在面临资金周转困境时，贷款展期成为个人和企业的重要选择。展期也是银行贷后调整的一种方式，也是信贷业务中一种常见的模式。

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「贷款展期」

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不论是个人还是企业，借钱后，就需要还本付息，但是如果到了到期日，却发现自己短期资金周转不开，马上就要逾期了，可以如何处理呢？

这时候就涉及到展期，那么什么是展期呢？

贷款展期是指借款者在无法按期归还贷款时，在贷款到期日之前向贷款人提出延长原借款的还款期限的申请，经批准后办理延长归还时间，使借款人得以继续使用借款。简单说，就是我到期没办法还钱，和银行协商能不能晚几天还款，银行评估风险后，说可以，但是这几天的利息另算，双方达成一致后，对原到期日进行延长。

贷款展期实际上是对借款合同还款期限的变更，即贷款到期不能按期归还，融资方经批准办理延长归还时间。

贷款展期属于“贷款重组”。银监发[2007]54号《贷款风险分类指引》中明确指出，“由于借款人财务状况恶化，或无力还款而对借款合同还款条款作出调整”的贷款调整后至少下调至次级类。

贷款展期一般情况下是借款人由于遇有特殊情况如临时资金紧张、货款未及时回笼、生产工期由于客观原因而耽误等，确实无法按期偿还贷款，导致作为借款人的企业或者个人无法偿还借款，需要再使用借款资金一段时间。因此，借款人可以向银行提出展期的申请，详细说明展期的原因，以及未来展期到期以后的还款资金来源和还款计划，经贷款银行审查审批同意后，办理借款转期手续。

但如果贷款银行不同意借款人提出的贷款展期申请，借款人就必须想办法还款，否则贷款就成为逾期贷款，借款人就会因出现不良借款而上征信。

• 条件
• 展期的条件包括但不限于：生产经营基本正常，有「还款意愿」和「还款能力」，借款者主动提出申请且金融平台同意，以及能够使风险得到缓释。此外，展期操作还受到监管要求和银行信贷政策的限制。
• 银行不同意贷款展期的，即便借款人提出了展期申请，未按时还贷款仍然构成违约，按逾期贷款处理。
• 风险缓释手段
• 办理展期前一般都要缩小风险敞口，也就是不能欠贷款利息，并压缩部分贷款本金。同时，办理展期的贷款，担保条件不能降低，抵押物性质不能改变，且抵押物只能增加不能减少，也可以不变。担保人只能增加不能减少，也可以不变。
• 展期期限
• 贷款展期一般并没有次数限制（实际执行一般只有一次），但展期期限会有限制。
• 实际上，展期只是借款人应对一定时间内的流动性之需，故展期期限法规上都有严格的时间限制。
• 短期贷款（贷款期限≤1年）展期所累计的期限不得超过原贷款期限；
• 中期贷款（1年<贷款期限≤5年）展期的期限累计不得超过原贷款期限的一半； |
• 长期贷款（贷款期限>5年）展期最长不得超过3年。
• 展期期限累计不得超过原贷款期限，或者与原贷款期限相加不得超过该贷款品种规定的最长贷款期限。
• 银监发【2010】35号文：搭桥贷款期限不得超过1年，且不得展期。银发【2014】127号文：同业借款业务最长期限不得超过3年，其他同业融资业务最长期限不得超过1年，业务到期后不得展期。
• 展期利率
• 关于贷款展期后的利率，依据现行制度规定，展期后的贷款基准利率执行原贷款期限加上展期期限的利率。若该年限达到新的利率期限档次时，从展期之日起，贷款利息应按新的期限档次利率计收。
• 常见展期场景
• 风险性场景：借款者出现纠纷、不愿意还款、负面影响导致。
• 「经营困难」：企业借款者可能因为市场需求减少、成本上升、竞争加剧等原因导致营业收入下降，暂时无法产生足够的现金流来偿还贷款。「现金流紧张」：借款者可能因为一次性大额支出（如设备更新、税费缴纳、应急支出等）导致短期内现金流紧张，需要暂时减轻还款压力。「自然灾害或意外事件」：自然灾害（如洪水、地震、台风等）或意外事件（如工厂火灾、交通事故等）可能导致企业运营中断或个人收入损失，需要时间恢复。「项目延期」：对于依赖特定项目完成来偿还贷款的借款者，如果项目进度因各种原因延期，可能需要展期以等待项目完成和资金回流。「政策变动」：政府政策的变动（如税收政策、行业监管等）可能影响企业的盈利模式和现金流，需要调整还款计划以适应新环境。
• 非风险性场景：原账期设定不合理。借款者未按约定付款，但延长时间不超过30工作日。不可抗力导致借款者延期付款，但是能明确新的付款时间。

