大家早上壕！

先看海外要闻：

受美伊停火提振，美股指创2020年来最大逼空，欧洲股市创2022年以来最大涨幅。

美股三大指数涨超2%，标普500连续第六个交易日上涨，创去年9月以来的最长连涨，超400只股票上涨。纳指大涨2.8%。Meta发布首款重磅AI模型Muse Spark，一度涨9.5%，特斯拉跌约1%。费城半导体指数涨超6.3%，创历史新高。闪迪大涨近10%创新高。英特尔暴涨超11%。航空股、邮轮股大涨。

纳斯达克金龙中国指数收涨3.05%。小马智行初步涨超11%，美团涨超9%，金山云、老虎证券涨超7%，亚朵、万国数据、B站涨超5%，阿里巴巴涨4.6%，文远知行、蔚来、小米、拼多多涨4%，腾讯涨3.7%。

全球国债收益率早盘跳水，欧洲多国10年期收益率两位数基点大降。但美国时段随着市场情绪冷静，加上美债拍卖需求下滑，美债收益率回升。10年期美债收益率基本收平，30年期美债收益率甚至微升1.2基点。

美元一日重挫近0.7%、抹去年内涨幅。离岸人民币单日大涨逾200点、创近三年新高。

黄金现货一度涨超3%，随后持续回落、最终较隔夜尾盘微涨0.3%。白银同样冲高回落，最终涨1.5%。WTI原油期货跌幅逾16%，创2020年新冠疫情冲击以来最大日跌幅。

黎巴嫩遭袭后霍尔木兹海峡再关闭，伊朗据称将收“过路费”且限量放行，白宫称特朗普反对收费。伊朗称黎巴嫩停火等停战条款被违反、破坏“谈判基础”，特朗普称停火不含黎。白宫称美伊首轮会谈11日在巴基斯坦举行、伊方最初“10点方案”被否，伊朗称只有黎巴嫩停火才会与美会谈。

美联储会议纪要：伊朗战争带来双重风险，许多官员担心通胀加剧或有加息可能。“新美联储通讯社”：无论是否达成停火协议，美联储降息前景都黯淡。

Anthropic新颠覆来了，Claude管理智能体将构建和部署速度提升10倍。

特朗普威胁对向伊朗供武国家加征50%关税。

美国能源信息署：AI使用激增，推动美国电力需求今明两年续创新高。

戴尔CEO：AI内存需求将激增625倍，供给短缺将持续数年。

国内重大事件汇总：

1、工信部赵策：将谋划引导太空算力建设应用的政策措施，加快太空算力产业生态培育。

2、北京亦庄发布太空算力关键共性技术“揭榜挂帅”项目，单项最高资助1000万元。

3、内蒙古自治区人民政府印发《内蒙古自治区“人工智能+”行动实施方案（2026—2028年）》。

4、上海静安区印发《静安区打造人工智能创新应用示范区三年行动方案（2026—2028年）》的通知。

5、长征十号乙大型可回收火箭定档于2026年4月28日在海南文昌中心首发，同步验证全球首创的海上网系回收。

6、挑战Seedance2.0！阿里HappyHorse-1.0登顶AI视频测评榜首。

7、智谱发布可持续工作8小时的旗舰模型GLM-5.1，同时提价10%。

今日券商策略前瞻：

光大证券指出，展望后市，鉴于美伊停火协议仅为阶段性成果，谈判期限及后续执行仍存不确定性，地缘预期随时可能反复，观望情绪难以很快消散。短线或仍以“大幅震荡、结构分化”为主，需持续跟踪量能与地缘局势进展。

随着地缘缓和，CPO/光通信、半导体设备、AI算力等有业绩支持的部分科技成长题材全面爆发，随着龙头企业一季报业绩预告超预期，这些科技题材后续仍会表现；此外，地缘局势虽缓和但不确定性仍存、全球避险需求未完全消退，黄金作为传统避险资产，在全球风险偏好波动期具备保值增值属性。

今日题材方面：

1、钙钛矿电池 | 2026钙钛矿电池技术与应用交流会将于4月13日至15日在江苏苏州举办，聚焦材料技术创新、生产工艺与设备、应用与产业化三大主题。

点评：国盛证券认为，钙钛矿电池效率提升速度远超晶硅，单结钙钛矿实验室最高效率达27.3%，钙钛矿-硅串联电池效率达35.0%，大幅超越晶硅27.9%的实验室效率上限。当前钙钛矿行业处于"技术突破+产能落地+场景拓展"三重共振阶段，2025至2027年为GW级产能密集落地期，预计2027年全球产能超5GW、2030年突破30GW，核心设备需求确定性最高，整线集成能力是核心壁垒。

2、玻璃基板 |据韩媒The Elec报道，苹果公司已启动先进玻璃基板测试，用于内部代号"Baltra"的AI服务器芯片。该芯片预计采用台积电3纳米N3E工艺，搭配芯粒架构。苹果采取封闭研发策略，直接向三星电机评估采购T-glass玻璃基板，通信技术交由博通开发，最终封装由台积电完成。

