随着中企出海步伐的持续加快，为其“保驾护航”的外资银行，从中观察到一系列显著变化。

“中企出海已经完成了一轮结构性升级，从资源寻求型的1.0阶段升级为全球价值链整合的2.0阶段。”德意志银行（中国）有限公司（下称“德银中国”）行长尹桢在接受第一财经专访时指出，跨境支付与财资管理等“最后一英里”的挑战，正成为考验银行全球服务能力的关键。

尹桢表示，当前中企出海已进入一个崭新的质变阶段：一是从早期的寻求生产要素，升级为借助海外市场提升其在全球价值链中的战略地位；二是企业出海的目的地更加多元，从以美国、欧洲等单一市场为主，转变为成熟市场与新兴市场并重，尤其是在东盟、拉美、非洲等市场的业务拓展显著加速。

出海投资离不开资金支持。外资银行具有全球化网络与区域深耕等优势，成为助力中企解决跨境资金流转、本地融资等难题的重要力量。

在尹桢看来，跨境支付与现金管理，是考验银行全球服务海外中企能力的关键分水岭。“企业出海要解决‘最后一英里’的问题，主要集中在信息流和资金流运作方面，具体涉及融资、外汇风险管理、现金管理等。”他说。

中企出海完成质变

尹桢于去年12月履新德银中国行长，同时还是德银全球企业客户部中国区负责人。他拥有逾20年的跨境金融管理经验。在他看来，中国产业升级的内在动力与市场发展的自然成熟，共同推动了中资企业走向世界，这是产业链能力提升后的必然趋势。

尹桢观察到，近几年，出海已成为中国企业客户最关注的话题之一。

“今年是德银中国连续三年举办中国企业客户峰会。今年的会议聚焦中国宏观经济展望、跨境贸易和财资管理创新的实践方案，以及德银在协助中资企业出海非洲的外汇创新服务等议题。这些都是中企最关注的热门话题。”他表示。

尹桢将中企出海划分为两大阶段：第一阶段是在2017年以前，以大宗商品、工程承包、能源资源类企业为主，其核心诉求是建立海外渠道；第二阶段是2020年至今，出海的中企主要来自新能源汽车、生物医药、金融科技等高附加值行业的领军者，这类企业更注重本地化深耕和持续性发展。

“经过这两个阶段的演进，中企出海完成了从数量积累到质变的突破，行业结构焕然一新。告别以往短期获利模式，融入全球价值链体系，实现本地化深耕与可持续发展，已成为当前出海企业的核心诉求。”尹桢强调。

新的变化与趋势还体现在出海目的地上。据尹桢观察，近年来，新兴市场逐渐成为中企海外布局的热点区域，中企出海的版图持续扩张，尤其是在东南亚、中东、拉美等地区。

“我们看到，越来越多客户在东南亚市场积极开展业务，非洲也是备受关注的重点区域。中资企业正更深入地融入并服务于当地市场。”他举例说，中国的新能源汽车品牌已成功进入泰国、印尼市场，一些平台型龙头企业也已在巴西、墨西哥开展本地化运营。

决胜“最后一英里”

尹桢认为，中企出海将逐步迈入3.0阶段，核心是让中国企业成为全球价值链的组织者，而非简单的参与者。

“在此背景下，包括德银在内的外资行将持续通过‘金融连接器’角色，支撑这一历史性进程的推进。”他说。

随着出海模式的深化，企业在实际运营中面临着一系列结构性难题亟待解决，例如跨境支付链路冗长成本高企、境内信用体系与海外存在差异、全链条供应链服务支撑不足等。

“跨境支付与现金管理，是考验银行服务海外中企能力的关键分水岭。”尹桢指出。

外资银行如何帮助企业客户解决上述问题？德银在协助中资企业“走出去”过程中，发挥哪些功能又如何提供差异化服务？

他具体分析称，在支付结算方面，一类机构是传统银行，这类机构凭借其欧元或美元清算行地位，为出海企业提供跨境结算、资金流转等结算服务；另一类机构是支付服务商，主要覆盖2B或2C电商跨境收款需求。

“对于传统银行机构而言，银行综合服务能力的体现，很大程度上源于高效清算基础上的外汇风险管理服务能力。”尹桢表示，在跨境支付领域，德银凭借其作为欧元区领先清算行的优势，能够在高效结算的基础上为企业提供人民币与印尼盾、南非兰特等新兴市场货币的直接兑换服务，有效规避了通过美元中转带来的汇率波动与中间成本，从而降低了企业的外汇成本。

跨境资金管理也是企业出海的长期痛点之一。有观点认为，现金管理流程效率低下是财务运营所面临的最大挑战。原因包括：拥有多家银行账户且流程各不相同(非标准化)，未实施系统化解决方案(非自动化)，这导致流动性分散、可见性降低(非集中化)，进而加剧了效率低下的问题。

对此，尹桢表示，银行应进一步提升技术能力成为企业出海的“连接器”，解决跨银行账户管理、资金集中等难题。“例如，可以通过跨行账户整合与API接口技术，解决企业海外多银行账户管理透明度低的痛点。”他说。

同时，他表示，金融服务应持续升级，从提供基础的结算服务到提供结构性解决方案，“包括通过结构化融资等创新模式，分担新兴市场投资风险；同时，提供专业的外汇风险管理建议，帮助企业设计对冲策略，覆盖在本地化经营中涉及的外汇风险敞口及衍生需求管理。”尹桢认为。

他举例称，以东盟市场为例，在全球供应链持续重塑、贸易形势趋紧的背景下，中国企业正加速向东南亚拓展业务版图，以印尼市场为代表的东盟市场为中企提供了极具吸引力的增长新路径。

“在该地区，德银利用在融资、外汇风险管理及财资管理领域的跨境解决方案和服务专长，助力客户有效处理复杂局面、降低运营风险，实现更稳健的增长。”尹桢说。

展望未来，尹桢表示，随着中企出海迈向3.0阶段，包括德银在内的银行将继续扮演“金融连接器”与金融战略伙伴的角色，以全面的全球网络和本地专长，支持中资企业在全球舞台上行稳致远。

(本文来自第一财经)