近日，美联储宣布将联邦基金利率目标区间下调 25 个基点至 4.00%-4.25%，这是自 2024 年 12 月以来的首次降息，引发市场对国内美元存款利率走势的高度关注。北京、上海多地银行网点并梳理市场数据发现，目前国内部分银行美元存款利率仍维持 3% 以上的水平，但已有多家银行悄然启动利率下调，降息传导效应正在逐步显现。

多地银行利率暂稳 “3 字头”，中小银行利率领跑

北京多家银行网点了解到，当前不同银行的美元存款利率呈现分化态势，部分期限产品利率仍保持 3% 以上的吸引力。其中，江苏银行北京某支行工作人员介绍，该行 “享赢宝” 外币存款产品 1 年期利率为 3%，起存金额仅需 5000 美元；北京银行同款起存门槛的 “京惠存” 美元 1 年定期利率同样为 3%。

在更高起存门槛的产品中，利率优势更为明显。广发银行北京某网点透露，10 万美元以上起存的 6 个月期美元存款利率可达 3.4%；而重庆银行的 1 年期美元存款利率更是高达 3.95%，5000 美元即可起存，且目前暂未收到利率调整通知。外资银行方面，渣打银行 App 显示，其 3 个月期、6 个月期、1 年期个人美元定期存款利率最高均为 3.6%，保持相对稳定。

从利率存续情况来看，多家银行工作人员表示，目前的利率水平是阶段性的。某国有大行北京分行理财经理称：“部分期限的美元存款利率今年已经调降过两次，年初时 1 年期利率还在 4% 以上，现在能维持 3% 以上的水平已属难得。”

降息传导启动，部分银行率先下调利率

与部分银行的 “按兵不动” 形成对比的是，已有多家银行在美联储降息后迅速启动美元存款利率下调。9 月 23 日，华商银行对中短期美元定期存款利率统一下降 25 个基点，调整前 1 个月、3 个月和 6 个月期利率分别为 4.00%、4.10% 和 4.15%，调整后降至 3.75%、3.85% 和 3.90%。

西安银行也宣布将于 9 月 28 日前后下调美元定存利率，调整后 1 个月、3 个月、6 个月和 1 年存期利率将从 3.6%、4.1%、4.3%、4.3% 降至 3.2%、3.6%、3.98% 和 3.98%。广东华兴银行则早在 9 月 15 日就完成了利率下调，调整后 10 万美元以上起存的 1 年期利率才达到 3.9%，4% 以上利率的产品已彻底消失。

外资银行对美联储政策反应更为灵敏。汇丰银行在美联储宣布降息当日便下调部分期限新资金美元定存利率，2 万美元起存的 1 个月期、6 个月期利率分别下调 10 个、20 个基点，降至 3.5% 和 3.5%。“外资银行通常更紧密跟踪国际市场变化，决策链条更短，利率调整自然更快。” 博通咨询首席分析师王蓬博解释道。

未来利率趋降，储户面临汇兑与收益双重考量

对于后续利率走势，业内专家普遍认为下行压力较大。中信证券首席经济学家明明指出，美联储降息会直接引导国际市场美元利率回落，国内银行出于降低负债成本的考虑，通常会相应下调美元存款利率，只是调整节奏会因银行负债结构、资金头寸等因素存在差异。上海金融与法律研究院研究员杨海平更是预测，2025 年美联储或还有两次降息，国内美元存款短期利率将持续下行，长期利率亦承压。

这一趋势已引发部分储户的提前行动。在广州工作的储户陈丽近期就赶在华兴银行降息前锁定了 6 个月期产品，她坦言：“虽然利率比上次低了，但考虑到未来可能还会降，先存着更稳妥。” 不过多数储户表现理性，某国有大行浦东支行工作人员表示，近期咨询美元存款的客户并未明显增加，市场未出现扎堆抢购现象。

值得注意的是，储户在选择美元存款时还需兼顾汇率波动风险。截至 9 月 24 日，1 美元兑人民币汇率为 7.1173，较年初的 7.32 已有明显升值。民生银行首席经济学家温彬提醒，若未来人民币继续升值，可能侵蚀甚至抵消美元存款的利息收益，投资者需结合自身实际需求（如跨境消费、子女留学等）做决策，避免单纯为追求利率收益盲目配置。

目前，国有大行暂未启动利率调整，但市场预期已逐步形成。某国有大行北京支行工作人员透露：“虽然还没接到通知，但跟随调整是大概率事件，可能就在未来几周内。” 对于持有美元的储户而言，在利率下行周期开启前，如何平衡收益性与流动性，成为当前资产配置的关键命题。