本报（chinatimes.net.cn）记者卢梦雪 北京报道

近日，围绕“息差管理”，瑞丰银行成功举办了“2025年息差管理案例竞赛”，引起了业界的广泛关注。

瑞丰银行此举也成为银行业在净息差收窄压力下主动作为的生动折射。2025年上半年业绩数据显示，42家A股上市银行中，有38家净息差较去年末收窄。在业绩发布会上，“稳息差”仍是多数银行工作的重点之一。

不过，随着银行息差管控的成果逐渐显现，可以看到，上半年行业整体息差降幅有所收窄，部分银行甚至实现逆势提升。

银行息差管理趋于精细化

“要将息差管控植入到每一项业务、每一个流程、每一位员工的日常行动中，”瑞丰银行党委书记、董事长吴智晖在“比拼大赛”上强调，要形成“人人关心息差、人人贡献息差”的良好氛围。

瑞丰银行相关工作人员在接受《华夏时报》记者采访时表示，该行此举旨在挖掘和推广基层网点在息差管理方面的有效经验和创新做法。“希望提炼出一些基层和前线的优秀案例，从而萃取出在为客户提供综合化服务的同时，也能妥善管理本行息差的经验。”

如此高度重视息差管控，与瑞丰银行近年来息差整体下行的趋势有关。财报数据显示，2019年瑞丰银行净息差2.56%，而后几年呈收窄趋势，直至2025年6月末，瑞丰银行净息差已下滑至1.46%，降了1.1个百分点。

净息差的缩减直接影响了银行的盈利状况，多家银行在其业绩报告中表达了这一压力。招商银行行长王良坦言，“一季度我们经营压力巨大，主要是1月1日开始贷款重定价，使息差降幅进一步加大，对我们的营收增长带来了巨大的压力”。浦发银行行长谢伟也表示，改善净息差是一个系统性工程，“如果在息差上面能够优化一个基点，就可以给营收多带来8亿元”。

招联首席研究员董希淼在接受《华夏时报》记者采访时指出，银行控“息差”，并不是为了保护银行业自身利益。银行将净息差维持在合理水平，保持合理的利润用于补充资本，将进一步增强发展稳健性，有助于维护金融稳定，提升银行服务实体经济能力，防范化解金融风险。

面对息差压力，瑞丰银行近年来推出一系列管控措施。2024年在接受机构调研时，瑞丰银行提到，将通过调整资产负债两端的期限结构、优化定价的精细化管理、加强主动负债管理、统筹流动性管理、提升资金业务运作效益、配套相关专项考核等手段提高息差管控能力。

多措并举之下，瑞丰银行息差收窄趋势已有所减缓。半年报显示，该行净息差较上年同期下降0.08个百分点，下降幅度较上年同期明显收窄，利息净收入较上年同期增长3.44%。

行业息差仍承压，部分银行逆势企稳

纵观整个银行业，2025年上半年息差收窄压力依然突出。Wind数据显示，与2024年末相比，42家A股上市银行中，有38家净息差相较出现下降。其中，厦门银行以1.08%的净息差位列末位，常熟农商行虽净息差下降了13个基点，但仍以2.58%的息差水平稳居第一，其后为招商银行和长沙银行。此外，另有西安银行、重庆银行、齐鲁银行3家银行净息差逆势上扬，民生银行净息差与去年年末持平。

但同样值得关注的一个趋势是，虽净息差整体收窄，但从下降幅度来看，银行业净息差的降幅正在减小。据金融监管总局数据，2025年二季度商业银行平均净息差为1.42%，较一季度下降0.01个百分点，降幅较往期有所缓和。东兴证券测算，2025年上半年上市银行净息差约为1.33%，同比下行13个基点，降幅低于去年同期的19个基点。

2025年上半年，银行业存款利率持续下调。5月20日，六家国有大行及部分股份制银行调整存款利率后，中小银行陆续跟进，银行负债端压力进一步减轻。

而在资产端，虽贷款市场报价利率（LPR）多次下调，但重定价和存量贷款降价的影响仍有待进一步释放。

“目前，银行资产价格仍在低位运行，存量高收益资产主要是前几年投放的，定价比较高。随着这些贷款逐步到期置换，银行资产收益率料继续下行，导致净息差仍有下行压力。”中信银行行长芦苇表示。

广发证券分析指出，资产收益率下行是2025年上半年息差收窄的主因，而负债成本改善则对息差形成一定支撑。预计在资产端企稳预期和负债端持续改善的双重作用下，叠加政策层面对银行息差的呵护，2025年银行业息差收窄幅度将逐步趋缓，整体表现有望优于2024年。

息差“保卫战”白热化

从银行发声来看，“稳息差”仍是多数银行工作的重点之一。

如中信银行提到，在资产端，通过大力压降低收益票据贴现，实现资产收益率降幅的边际放缓；负债端，在成本率已是低位的基础上，上半年该行进一步压降付息负债成本率至1.73%，同比下降0.39个百分点。存款方面，该行持续严控各类高成本存款，截至上半年末，该行三年期的存款余额较一季度末压降95亿元。

中国银行表示，该行发挥全球化优势，加强外币资金统筹管理。在美元降息预期下做好外币负债期限管控，动态调整主动融资策略。畅通境内外资金运用渠道，充分发挥境内低成本存款资金的效用，提高外币资金运用效率。

而以上半年净息差逆势上涨的西安银行来看，该行上半年净息差为1.70%，较2024年年末的1.36%上升34个基点，该行表示是因随着存款付息率的持续压降，净息差得到提升。

重庆银行上半年净息差为1.39%，较2024年年末提升4个基点。该行表示，强化资产负债联动管理，通过“限量、配额、控价、节流”精细化管理，全力稳住息差水平，稳定盈利能力。上半年，三年期、五年期储蓄存款占比下降3.5个百分点，存款付息率、负债成本率分别较上年末降低26BP、29BP。

而招商银行息差虽然有所收窄，但上半年净息差1.88%仍大幅高于行业1.42%的平均水平。

招商银行副行长彭家文则在业绩发布会上指出，招商银行的息差当前仍面临结构性压力。一方面，该行存款成本已处于行业低位，活期占比高达50%，利率下调空间极为有限；另一方面，零售贷款占比较高，尤其是按揭贷款存量规模大，在利率下行周期中收益端承压更为明显。此外，信用卡等零售信贷需求不足，也对其资产收益水平带来挑战。

“但随着经济复苏态势增强和国家促消费政策发力，信贷需求有望逐步回升。招行将继续优化资产负债结构，加强定价管理，努力保持息差处于合理区间。”彭家文表示。