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「客户未及时发起展期，出现逾期，会影响什么？」

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1.「罚息增加」：逾期后，银行会根据贷款合同的条款开始计算罚息，罚息的计算通常是按照贷款利率的倍数计算，这会增加借款人的财务负担。

2.「信用记录受损」：逾期还款会被记录在个人信用报告中，通常以“不良记录”的形式出现，这会对借款人的信用评分产生负面影响，如出现逾期，将影响风控准入、授信，后续提款流程将受阻。

3.「法律诉讼风险」：逾期还款可能导致银行或其他贷款机构采取法律行动，包括但不限于催收、诉讼等，这会给借款人带来额外的法律风险和费用。

4.「抵押物风险」：如果贷款有抵押物，逾期可能导致抵押物被银行或其他贷款机构采取法律措施，包括拍卖或变卖抵押物以收回欠款。

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「展期业务风险提示」

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贷款展期说明该笔贷款的偿还可能存在某些问题，因此银行应特别关注展期贷款的偿还。银行信贷部门应按照展期后的还款计划，向借款人发送还本付息通知单，督促借款人按时还本付息。展期贷款到期不能按时偿还，信贷部门要加大催收力度，以保证贷款的收回；对于设立了保证或抵质押的贷款，银行有权向担保人追索或行使抵质押权，弥补贷款损失展期贷款逾期后，也应按规范加罚利息，并对应收未收利息计复利。展期贷款的偿还在账务处理上，与正常贷款相同。

在贷款不偿还的情况下，办理贷款展期和办理续贷有什么区别？结果不都是暂时不用还款吗？

这个问题，从本质上确实都是可以帮助借款人解决贷款暂时不用偿还的问题，但本质上却有很大的区别。

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「银行贷款续贷」

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银行贷款续贷是指借款人原先就有银行贷款，借款人在贷款到期前向贷款银行提出新的贷款申请，凭借借款人的信誉和相应的担保措施继续做另一笔贷款。

银行续贷是银行和借款人最常见的一种贷款方式，能够得到续贷的借款人一般是银行的老客户和优质客户，贷款企业在贷款期限内没有发生本质性地变坏，即贷款客户的基本情况、贷款信誉、贷款项目的基本情况、贷款的用途、贷款担保等基本上没有太大变化，而且贷款客户的贷款风险评估相对较小。

银行贷款展期和银行贷款续期虽然都是继续使用银行的贷款资金，但是无论是对贷款银行还是对借款企业或者个人都有本质的区别：

一是银行贷款展期是无力偿还，而银行贷款续期则是借款人经营正常

贷款展期本质上是贷款无力偿还的一种不得已措施，是为借款人无力偿还后的一种再支持，以帮助借款人度过资金紧张难关、为借款人能够还款提供一种时间的缓冲。是借款人出现借款风险的一种表现。

银行借款续期则是一种对贷款人正常再贷款的一种表现形式，从本质上说，是对借款人信誉、经营状况和风险状况的认可，从而再次提供贷款的行为。本质上是银行和借款人的正常贷款形态。

二是银行贷款展期是无力偿还，而银行贷款续期则是分为先还款和不还款

银行贷款展期是借款人根本没有能力偿还贷款后的不得已补救措施。

银行借款续贷则有三种可能方式：一种是借款人先还款，然后银行再借款，这叫还旧借新，是最常见的一种形式；第二种是银行直接办理借新还旧，就是借款人不用提前还款，而是通过新的一笔贷款直接归还原有的贷款；第三种是根本不需要还款，银行直接办理续贷手续即可。

三是银行贷款展期和银行贷款续期的贷款金额不同

银行贷款展期的金额不能超过原有的贷款金额，只能小于原有的贷款金额，而不能大于原贷款金额。

银行贷款续贷则不同，可以是原有的贷款金额，可以小于原有的贷款金额，也可以大于原有的贷款金额。所以，续贷的金额不受原有贷款金额的限制。

四是银行贷款展期和银行贷款续期的贷款期限不同

银行贷款展期有明确的期限规定，短期贷款（期限在一年以内，含一年）展期期限累计不得超过原贷款期限；中期贷款（一年以上，五年以下，含五年）展期期限累计不得超过原贷款期限的一半；长期贷款（五年以上）展期期限累计不得超过三年。

