广发银行的“金子招牌”——信用卡业务，正面临着前所未有的挑战。

截至2024年末，广发银行信用卡持卡客户数为1.18亿，与2023年末持平。这标志着该行信用卡业务首次陷入用户增长停滞。

同时，信用卡的使用情况也不容乐观。虽然广发银行并未披露与之相关的具体指标，但柒财经注意到，截至2024年末，其信用卡应收款项3,928.46亿元，较2023年减少320.33亿元，降幅7.54%。

这在较大程度上反映出，用户基于广发信用卡的刷卡消费意愿低迷。

01 量大未必管饱

提起信用卡的“先驱”，大多数人脑海中冒出的估计都是招商银行。其实，广发银行才是那个率先吃螃蟹的“人”。

早在1995年，广发银行便发行了国内第一张真正意义上的国际标准信用卡——广发人民币VISA信用卡及转账卡，招商银行则在2002年才“上车”，整整晚了7年。

2005年，广发银行成为国内第一家宣布信用卡业务盈利的金融机构。

之后十多年，乘着滚滚向前的时代列车，广发银行的信用卡业务势如破竹：2010年发卡量突破1000万张；2020年末持卡客户数达到8100多万，并很快在2021年末站上亿级关口。

强劲的马力，让广发银行紧跟中信银行，迅速跻身股份行信用卡持卡用户数破亿阵营，并保持次席至今，大概率也在行业遥遥领先。

然而，量级的膨胀并未自觉驱动质级的飞跃。坐拥庞大的卡量和用户，广发银行的信用卡却长期呈现出大二不强的局面。

财报显示，2021年末至2024末，广发银行的信用卡贷款余额分别为4523.5亿元、4396.9亿元、4248.8亿元、3928.46亿元。

▲数据来源：银行财报

同期，招商银行的信用卡贷款余额分别为8,403.01亿元、8,844.30亿元、9,357.77亿元、9,477.09亿元。

对比之下，不难看出，前者的信用卡贷款余额逐年递减，仅为后者的约二分之一，到2024年已滑落到刚刚40%。

这从侧面印证，广发银行的信用卡业务存在一定的“虚胖”成分，或者说，量大未必管饱。

疲软的姿态，导致广发银行包括信用卡利息在内的“个人贷款利息收入”一降再降，2022年为579.59亿元，2023年为532.05亿元，2024年为460.26亿元，并进一步体现在年报的“个人银行及信用卡收入”科目，2022年为397.41亿元，2023年为374.72亿元，2024年为313.50亿元。

同样以招商银行为“镜”，旗下零售金融分部，涵盖信用卡业务、个人融资贷款、私人财富管理等，2024年共录得收入1968.35亿元，2022年和2023年分别为1914.22亿元、1943.36亿元。

02 客诉“重灾区”，风控重难点

令人意外的是，大二不强的信用卡业务，竟然是广发银行的客诉“重灾区”。

财报显示，2024年，广发银行共接收监管转办投诉15531件，其中信用卡类客诉占比高达86.4%。

也就是说，广发银行每收到10件投诉，大概有7件和信用卡相关。

黑猫投诉上，输入“广发信用卡”，出来的词条超过17400条（截至9月4日），主要问题集中在私自扣款、息费过高、暴力催收、虚假宣传等。

比如，有用户写到：持有广发银行信用卡9年，2025年6月结清，每次还款都正常。现在发现2017年到2025年账单存在隐形消费利息和现金利息高达11009.99元。给该行打投诉电话，被告知最好方案只能退回几百元。

▲图源：黑猫投诉

遭遇广发银行信用卡各种“套路”的用户显然不在少数：

“查五年的账单，发现广发银行每年都私自扣我的钱，费用从50多，到200多，就单单一个消费利息2020年到现在扣了我2309.66”；

“两年没使用了，仍被广发银行强制扣除信用卡年费480元，之前办卡时并未告知有该费用，属于隐瞒消费者实情”；

“广发银行在我不知情，无签字、无授权的情况下，办理了信用卡账单分期，且迟迟不提供电话录音证据、电子合同与线上签名确认！”

类似的案例，也时常流淌在媒体的笔头或活跃在社交平台上。

今年7月，财经天下WEEKLY报道，广发银行信用卡11年的资深用户李丽（化名）在查询历史账单时，发现被多次扣取了名为“消费利息”的费用，累计金额近3万元。

按她描述：“在此期间，一直严格遵守信用卡使用规则，信用记录良好。”

带着疑问，李丽找广发银行的客服理论，但对方强调扣款方式合理合法，几番拉扯，最后只勉强答应退还3300元。

对广发银行来说，信用卡业务不仅是客诉“重灾区”，还是风控的重难点，直观体现则是连年走高的不良率。

2021年末至2024年末，广发银行信用卡业务的不良率分别为1.54%、1.58%、1.59%、2.19%。

▲数据来源：广发银行财报

2024年，广发银行个人贷款不良余额130.95亿元。其中，信用卡不良余额贡献了86.03亿元，占比约65.7%，是名副其实的压力区域；同年7月，广发银行信用卡中心还因新增产品种类未按规定期限报告，被国家金融监督管理总局广东监管局罚款25万元。

根据近年行业公开数据，国内商业银行信用卡不良率普遍稳定在1.2%-1.8%，2023-2024年多数徘徊在1.5%左右，2%+已然属于高风险区间。

相较公司整体不良率1.41%、1.64%、1.58%、1.53%，信用卡业务已经对广发银行的资产质量形成严重威胁。

03 荣光难现，雄风难振

放置在行业内，广发银行的信用卡业务属于大二不强的一批，但对其自身而言，却是必须守住的“街亭”。

2024年，信用卡透支规模占广发银行个贷比重高达46%，占贷款总额比重为18.44%；个人银行及信用卡业务收入313.50亿元，几乎占据公司总营收半壁江山。

因此，信用卡业务一旦“拉胯”，之于广发银行便是不可承受之重。

财报显示，2024年，广发银行实现营收692.37亿元，较2023年减少4.42亿元，降幅0.63%；实现净利润152.84亿元，较2023年减少7.34亿元，降幅4.58%。

▲数据来源：广发银行财报

拉长时间轴，这是广发银行近17年来首次出现营收、净利润“双降”的情况。

广发银行也在竭尽所能重振信用卡业务雄风。

2025年，广发银行推出全新万事达中国卡系列高端卡：臻稀钻石卡、臻瑞世界黑卡和臻瑞世界卡。

柒财经获悉，该三张卡的年费分别为12000元、2500元和800元，权益设计更加向高净值人群倾斜，诸如高铁、机场的本人无限次贵宾服务、黑珍珠或米其林餐厅纪念日定制布置、境外消费返现、就医陪伴、酒后代驾等等。

此举预示广发信用卡业务试图通过深耕“有钱人”打开新的成长空间。

除此之外，广发银行信用卡紧扣国家政策，瞄准大宗消费与以旧换新市场机遇，牵手鸿蒙智行、比亚迪、沃尔沃、奇瑞、长城魏牌等多家车企，推出0首付等灵活的汽车分期服务，降低消费者购车门槛，助力激活汽车消费需求。

这一策略初步显现效果。截至2025年6月末，广发银行汽车消费贷款较年初增长超26%。但在业内人士看来，“这些创新只是短期举措，难以构成扭转业务疲软的核心竞争力，对于挽回广发信用卡之前的经营荣光，提振作用也较为有限。”

该名人士接着表示：“信用卡的黄金时代已经落幕，行业进入‘深冬’，只有根植产品创新、风控优化、生态构建、口碑维护等原点，探索综合性的可持续性方案，才能破局困境。”