在西部金融版图中，重庆银行始终是难以忽视的存在。

这家从37家城市信用社蜕变而来的区域性银行，凭借“A+H”股上市的资本布局与成渝经济圈的战略红利，一度被视为城商行转型的标杆。

重庆银行2025年上半年财报呈现出一幅冰火两重天的画面：总资产逼近万亿元大关，营收净利双增长，但个人银行业务却出现了4270万元的亏损，零售贷款不良率攀升至3.01%。

截至2025年6月末，该行资产总额达到9833.65亿元，较年初增长14.79%，距离万亿规模仅一步之遥。

然而，值得注意的是，目前多数A股上市城商行，至少利润增速高于总资产增速已是普遍现象。而重庆银行总资产同比增速22.01%，利润同比增速仅为5.39%，利润增速不但低于总资产增速、而且两者差额高达16.62个百分点。

规模扩张与质量下滑

2025年上半年，重庆银行交出了一份表面光鲜的业绩成绩单。营业收入同比增长7%至76.59亿元，净利润增长5.73%至33.94亿元。

存贷款规模均呈现两位数增长：贷款总额5006.7亿元，较上年末增长13.63%；存款总额5441.36亿元，较上年末增加14.77%。

然而，在这些整体增长指标背后，隐藏着深刻的结构性矛盾。个人银行业务税前利润同比多亏4.7亿元，从去年同期的盈利4.3亿元变为亏损4270.7万元，成为整体业绩的刺眼瑕疵。

零售业务压力

拆解数据可见，零售业务亏损并非源于收入端崩塌。2025年上半年个人银行业务营业收入12.97亿元，较去年同期的14.95亿元仅减少1.98亿元。

真正吞噬利润的，是信用减值损失的暴增：同期入账的信用减值损失达19.15亿元，同比多出2.93亿元，其中绝大部分来自零售不良贷款的核销与拨备。

零售贷款不良率从2024年6月末的2.71%升至3.01%，个人按揭贷款、经营贷、信用卡透支不良率分别上升0.72、1.28、1.05个百分点。

尽管个人消费贷款余额增加53亿元至200.34亿元，且不良率下降0.19个百分点至1.89%，但这一改善被业内质疑为“规模稀释效应”——当消费贷基数快速扩大时，不良率可能因分母增大而暂时性下降。

结构失衡暗藏风险

重庆银行主要依靠公司银行业务维持增长。2025年上半年，该行公司银行业务营收57.51亿元，同比增长约14.58%，税前利润37.51亿元，同比增长约47.56%。

公司贷款本金总额为3776.38亿元，较上年末增长了20.65%，远超零售贷款2.03%的增幅。这种“重对公、轻零售”的结构（公司贷款占比70%，零售贷款占比仅22%）在经济下行期更容易暴露风险。

公司贷款中，批发和零售业、建筑业以及交通运输、仓储和邮政业等行业不良贷款率较上年末下降，但房地产业行业不良贷款率仍居高不下，达到7.19%，较上年末上升1.56个百分点。

房地产风险高企

重庆银行房地产业不良贷款率高达7.19%，创下2013年上市以来新高。房地产不良余额增加1.3亿元，格外扎眼。

事实上，房地产风险积累并非突发。2023年6月末，重庆银行房地产业不良率就已经达到7.14%，在上市城商行中位居榜首。

个人按揭贷款也出现不良攀升。截至2023年6月末，重庆银行个人按揭不良贷款为2.88亿元，较2022年末增长32.9%；不良贷款率增加0.19个百分点至0.71%。

资本充足率下滑

在资产扩张异常凶猛的同时，重庆银行资本充足率指标下滑严重。2025年6月末，资本充足率12.93%，一级资本充足率9.94%，核心一级资本充足率8.8%。

这三项指标分别较上年底下滑了1.53、1.26、1.08个百分点，低于国家金融监管总局最新统计的我国银行业平均水平。

综合历年看，重庆银行核心一级资本充足率及一级资本充足率均创下2021年一季报末以来近4年新低。这种资本压力可能会制约其未来扩张能力。

管理层动荡与合规挑战

重庆银行还面临着管理层稳定性的挑战。副董事长黄汉兴自2015年任职至今，远超监管规定的7年轮岗期限；2025年副行长张松上任半年即辞职，暴露出管理层稳定性隐患。

合规问题同样如影随形。2024年重庆银行因信贷管理失职、贷款资金挪用等问题被罚200万元，分支机构累计被罚超480万元。

面对这些挑战，重庆银行正通过股东结构调整与资产处置谋求突围。2025年8月，重庆水投集团拟减持不超过5200万股，由重庆地产集团接盘。

数字化与特色化并进

2024年初上任的董事长杨秀明提出了“推动零售普惠扩量提质”的重点任务，并实施“零售业务数字化转型”战略。

该行正在推动13项年度重点改革任务、60个数字化转型重点项目，以变革理顺机制、优化流程，厚植加快发展的内生动能。

在2025年度“提质增效重回报”行动方案中，重庆银行明确提出将全力做好金融“五篇大文章”：科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融和数字金融。

区域优势与战略定位

重庆银行立足渝、川、陕、黔“一市三省”区域布局，积极融入成渝地区双城经济圈、西部陆海新通道、成渝共建西部金融中心等国家级战略。

这一战略定位契合了区域发展红利。重庆银行2025年上半年公司银行业务提供信贷支持近1400亿元，支持区域重大项目超90个。

个人银行业务方面，个人存款余额较上年末增长401.35亿元至2896.93亿元，增幅16.08%，表明在负债端仍具有一定的客户基础优势。

平衡规模与质量的挑战

站在万亿资产门槛前，重庆银行正经历着区域性银行转型的典型困境：既要应对净息差收窄的行业趋势，又要化解历史形成的零售贷款风险；既要满足监管合规要求，又要维持规模增长的市场预期。

其股东结构调整、不良资产处置、数字化转型等举措，能否真正转化为高质量发展动能，将决定这家西部城商行能否在“万亿俱乐部”中站稳脚跟。

重庆银行计划“统筹推进‘三稳、三进、三优化、三强化、三提升’重点工作举措”，全力完成“十四五”规划目标，并科学谋划“十五五”规划。

重庆银行2025年挂牌转让重庆财信集团4.18亿元不良债权，试图通过市场化手段化解风险。

但其根本挑战在于如何平衡规模扩张与风险管控。该行2024年不良核销规模翻倍至30.49亿元，拨备覆盖率提升至245.08%，显示风险抵补能力增强。

然而零售贷款不良率攀升仍警示着转型的阵痛。重庆银行的突围之路，注定是一场规模与质量、速度与安全的平衡艺术。