银行贷款的续贷则完全没有贷款期限的限制，可以根据借款人的资金需要期限和贷款项目的情况再明确贷款期限。

从本质上讲，贷款展期和贷款续贷完全是不同的贷款产品，借款人一定要搞清楚才不至于给自己造成负面的影响。而一旦出现贷款展期的情况，会对借款人再借款产生负面的影响。

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「贷款延期」

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贷款延期通常是指在贷款已经逾期的情况下，借款人通过与银行协商，获得一定的宽限期，以便在这段时间内筹集资金还款。延期期间，借款人可能需要支付额外的罚息或滞纳金。与贷款展期相比，贷款延期的条件通常更为严格，因为银行需要评估借款人的还款能力和还款意愿。

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「贷款重组」

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贷款重组，也称为债务重组或贷款整合，是指银行为了缓解借款人的资金压力、维护社会稳定、保全债权等目的，对借款合同的还款条件进行调整的贷款。

贷款重组通常适用于借款人因财务困难或资产重组等情况而无法按时偿还银行贷款的情况。

根据《贷款风险分类指导原则》和《贷款风险分类指引》的规定，重组贷款被认定为不良贷款 。贷款重组在监管统计中占有一定的比重，需要按照监管要求进行报送 .

贷款分类的依据是贷款的内在质量，贷款重组一般不会引起贷款分类结果的变化，被重组的贷款至少应划分为次级贷款，重组贷款仍然逾期至少应划分为可疑贷款。

贷款重组是操作过程，重组贷款是操作结果。重组前的贷款可称为被重组贷款，重组后的贷款就是重组贷款。被重组贷款经过贷款重组， 就变为重组贷款。

重组贷款：银行由于借款人财务状况恶化，或无力还款而对借款合同还款条款作出调整的贷款。

贷款重组可分为广义贷款重组及狭义的贷款重组。所谓广义贷款重组，可以理解为当客户发生原贷款合同偿还困难或即使合同结束后仍有融资需求时，经银行评审，最终采取调整原合约还款计划或签订新贷款合约的决定。单从结果看，就是一笔即将到期的贷款业务达到了“展期”或者“续贷”的效果，就可以称为“贷款重组”。

广义定义上的贷款重组由无还本续贷和狭义贷款重组共同组成。而狭义贷款重组（或称为“真正的贷款重组”）的业务主要有贷款展期和借新还旧。本文除了贷款重组之外本文还讨论了循环贷、贷款置换等普通银行业务。

注1：实质上贷款重组掩盖业务比如：属于银行为了掩盖不良，通过捏造虚假用途、拆分授信、越权审批的手法，违规办理包括信贷、同业、信用证等业务的“粉饰”手段。

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「贷款重组一张表」

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业务类型

本质

出借方角度

借款人角度

是否属新合约

五级分类

期限设置

利率

贷款重组

贷款展期

延长原贷款期限

非新授信、不占总额度

否

≤次级

1年＜延长期限≤0.5*原合约期限

原利率加展期溢价

借新还旧

拆东墙补西墙

新授信代替旧授信额度

是

≤次级

双方协商

双方协商

无还本续贷

拆东墙补西墙

新授信≤旧贷款额度

是

单独评估

双方协商

双方协商

非贷款重组

还旧借新

独立的新授信业务

新授信、总额度不便

是

单独评估

双方协商

双方协商

循环贷

有效期限内总授信限额下随借随还

总授信额度不变

否

单独评估

双方协商

双方协商

贷款置换

借钱还旧债

穿透真实借款用途

是

单独评估

双方协商

双方协商

总的来说，贷款重组有利于缓解企业资金压力、维护社会稳定、保全银行债权。但因相关规则中的漏洞，使得部分银行钻了空子，将原本“惠利”的初衷变成掩盖自身不良的工具，从而延后了风险暴露的时间，或可能因经济环境的变化引发更大的系统性风险。

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「借新还旧」

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借新还旧是指贷款到期(含展期后到期)后不能按时收回，又重新发放贷款用于归还部分或全部原贷款的行为。借新还旧一般在流动资金贷款中运用较多。

从本质上看借新还旧是对原借款合同中贷款期限、利率等条款的变更；但其实质内容是对借款期限法律契约上的延长。其特殊之处在于该笔借款仅用于偿还前一笔到期借款，借款人只需继续向银行支付利息。这在效果上相当于给借款人的前一笔借款予以了延期或认为是“贷款续作”，且借款人不需要支付因借款逾期而产生的较高的利息。借新还旧业务从效果看，类似贷款延期，但是两者其中一个区别是「借新还旧」有用一笔新现金流代替旧现金流的过程，属于重新签订一个贷款合同，而「贷款展期」仅是对原有合同的变更。

