银行业存款产品结构调整进入深水区。

一方面，；另一方面，有银行“逆势”上调存款利率10个基点。

此外，多家银行在银行业信贷资产登记流转中心挂牌转让不良贷款。其中，信用卡不良资产包成为转让主力，且多以低折扣成交。

△银行业存款产品结构调整进入深水区。（资料图，图片由CNSPHOTO提供）

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存款利率上调

“ 我行存款利率上调了，20万元起的新资金3年期定存利率为1.9%，20万元起的非新资金3年期定存利率为1.8%；5万元起的3年期定存利率为1.75%，5万元起的2年期定存利率为1.6%，5万元起的1年期定存利率为1.5%。”杭州银行在北京东城区一支行客户经理表示， 20万元起新资金的3年期定存利率较此前上调10个基点，自12月开始执行。

与杭州银行类似，宁波银行、盛京银行也于近日上调部分存款产品利率。

盛京银行一位客户经理表示， 该行近期上调了整存整取利率：1年期1万元起存利率为1.65%、2年期1万元起存利率为1.65%、3年期1万元起存利率为1.8%，100万元起存利率更是达到1.9%。对比11月10日该行发布的利率表，其1年期利率上调0.1个百分点、3年期上调0.1个百分点、100万元起存档次上调0.2个百分点，且明确标注“数量有限”。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，中小银行在吸收存款方面不具有优势，吸收存款压力较大。“ 现在正是年末揽储旺季，所以通过上调存款利率的方式吸引客户存款，稳定负债规模。”

业内人士认为，部分银行上调存款利率是为揽储而采取的阶段性行为。从整体来看， 存款利率下调仍是大趋势。

10月以来，一批中小银行密集下调或正在准备下调存款利率。10月13日，上海华瑞银行发布《关于调整人民币存款挂牌利率的公告》，将3年期整存整取定期存款利率从2.3%调降至2.15%。今年以来，华瑞银行前后合计8次降息。与华瑞银行同样在9月底降息的中小银行还有天津金城银行、河南洛阳农商行、洛宁农商行等。

国家金融监督管理总局公布的2025年第三季度银行业保险业主要监管指标数据显示， 截至今年第三季度末，商业银行净息差为1.42%，与上一季度持平，较去年年底已经下降0.1个百分点。

“净息差作为衡量银行传统存贷业务盈利能力的关键指标，面临资产端与负债端的双重挤压。”中国城市发展研究院投资部副主任袁帅表示，一方面，贷款利率持续下行导致银行资产端收益收窄，行业整体面临相似的挑战；另一方面，存款市场竞争激烈，负债成本居高不下。在此背景下， 长期高息存款产品成为银行优化负债结构的突破口。

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集中挂牌转让不良贷款

进入12月以来，包括建设银行湖南省分行、交通银行天津市分行、农业银行河北省分行、中国银行山西省分行等均发布不良贷款转让公告。

12月4日，中信银行济南分行发布个人不良贷款（个人消费贷款）转让公告。公告显示，中信银行济南分行此次转让的是2025年第4期项目，未偿本金为323.68万元，未偿利息为282.94万元。其他从权利费用为22.88万元，债权总额为629.50万元，共61笔。该批资产加权平均逾期天数为1747.77天。诉讼情况为2笔未诉，59笔已诉讼（其中55笔已强制执行立案）。

业内人士认为， 银行加速处理个人不良贷款的主要原因是不良率存在压力。

苏商银行特约研究员高政扬对记者表示，监管对银行资本充足率和不良率的考核日趋严格，银行通过批量转让可快速清理“历史包袱”，满足监管要求。

需要注意的是， 信用卡不良资产包成为转让主力。

比如， 仅12月2日至12月4日，华夏银行信用卡中心就发布了8条个人不良贷款转让项目。 12月3日，华夏银行信用卡中心发布个人不良贷款（信用卡透支）项目转让公告。公告显示，该笔不良贷款涉及21738笔资产，对应21342户借款人。未偿本金为4076.01万元，利息为5825.42万元，未偿本息总额约为9901.43万元。其中未偿利息包括利息及信用卡年费、刷卡手续费、取现手续费等相关费用。资产主要来源地区为北京、天津、石家庄、太原。

谈及信用卡不良资产成为转让主力的原因，高政扬认为，核心逻辑在于化解资产质量压力与优化资本结构。

在高政扬看来，信用卡业务早期的“跑马圈地”扩张模式导致客群下沉，风险敞口持续扩大，不良率持续攀升，批量转让成为银行快速剥离低效不良资产的有效路径，能够释放被占用资本，提升资本充足率水平。信用卡不良资产具有单笔金额小、客户分散、回收效率偏低、自主催收成本高的特性，部分资产的单笔催收成本甚至高于本金。

“ 从整体成效来看，通过批量转让不良资产包能够快速回笼现金，提升银行流动性，支持资金重新投向优质贷款领域，优化整体资产结构。”高政扬说。

对于未来信用卡不良贷款率的变化趋势，上海金融与法律研究院研究员杨海平认为， 随着信用卡新规落地见效，以及商业银行信用卡业务策略调整逐步显效，信用卡不良贷款率有望逐步趋于稳定。

高政扬认为，除现有资产转让模式外，未来信用卡不良贷款处置方式将向多元化、科技化方向升级。首先， 深化资产证券化运作，将不良资产打包形成标准化金融产品，吸引社会资本参与，拓宽处置渠道；其次， 强化科技赋能，借助AI技术优化催收流程、利用区块链技术追踪资产流向、通过大数据分析客户还款行为，全面提升处置效率；最后， 探索司法协作创新，建立批量调解与执行和解快速通道，缩短不良资产回收周期，多维度提升不良资产处置效能。

（注：本文不构成任何投资建议）

作者丨记者 王彤旭 李沫楠

责编丨白雅琦