏重房地产贷款，快速扩张之下忽视了合规风险。

相对于长期稳定的董事长一职，该行成立以来却接连更替了6任行长，高管变更或是造成其业务合规要求未落实的主要原因。

令人惊讶的是，第五任行长杨济生任职尚不足10个月便离任了。

业务合规风险叠加多位行长的更替，引发该行在内控管理上的漏洞，亟待从高管层面将风险合规放在首位。

就股权拍卖、业绩下滑及高管变动等相关问题，「子弹财经」试图向广东华兴银行进一步了解，但截至发稿尚未得到回复。

总体来看，广东华兴银行在广东城商行之中有独特的竞争优势，但近两年出现营收与净利润“双降”，同时大股东频现拍卖平台，面临着自身增长乏力和地产股东债务高企的内忧外患。

从长期稳定发展的视角来看，该行应从盈利增长和风控管理两方面入手，全面压降房地产贷款占比，强化贷款逾期管理，真正“去房地产化”，加快战略转型并重塑资产质量管控体系。

未来，广东华兴银行能否摆脱盈利“双降”局面？资产质量承压和合规问题能否化解？「子弹财经」将持续关注。

*文中题图来自：摄图网，基于VRF协议。