时间转瞬即逝，2025年已经走到了3月份，一季度的尾巴，消失三个月的储蓄国债终于要杀回来了！

2025年第一季度，财政部官宣3月10日开闸发行储蓄国债，主打3年期和5年期的凭证式国债。过去几个月，国债市场“空窗期”让不少稳健型投资者急得抓耳挠腮，毕竟国债可是“国家信用兜底”的硬通货，收益比大行定存还香。

如今国债“重出江湖”，到底是闭眼冲国债，还是继续存银行定期？是不是有小伙伴正在纠结呢？今天咱们就来详细聊一聊。

其实，财政部官方网站早在2024年12月底就发布了《关于公布2025年第一季度国债发行有关安排的通知》，公布了2025年第一季度关键期限国债、短期国债、超长期一般国债、储蓄国债发行有关安排。其中，附件表单4就是2025年第一季度储蓄国债发行安排，具体如下表所示：

说明：表格来源财政部官网，可以直接下载附件。

根据上表数据，2025年3月发行的是凭证式储蓄国债，分为3年期和5年期，3月10日开始发行，付息方式为到期一次性还本付息。关于储蓄国债的发行时间、购买渠道、利率情况，接下来逐一介绍。

1、关于储蓄国债的发行时间，“老手”应该知道一般都在每年的3月到11月的10号，最新一批在3月10日开始发行，也就是下周一。

2、在购买渠道上，凭证式储蓄国债只能在银行柜台购买，在储蓄国债承销团成员名单中的银行都可以，比如国有六大行（中农工建交邮）、招商、光大等。我们购买后会拿到一张凭证，一定要保留好，因为国债向来比较抢手，有计划购买的朋友记得提前去银行网点排队，银行8:30开门，最好提前1小时去蹲点。

3、很多人更关心本批储蓄国债的最新利率情况，目前官方暂未公布2025年3月国债利率，一般会在发行日之前的工作日公布，可以在承销团成员银行的官网查询到。

虽然现在不知道最新储蓄国债利率，但自去年10月18日以来国有大行没有发生新的调整，储蓄国债大概率延续去年11月的利率。去年11月储蓄国债3年期年利率为1.93%，5年期年利率2%；分别比国有大行3年期最高利率1.9%高3个基点，比5年期最高利率2%高5个基点。

如果说2025年储蓄国债利率和上一期持平，按20万本金到期收益如下：

3年期：20万×1.93%×3=11580元；

5年期：20万×2.0%×5=20000元。

凭证式国债是国家发行的储蓄债券，以“纸质凭证”记录债权，到期凭单兑付本息，由国家信用背书，安全性称得上“天花板级”。其特点也非常鲜明，一个是收益固定，买入时就锁定利率，不会受市场波动影响，这点其实和定期存款利率一样；另一个就是流动性弱，不能上市交易，但可提前兑取，不过需要手续费，会产生利息损失。

如果大家想要知道凭证式国债和银行定期存款相比，谁更有优势，抢购前咱们先搞清楚以下四个方面，再进行综合判断。

1、安全性上，凭证式国债是国家信用担保，基本无风险，也没有50万本息的赔付上限限制；而银行定期存款则是存款保险条例保障50万本息，超额部分可能存在风险。

2、收益性上，凭证式国债的年利率略高于国有大行的定期存款最高利率，去年最后一批储蓄国债3年期为1.93%；而国有银行定期存款3年期为1.9%。

3、流动性上，凭证式国债提前兑取可以按靠档计息，会损失部分利息，并且要支付1%手续费；而银行定期存款提前支取只能按照支取日当天活期利率0.1%计算利息，利息损失更多。

4、起购门槛上，凭证式国债为100元起购；而银行普通版定期存款是50元起存，但升级版定期存款一般要1000元以上，大额存单则需要达到20万元。

由此可见，整体上凭证式储蓄国债在安全性、收益性、流动性和资金门槛上都比国有大行的定期存款更具优势。对于求稳的保守党来说，国债更适合，尤其是超过50万的大额资金，国债安全级别更高。对于侧重资金流动性的朋友来说，选择储蓄国债也比银行定期存款要强，因为提前支取是可以按照靠档计息，持有越久利息损失越少，而不是像银行一样一刀切按活期利率计算利息。