2025年8月7日，国家电网有限公司（以下简称国家电网）成功发行100亿元离岸人民币债券，三个品种分别为5年期40亿元、票面利率1.90%，10年期发行规模40亿元、票面利率2.20%，20年期发行规模20亿元、票面利率2.40%。中信证券担任本项目联席全球协调人、联席簿记管理人、联席牵头人及结算交割行。

创央企发行规模与期限纪录

树立离岸人民币债券市场新标杆

本次发行是国家电网继2025年6月首次发行离岸人民币债券后的第二次亮相离岸人民币债券市场，在全市场首次实现央企百亿级规模及20年长期品种发行。本次发行最终定价大幅优于同期限美元债券融资成本，进一步拉长债务久期、优化债务结构，进一步完善了境外人民币债券短、中、长年期收益率曲线，为后续境外人民币债券发行定价提供了重要参考。

多元化投资者结构

深化人民币国际化进程

国家电网凭借其主权级信用资质，吸引了全球资本市场主流投资人的踊跃认购，峰值订单规模超过500亿元，其中长期配置型资金占比显著提升。本次发行再次向国际市场提供了长期、稳定的人民币计价优质投资标的，进一步激发了人民币资产投资热情，展现了国家电网的良好形象和品牌影响力，体现出助推人民币国际化的央企担当。

中信证券全流程专业服务

持续深耕债券市场国际化发展

中信证券作为本项目联席全球协调人、联席簿记管理人、联席牵头人及结算交割行，全程深度参与，协助客户高效准备交易文件、路演材料，全面沟通对接南向通投资人，成功锁定大量基石订单，并有效引入海外投资机构，为发行的顺利完成提供了有力保障，充分体现了专业的全流程服务能力与市场号召力。中信证券将继续积极践行国家战略、服务实体经济，赋能更多优质企业通过离岸市场实现融资目标，为人民币国际化贡献专业力量。

关于国家电网

国家电网成立于2002年12月29日，以投资建设运营电网为核心业务，是关系国家能源安全和国民经济命脉的特大型国有重点骨干企业。

国家电网经营区域覆盖我国26个省（自治区、直辖市），供电范围占国土面积的88%，供电人口超过11亿。近20多年来，国家电网持续保持全球特大型电网最长安全纪录，建成39项特高压输电工程，成为世界上输电能力最强、新能源并网规模最大的电网，公司专利拥有量持续排名央企第一。国家电网位列2024年《财富》世界500强第3位，连续20年获国务院国资委业绩考核A级，连续12年获标准普尔、穆迪、惠誉三大国际评级机构国家主权级信用评级，连续9年获中国500最具价值品牌第一名，连续7年位居全球公用事业品牌50强榜首，是全球最大的公用事业企业，也是具有行业引领力和国际影响力的创新型企业。

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中信证券助力国家电网发行40亿元首单离岸人民币债券

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(中信证券)