点评：该玻璃基板将替代传统倒装芯片球栅格阵列中的有机材料核心。相比有机基板，玻璃基板具备更高平整度与热稳定性，可减少芯片与基板间热变形差异引发的翘曲问题，适配AI芯片面积增大带来的封装需求。韩媒解读称，苹果直接测试玻璃基板，意图通过垂直整合掌控封装决策权，长期为全面接管芯片设计流程奠定基础。

3、基因编辑 | 2026年4月8日，国际学术期刊《自然》(Nature)在线发表了一项由上海科技大学、广西医科大学第一附属医院、复旦大学和正序生物合作完成的重磅临床研究成果：一种不切割DNA双链的新型基因编辑技术，在治疗重症β-地中海贫血中取得进展。所有接受治疗的输血依赖型患者，均在短期内摆脱了规律输血，恢复了自身造血能力。此次研究报告了5名输血依赖型患者的临床结果。所有患者接受单次治疗后平均16天摆脱输血依赖，治疗后3个月总血红蛋白浓度恢复至接近健康人水平，当前所有患者已持续摆脱输血超过12个月，首位患者超过28个月。

点评：华福证券指出，基因编辑疗法能从根源上修正遗传缺陷，理论上单次治疗即可带来终身性治愈效果，与现有需重复给药的小分子药物、RNAi、ASO疗法形成本质区别。以ATTR领域为例，辉瑞氯苯唑酸国内年化治疗费用约19.8万元、Alnylam的AMVUTTRA美国年化费用约48万美元，均需定期给药；体内基因编辑若实现单次注射长期起效，将对现有治疗格局形成颠覆性替代。

4、超导 | 据证券时报报道，4月7日，微软官方宣布，随着AI技术与数据密集型计算的迅猛发展，高效可靠的电力供应成为关键。在此背景下，高温超导（HTS）技术作为一项颠覆性创新崭露头角，微软正积极投身其中，力求为数据中心日益增长的电力需求找到最优解，同时提升运营的可持续性。

点评：随着人工智能应用和算力暴增，数据中心正在经历前所未有的能耗压力。AI工作负载带动数据中心用电激增，不仅推高了整体能源消耗，还对电力基础设施提出了更高的要求。微软称，高温超导材料能让电流实现"零电阻"传输，这一特性使其在电力传输中优势显著。证券时报表示，如果高温超导技术广泛落地，将为AI数据中心能效革命、机架设计上限的大幅提高奠定基础，使算力不再受制于铜线、供电距离和空间瓶颈，为全球云计算与人工智能产业持续扩张提供基础。

今日有2只新股申购：

1、盛合晶微：科创板，申购价格19.68元/股，顶格申购需配市值35.5万元，公司由中芯国际与长电科技联合孵化，主营集成电路先进封测产业的中段硅片加工和后段先进封装服务，聚焦GPU、CPU、AI芯片等高算力芯片先进封测。

2、瑞尔竞达：北交所，申购价格7.71元/股，公司主营炼铁高炉高效、长寿、节能、绿色环保技术与耐火材料研发、生产和销售，核心产品为高炉炮泥、陶瓷杯内衬、智慧主沟等。

再来看上市公司公告精华：

1、中恒电气：宁德时代拟41亿元战略入股控股股东，公司将与其围绕算电协同等领域开展合作。

2、华海清科：第1000台CMP装备正式出机，前者在先进存储等领域的需求不断拓展。

3、四会富仕：拟定增募资不超过9.5亿元用于年产60万平方米高多层、HDI电路板项目。

4、中国铝业：一季度净利润为53.02亿元至55.85亿元，同比增加50%至58%。公司在资源端自采矿比率进一步提高，在产成品端全部产能满产稳产优产，各项生产经营指标持续优化，实现经营业绩大幅提升，创历史同期最好水平。

5、广合科技：一季度净利润为3.8亿元-4亿元，比上年同期增长58.09%-66.41%。报告期内，公司坚定聚焦通用服务器、AI服务器、交换产品，以及加速卡等算力PCB市场，经营业绩稳步提升；公司海外工厂泰国广合按原计划完成了核心客户的审核认证。

6、中伟新材：一季度净利润为5.3亿元-5.9亿元，比上年同期增长72.32%-91.82%。报告期内，受益于全球新能源市场的快速发展以及公司在电池材料领域的龙头地位优势，公司镍系、钴系、磷系、钠系等电池材料产品合计销售量近13万吨，电池材料业务整体呈现产销两旺的良好态势，有力支撑公司经营利润稳步增长。

7、天华新能：一季度净利润为9亿元-10.5亿元，比上年同期增长27,517.53%-32,120.45%。报告期内受储能与动力电池下游需求增长推动，公司锂电材料业务利润大幅增长。

8、富春染织：一季度净利润0.7亿元-0.8亿元，同比增加1347.69%-1554.50%。大宗商品棉花及染化料价格上涨等因素，盈利水平持续提升。

9、中润光学：股东嘉兴尚通及董事金凯东拟合计减持不超1.75%股份。

10、三安光电：副董事长兼总经理林科闯被留置。

11、国机精工：募集资金管理违规，公司及多名高管收证监局警示函。

12、中化岩土：下修2025年净利润至预亏9.5亿元-14亿元，股票交易可能被实施退市风险警示。