“十万亿银行圈”再添新成员！1月14日晚间，中信银行发布2025年业绩快报。去年，该行营收同比微降0.55%至2124.75亿元，归母净利润同比增长2.98%至706.18亿元。截至去年末，该行资产总额达到101316.58亿元。

就在前一天，浦发银行也发布业绩快报，官宣总资产突破十万亿元大关。至此，12家全国性股份制银行中，已有招商银行、兴业银行、浦发银行和中信银行4家总资产超过十万亿元。如果加上6家国有行，则我国银行业已形成“6家国有大行+4家股份行”的十万亿资产阵营。在专家看来，已跨入十万亿门槛的股份行，其发展逻辑必须从“规模驱动”彻底转向“质量驱动”。未来的核心任务不再是资产扩张，而是在财富管理、投资银行、金融科技等高附加值领域构筑坚实的护城河。

中信银行现状：营收微降，行长一职仍空缺

中信银行业绩快报显示，去年，该行营业总收入2124.75亿元，比上年下降0.55%；归属于股东的净利润706.18亿元，比上年增长2.98%。

资产质量方面，截至2025年末，中信银行不良贷款率1.15%，比上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率203.61%，比上年末下降5.82个百分点。

资产规模方面，截至2025年末，中信银行资产总额站上十万亿元，达到101316.58亿元，比上年末增长6.28%；归属于该行普通股股东的所有者权益7238.61亿元，比上年末增长5.78%。

值得一提的是，在银行业息差普遍收窄、盈利承压的大环境下，中信银行近年净利润始终保持正增长。财报数据显示，2021年至2024年，该行净利润增速分别为13.60%、11.61%、7.91%、2.33%。在2025年半年度业绩发布会上，中信银行原行长芦苇曾感慨道，“一个故事讲一年不难，但是持续讲，而且要讲好，可不容易。”他还表示，中信银行是自上市以来极少数每年都实现利润正增长的股份行。

2025年12月30日晚，中信银行发布公告称，芦苇因工作调整，辞去该行行长等职务，由董事长方合英代为履行行长职责。根据邮储银行此前发布的公告，芦苇获聘邮储银行行长。中信银行这家十万亿级股份行的新行长人选，成为市场关注焦点。

十万亿阵营：新增两家股份行

中信银行不是近期唯一一家资产规模突破十万亿大关的银行。

1月13日晚，浦发银行发布2025年业绩快报，该行资产规模达到100817.46亿元，较上年末增加6198.66亿元，增长6.55%。

至此，12家全国性股份制银行中，已有4家总资产迈入十万亿行列。其中，招商银行最先迈上十万亿新台阶，在2022年末，其总资产就已经达10.14万亿元；兴业银行随后晋级，去年三季报显示，截至2025年9月末，该行总资产为10.67万亿元。

南开大学金融学教授田利辉对南都湾财社记者表示，已跨入十万亿门槛的股份行，其发展逻辑必须从“规模驱动”彻底转向“质量驱动”。未来的核心任务不再是资产扩张，而是依托其全国性网络和综合牌照，在财富管理、投资银行、金融科技等高附加值领域构筑坚实的护城河，成为真正的综合金融服务商。这意味着，比拼的将不再是资产负债表的大小，而是专业能力、客户体验和资本回报率(ROE)的深度。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏亦表示，对于资产规模已达十万亿的股份制银行来说，未来发展重点应聚焦于数字化转型深化、客户体验优化与综合金融服务能力提升，强化资产负债管理与风险定价能力，推动从规模驱动向质量驱动转型。

实际上，此前多家银行高管都曾在公开场合表态，不以规模论英雄。如建设银行董事长张金良就曾表示，“金融是一场马拉松”，要有能力经得起长周期的考验，就必须摈弃“以规模和速度论英雄”的传统思维，更好统筹总量和结构、规模和效益、短期和长期、局部和全域、发展和安全，防止经营目标单一化、片面化、短期化，实现稳健、均衡、协调、可持续发展。中信银行原行长芦苇也曾在2025年半年度业绩发布会上表示，“我们已经摒弃了规模情节，更专注于效益和质量并重的增长，这构成了我们业绩背后的业务支撑”。

谁会是下一个“十万亿成员”？

其余股份行中谁最有可能成为下一个“十万亿成员”？财报数据显示，总资产紧跟上述4家股份行之后的是民生银行和光大银行，2025年9月末总资产分别为7.87万亿元、7.22万亿元，其余银行则均低于6万亿元。由此可见，除已晋级的四家之外，其他股份行距离十万亿门槛仍有较远距离。

对于规模稍小的银行，在当前环境下如何打造自己的差异化优势？田利辉认为，对于此类银行而言，模仿大行路径是死胡同。其生存发展的唯一出路在于“深耕”与“特色”，必须摒弃同质化竞争，聚焦区域经济、特定产业或核心客群，打造基于本地化、场景化的精细化服务能力，做“小而美、专而精”的精品银行。

娄飞鹏也认为，规模较小的银行，应立足区域经济特色，深耕中小微企业与个人客户细分市场，构建差异化产品与服务模式，依托灵活机制与本地化优势，在普惠金融、财富管理、科技赋能等领域形成不可替代的竞争力。

如果将视野放大至整个银行业，则我国银行业已形成“6家国有大行+4家股份行”的十万亿资产阵营。这一格局折射何种竞争生态？

田利辉认为，这一格局的形成，是市场分化与监管引导下的结果。它意味着一个“分层竞争、功能互补”的健康生态正在成型，形成银行业“双轮驱动”新生态。国有大行以体量优势服务国家战略，股份行则以市场化机制探索创新。这一阵营既体现金融资源集中化趋势，也暗含竞争格局重塑：大行稳底盘，股份行补短板。这一格局有利于引导全行业从粗放的同质化规模竞赛，回归到专业化、差异化的价值创造轨道上来，最终提升整个金融体系服务实体经济的效率与韧性。未来，行业将从“规模竞赛”转向“价值比拼”，中小银行需在细分领域精耕细作。此格局利于银行业形成“大而稳、专而强”的多元体系，更好支撑实体经济高质量发展。

“十万亿不是终点，而是新起点。大行需防‘大而不强’，小行要避‘小而散弱’。只有在转型与创新中找准定位，银行业才能破解‘内卷’，实现可持续发展。”　　

采写：南都·湾财社记者 刘兰兰