本报（chinatimes.net.cn）记者付乐 北京报道

近日，《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》实施，数字人民币从现金型1.0版迈入存款货币型2.0版。

其中，经实名认证的数字人民币钱包将计付利息的举措，实现支付便捷性与资金安全性、收益性的统一。监管不仅重构运营机制，更以“账户体系+币串+智能合约”方案拓宽应用空间。随着银行端活力被激发，智能合约赋能多元场景，数字人民币正从支付工具向精准赋能实体经济的新型货币形态演进。

1月15日，宇信科技助理总裁徐海波对《华夏时报》记者表示，此次计息新规是政策组合拳的最关键一步，系统性地解除了推广束缚，展现了央行大力推广数字人民币的坚定决心。以此为支撑，将与此前鼓励消费和补贴场景使用的政策形成合力，翻开数字人民币发展的新篇章。

影响几何？

2025年12月29日，中国人民银行党委委员、副行长陆磊在《金融时报》发表文章称，中国人民银行出台了《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》（下称《行动方案》）新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系将于2026年1月1日正式启动实施。

其中，计息落地是重要举措之一。

随后，工商银行、中国银行等均发布公告称，自2026年1月1日起，经实名认证的数字人民币钱包将计付利息，利率遵守存款利率定价自律约定。在计息规则方面，公告中提到，如用户开立的是实名钱包，钱包内的余额将按照该行活期存款挂牌利率计付利息，可前往数字人民币App的钱包资产页面及交易记录中查询结息金额，也可前往手机银行App的数字人民币专区中查询。

这也意味着，数字人民币迎来了关键发展节点，从现金型1.0版进入存款货币型2.0版。

博通咨询首席分析师王蓬博对本报记者表示，数字人民币转变为存款货币型2.0版的核心考量：一是防控风险，数字现金的去中介化可能冲击银行信贷派生功能，影响宏观调控有效性，转为商业银行负债后，数字人民币被纳入存款准备金、存款保险体系，与普通存款享有同等安全保障，可避免金融体系波动；二是适配需求，用户对生息资产的偏好是货币使用的关键激励，账户型数字人民币可计付利息，解决了此前无收益导致的推广痛点；三是衔接体系，依托现有银行账户管理优势，能降低反洗钱、KYC（客户身份验证）等合规成本，实现与传统金融业务的无缝对接。

“数字人民币采取100%准备金制度，一旦大量存款转换为数字人民币会影响银行的信贷规模。《行动方案》解除了这一束缚，使商业银行能更积极地依托数字人民币体系开展业务创新，为商业银行等运营机构的创新创造了有利条件。”徐海波表示。

此前，用户把钱放进数字人民币钱包后，类似于银行把这笔钱交给央行“保管”，没法用这笔钱去放贷款、做理财等业务，甚至可能因为用户把存款转去数字人民币钱包，压缩自身盈利空间。而这次计息规则打破了这个限制。

“本次升级不仅是计息功能的实现，更是数字人民币底层架构的系统性迭代。监管层持续吸纳区块链与智能合约等前沿技术，推动基础设施从1.0向2.0演进。”徐海波认为，实现大规模应用的核心在于生态协同，需由央行、商业银行及各类参与方共同打磨技术、拓展场景，依托数字人民币钱包、智能合约等技术持续创新突破。

王蓬博表示，从数字现金到数字存款货币，本质是从央行负债转向商业银行负债。但央行提供技术支持保障并实施监管，新的体系可兼容各类新技术，更好地支持多元场景需求。2.0版的数字存款货币转为商业银行负债，以账户为基础，既保留数字现金的支付便捷性，又纳入现有银行体系管理，从根源上解决体外循环问题。同时，为数字人民币在千行百业的应用打下基础。

智能合约打开数币发展空间

为进一步提升数字人民币的数字化、智能化水平，《行动方案》还明确了“账户体系+币串+智能合约”的数字化方案，提出升级现有账户体系，在新型账户（数字人民币钱包）基础上推动新兴技术应用，提升人民币发行、流通、支付等各环节的数字化、智能化水平，升级数字人民币智能合约生态服务平台，支撑构建智能合约开源生态体系。

所谓“智能合约”，简单理解就是提前设定好规则，到期或满足条件就自动执行的数字协议。用到数字人民币里，就是给资金加使用规则，比如指定花在哪、多久内用完，按规矩自动花钱。

“这个技术方案真正能够让数字人民币嵌入到各行各业的交易环节，预计数字人民币的推广和使用频率将上一个台阶。”王蓬博认为，智能合约代表的是未来增长点，开源生态的搭建，能吸引大量机构参与场景创新，比如供应链金融的自动分账、碳普惠的自动返利，这些场景都是实体经济的刚需。

王蓬博表示，用户端将获得类似现金的便捷性，比如离线支付，实时结算和存款的安全性、收益性，数字人民币吸引力大幅提升；银行端获得数字人民币的资产负债管理权，可通过理财、信贷等业务盘活钱包资金，激发参与积极性；监管端则实现货币体内循环，货币乘数可控，宏观调控效率提升，反洗钱、反逃税监管更易穿透。

“数币结合智能合约为银行服务融入客户业务流程和精准控制资金使用方式提供了技术手段，长期看可能改变银行的经营模式，帮助银行发挥自身经营特色，实现服务内容与业务场景的深度结合，从而摆脱同质化竞争。”徐海波指出。

具体而言，智能合约能将货币转化为精准的政策与经济工具：在消费端，可发放真实资金背书、附带使用规则，如指定商户、指定时效的“可编程红包”，实现资金的高效发放与回收；在产业端，能为政府提供“精准滴灌”的工具，直接激活特定区域或产业的活力，提升政策执行效率。长远看，智能合约在跨境支付、供应链金融等大规模场景的应用，将打开更广阔的发展空间。

以消费端举例来说，以往数字人民币发红包多以无门槛消费补贴为主，虽能短期拉动使用率，但资金流向分散，效果难以精准评估。而依托智能合约的红包可预设使用场景、使用时限，还能追踪资金消费轨迹，测算补贴对特定行业的拉动效应，让政策激励更具针对性。

截至2025年11月末，数字人民币累计处理交易34.8亿笔，累计交易金额16.7万亿元。通过数字人民币APP开立个人钱包2.3亿个，数字人民币单位钱包已开立1884万个。

徐海波指出，从货币形态演进的宏观视角看，数字人民币代表着一种新型货币形态的生成。这种形态下，货币不仅承载价值与支付功能，更通过智能合约获得“知晓使用场景与规则”的能力，使货币定义得到根本性拓展。在全球范围内，不同路径正在探索这一趋势，如海外稳定币的发展。而中国选择以国家主权信用背书的数字法定货币道路，并通过一系列政策组合坚定推进。未来，数字人民币的真正潜力与变革性将主要依托智能合约在具体场景中的应用落地来实现。