近年来，随着金融改革的深入推进，村镇银行作为服务“三农”和小微企业的重要金融力量，其发展路径和风险控制成为金融机构关注的焦点。

作为山东省内首家整合全市农村信用社组建的农村商业银行，青岛农村商业银行股份有限公司（以下简称“青农商行”，002958.SZ）在村镇银行的整合与风险化解方面持续发力，展现出积极的改革与创新。

吸收合并三家村镇银行

8月12日，青农商行董事会审议通过了多项重要议案，其中包括吸收合并三家村镇银行并改建为分支机构的议案。

根据公告，青农商行拟吸收合并金乡蓝海村镇银行、平阴蓝海村镇银行和日照蓝海村镇银行，并将其改建为分支机构。这一举措旨在进一步整合区域资源，提升服务效率，优化金融资源配置。

这是继今年6月启动首批三家村镇银行合并后，该行在山东省内村镇银行整合的第二步。若8月28日临时股东大会通过方案，青农商行将率先完成省内全部6家村镇银行的“分支行化”改造。

根据青农商行2024年年报，青农商行分别持有金乡蓝海村镇银行31%的股权，平阴蓝海村镇银行52%的股权，以及日照蓝海村镇银行15%的股权。

值得注意的是，平阴蓝海村镇银行和日照蓝海村镇银行在2024年均处于亏损状态。青农商行通过吸收合并，不仅有助于提升自身资产质量，也有助于优化区域金融生态。

事实上，在青农商行旗下的多家村镇银行中，仅2024年上半年就有6家出现亏损，累计亏损额达到3651.8万元。其中，深圳罗湖蓝海村镇银行由于贷款三查不尽职而受到60万元罚款，且资产规模在过去三年间缩水约34%。

面对困局，青农商行自2024年起便开启了“救火模式”。例如，9月份时，该行增持了平阴蓝海村镇银行股份至42%，并将济宁蓝海村镇银行的持股比例提升至58.83%。此外，青农商行还计划加大对金乡蓝海村镇银行的投资力度，显示出对该市场的持续看好及对未来发展的信心。

这场改革恰逢政策风口。根据国家金融监管总局的数据，2025年7月以来全国已有21家村镇银行注销金融许可证，相比2024年同期的1家呈现出爆发式增长。

与此同时，常熟银行、鄞州银行等机构也在积极推进类似的整合工作，表明一场由监管引导、银行主动参与的村镇银行“瘦身运动”正在全国范围内展开。

业绩增长背后的隐忧

回顾过去一年的表现，青农商行交出了一份令人满意的成绩单。根据其2024年度报告，该行实现了营业收入110.33亿元，同比增长6.85%，而归属于母公司股东的净利润达到28.56亿元，较去年同期增长了11.24%。

尽管如此，在亮丽的数据背后仍存在一些不容忽视的问题。

首先，在资产质量方面，尽管不良贷款率从之前的水平有所下降至1.79%，但仍高于行业内许多同行的标准。特别是房地产和建筑业这两个领域的不良贷款率分别高达7.17%和4.50%，显示出这些行业仍然存在较高的潜在风险。为此，青农商行需要继续加大不良资产处置力度，同时加强对相关领域的风险监控，确保资产质量稳定可控。

其次，在盈利结构方面，虽然总收入保持增长态势，但利息净收入却出现了下滑，同比下降1.83%至72.71亿元。这一趋势反映了息差收窄对银行传统盈利模式的影响。为了应对这一挑战，青农商行需要探索多元化的盈利渠道，例如拓展中间业务、增加非利息收入的比例等，以此来增强盈利能力的长期可持续性。

另一方面，非利息收入虽然同比增长27.76%，但这部分收益主要来源于金融市场业务的波动性收益，这使得其未来能否持续增长成为一个疑问。

最后，值得一提的是，青农商行在过去几年里不断加强科技赋能，积极推进数字化转型进程。例如，推出了基于人工智能技术的风险预警系统以及覆盖全业务流程的大数据平台，有效提升了风控水平和服务效率。未来，如何进一步挖掘金融科技潜力，打造差异化竞争优势将成为青农商行保持领先优势的关键所在。

罚单频发暴露内控短板

尽管取得了显著的成绩，但青农商行在合规管理上也暴露出不少问题。今年上半年，央行青岛市分行公布了针对青农商行的行政处罚决定书，指出该行存在六项违法违规行为，包括违反金融统计相关规定、账户管理规定等，并处以警告及91.2万元罚款。

与此同时，时任行长助理袁某波因未按规定履行客户身份识别义务被罚款1.3万元。

事实上，这并非青农商行首次受到监管处罚。早在2024年，该行就曾因类似原因收到两张罚单，涉及金额共计50万元。

频繁出现的数据报送违规现象反映了其在内部控制制度执行层面存在的薄弱环节。对此，青农商行曾公开表示将给予高度重视，并承诺将进一步完善内部管理制度，强化员工培训教育，确保各项规章制度落到实处。

截至2025年3月末，金乡、平阴、日照三家目标村镇银行总资产分别为37.98亿、8.35亿和7.99亿元。吸收完成后，青农商行资产规模将突破5000亿元，但更大的考验在于如何消化54.32亿元新并入资产中的潜在风险。

当“村改支”的尘埃落定，青农商行要书写的，不再是一份救火记录，而应是一部通过管理重构、科技赋能和定位聚焦实现村镇金融服务再生的启示录。毕竟，物理形态的合并只是开始，金融基因的重组才是村镇银行真正的生死突围。

来源：投资者网