来源：北京商报

距离2025年收官不足一个月，一场围绕信用卡分期的营销热潮正在火热上演。12月1日，据北京商报记者梳理发现，从国有大行到股份制银行至地方中小银行，各类机构纷纷抛出“利率折扣”“消费立减”等优惠，将信用卡分期业务推向年度营销的“C位”。在用户增长见顶的存量博弈时代，这场密集让利的背后，是银行试图通过分期业务深挖存量客户价值，开辟零售信贷领域新利润增长点的考量。与此同时，行业转型的信号也在持续释放，部分银行相继下线自选分期、停办超长分期业务，标志着信用卡行业正彻底告别粗放式增长，迈入“精耕细作”的全新周期。

加码信用卡分期营销

在信用卡分期年终营销战中，国有大行凭借资源优势，将优惠精准锚定手机等消费领域。中国银行福建省分行推出的活动中，持卡人在中国移动相关渠道使用“分期免息购机”方式下单，支付时选择使用中国银行银联信用卡进行分期支付，有机会享受满4000元减200元（名额不少于1000个）、8000元减400元（名额不少于1500个）优惠。

股份制银行则聚焦区域消费场景，打造本地化优势。华夏银行西安分行针对陕西省内62银联信用卡有效持卡人，在当地居然之家南二环店、苏宁易购指定门店进行分期交易，可享满2000元立减80元，同时可享分期免息的优惠活动。

中小银行的策略更趋灵活，泾县农商行推出的杜鹃信用卡分期活动显示，该行信用卡（含公务卡）持卡人领取分期利率折扣券后，办理该行信用卡分期（惠消费、惠分单）最低可享受分期利率3.3折。以刷卡1万元分3期为例，原利息总额为165元，打折后的现利息总额为54元，近似年化利率3.24%。

洞头农商行也推出信用卡分期利率优惠+立减金活动，优惠周期为2025年12月至2026年11月，具体来看，该行信用卡持卡人消费（单笔）分期金额在2000元（含）以上的或通过丰收互联在该行一码通商户消费分期，单笔金额在500元（含）以上的，即享分期手续费3期和6期免息、9期4折、12期5折优惠。在活动期间，该行还推出了用卡送立减金的活动，办理账单分期、灵活分期、现金分期业务且满足一定条件的用户可领取5元或50元微信立减金。

谈及银行年末加码信用卡分期业务，素喜智研高级研究员苏筱芮表示，银行年末发力信用卡分期业务，主要是由于分期业务顺应了当前促消费的整体大环境，能够在提振消费的同时，为银行带来零售信贷领域新的业务增长点。

博通咨询金融行业首席分析师王蓬博指出，2025年末银行密集推分期优惠，折射出信用卡行业已全面步入存量博弈与利润重构的新阶段。在发卡量连续多季度下滑、用户增长见顶的背景下，银行不再追求“广撒网”式获客，而是转向深挖现有持卡人价值，通过分期补贴撬动大宗消费、激活沉睡账户。这既是应对互联网信用支付挤压的防御策略，也是在净息差收窄环境下寻找非利息收入突破口的关键举措。

从“规模优先”到“质量优先”

信用卡分期是指持卡人将信用卡消费金额或账单金额按照约定的期数进行分期偿还的业务，通常伴随一定手续费或利率，核心是为持卡人提供灵活的资金周转方案。从业务本质来看，长期限分期往往伴随更高的不确定性，一方面，经济周期波动可能导致持卡人在较长还款期内出现收入下滑、还款能力下降的情况；另一方面，部分银行此前为追求规模而放松对长期分期客群的资质审核，叠加共债风险蔓延，使得不良资产压力逐渐累积。

为防范潜在风险、提升业务质效，在营销热潮如火如荼之际，部分银行的业务调整公告亦引发市场关注。光大银行近日称，为优化分期业务，该行将于2025年12月9日（含）起下线自选分期业务。届时，该行将对该日期前已申请开通“自选分期”功能的信用卡统一关闭该功能，新入账交易不再进行自动分期处理。未结清的分期交易不受影响，用户仍需按原分期还款计划履约，具体应还款额以账单展示为准。

根据2022年1月版《自选分期业务协议》，光大银行信用卡自选分期业务是指为持卡人提供的分期付款服务，持卡人对本人指定的信用卡开通自选分期业务后，该卡消费交易均采用分期方式还款，不论交易金额大小均分为12期（每期为一个月），分期成功后，每期按消费金额的0.8%收取手续费，每期手续费最低1元人民币或等值外币，实际收取情况以账单显示为准。在实际执行过程中，该行将根据政策制定差异化费率，浮动区间为每期0.5%—0.8%。北京商报记者从光大银行相关客服人员处获悉，早在今年7月25日起，该行就已停止支持客户申请开通自选分期功能。

10月21日，工商银行发布《关于中国工商银行信用卡账单分期、消费转分期业务分期期数调整的提示》，宣布对信用卡账单分期、消费转分期业务的分期期数进行调整，停办36期（不含）以上业务，调整将于12月5日正式生效。据悉，此前工商银行持卡人办理账单分期时，可选择的期数涵盖1、3、6、9、12、18、24、36、48、60期，本次调整后仅取消48期和60期，1—36期的分期期数仍可由持卡人自由选择。

稍早前的6月，龙江银行披露的信息显示，为优化产品结构，提升服务质量，自6月16日起停止信用卡自由分期业务。

在王蓬博看来，部分银行调整分期业务，标志着行业风控逻辑正从“规模优先”向“质量优先”实质性切换。自选分期虽提升了用户体验，但易诱发过度负债和隐性风险；超长分期在经济波动期更易形成不良敞口。当前调整并非简单收缩，而是借助数据建模对客群进行更精细分层，在保留优质持卡人分期权益的同时，主动压降高风险敞口。

应进化为综合金融服务入口

随着我国消费市场从规模扩张向质量提升转型，曾以“跑马圈地”模式实现快速增长的信用卡业务，正迎来深度转型。业内普遍认为，信用卡行业已告别粗放式增长阶段，逐步迈入“精耕细作”的全新周期，精细化获客、运营与风控成为机构突围的关键所在。

在此背景下，如何在“促消费”政策导向与“控风险”经营底线之间构建动态平衡机制，成为各大银行信用卡中心亟待破解的核心课题。

在一线机构的实践中，一位信用卡中心相关人士直言，在产品端，聚焦消费新场景与民生领域，推出差异化服务。围绕数字、绿色、智能消费场景，开发专项分期产品，对家电以旧换新、文旅消费等提供利率优惠；针对批发零售、餐饮文旅等行业商户，优化收单服务费率，助力消费供给侧活力提升。风控体系上，构建全流程智能决策引擎，贷中运用实时交易监控系统，对异常交易等风险动态预警，同时，严格落实监管要求，明示综合融资成本，保障持卡人知情权。

“目前看，信用卡业务已经逐步迈入‘精耕细作’阶段，精细化获客、运营、风控成为大势所趋，”苏筱芮进一步指出，未来，信用卡机构需要不断发力产品创新及运营手段，利用大数据、人工智能等新兴科技来打造信用卡一体化服务体系，也可考虑在优化境外来华人士支付便利的大背景下，针对这部分人群开卡、用卡需求寻求差异化创新，打造突围路径。

王蓬博也持有同样看法，他强调，下一步应将分期深度耦合政府促消费政策，如以旧换新、绿色家电补贴，以真实消费需求为锚点降低投机性负债；同时，依托AI风控实现千人千面的分期定价与额度管理，对高风险交易实时拦截、对优质客群动态提额。创新方向将聚焦轻分期产品，即小额高频、短周期、强场景绑定的分期服务，并与储蓄、理财、保险等零售板块打通，形成支付、信贷、财富闭环，让分期业务从单一盈利工具进化为综合金融服务入口。