• 基本特征
• 前一笔借款已经到期；借款合同未到期就不会产生“借新还旧”贷款。 借款人是由于银行认可的原因而不能归还,经过银行同意，可以通过借新还旧的方式重组贷款。但是，如果企业已严重亏损、资不抵债，银行应该及时采取资产保全措施，而不得为掩盖贷款质量办理借新还旧。 借贷双方同意以发放新贷款的方式归还旧贷款的借款合同，只有双方达成协议，合同才能依法成立。
• 借新还旧类型
• -在本行借新还旧 融资人A在贷款到期时无法如期偿还银行B的贷款，融资人A与银行B重新签署一份新的借款合同，确定新的时间、利率和金额，此时，融资人A和银行B形成新的借据，代替此前签订的借款凭证。在实际业务中，银行B通常会将这一贷款进行标识。
• -通过其他融资方式偿还 融资人在贷款到期无法偿还银行贷款时，新借另一家银行的贷款，用于偿还银行旧贷款的行为。例如，企业A向银行B借了一笔1年期的贷款，贷款到期后，由于企业A临时资金周转出现问题，不能及时变现偿还银行B的贷款，企业A通过向银行C贷款偿还银行B的贷款。

• 借新还旧“续贷”的分类
• 《中国银监会关于完善和创新小微企业贷款服务 提高小微企业金融服务水平的通知》（银监发〔2014〕36号）文中明确针对小微企业的“借新还旧”可以不“一刀切”的划分为“关注”；需根据贷款的实际风险情况进行评估判断；符合正常类标准的流动资金贷款，应划为“正常”。

近两年来监管当局极度重视不合理的“借新还旧”行为。商业银行不得通过发放借新还旧贷款，延迟风险暴露，掩盖资产质量，五级分类不准确；或为同业投资行为违规提供担保、借新还旧掩盖不良。

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「还旧借新（收回再贷）」

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还旧借新是指借款人用自有资金偿还原贷款后，因生产经营需要，向金融机构重新办理借款的行为。

还旧借新和借新还旧在时间点上存在重大不同：「还旧借新」是偿还旧贷在前，再借新贷在后；而「借新还旧」是指以借新贷偿还旧贷，因此借新贷在先，偿还旧贷在后。借新还旧属于狭义贷款重组的行为；而还旧借新则属于银行正常新发放一笔贷款业务。

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「无还本续贷」

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无还本续贷的起源于2014年监管文件，初衷是为了解决小微企业的“倒贷”问题，降低小微企业融资成本而制定的。让符合银行授信标准企业，在原贷款到期前提出“续贷”申请，银行快速审批，放新贷给客户以偿还旧贷款的业务。

无还本续贷是商业银行解决小微企业临时资金周转的新业务创新，同时缓解正常经营的小微企业借助外部高成本搭桥资金转贷的压力。通过直接续贷，省去了还贷再申请贷款的审批时间，解决了这段时间内企业为了归还贷款而产生的资金成本问题。经银行审批的无还本续贷授信，可根据企业经营情况，充分考虑借款人的综合能力，合理确定五级分类，并非一刀切的划入“不良”。

在实际业务中，银行办理续贷业务后，需要在在信贷系统中「单独标识续贷贷款」，建立对续贷业务的监测分析机制，提高对续贷贷款风险分类的检查评估频率，防止通过续贷人为操纵贷款风险分类，掩盖贷款的真实风险状况。

银行B续贷金额应与企业A上一笔未结清的贷款金额相同，并且贷款资金在银行信贷账户和企业结算账户中进行短暂过渡，企业A应授权银行在企业还款账户中适时划回续贷资金，避免企业违规占用续贷资金或与其产生法律纠纷。

• 无还本续贷和借新还旧的区别

从本质来讲，无还本续贷其实就是借新还旧，但是相对于传统意义上的借新还旧而言，无还本续贷比较特殊，两者之间仍存在区别，主要体现在以下几个方面：

在办理条件上，无还本续贷更为严格。

部分借新还旧案例中，企业因生产经营不善，到期无法正常偿还贷款，通过借新还旧的方式重组贷款；而续贷业务虽然也是借新还旧，但其前提条件是企业生产经营正常，财务状况良好，但收回再贷会增加企业的筹资成本。由此造成了借新还旧和无还本续贷风险分类的差异。

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「循环贷」

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循环贷（授信）是指由借款人提出申请，并提供符合银行规定的担保或信用条件，经银行授信审批，对借款人进行最高额度授信，借款人可在额度有效期内随借随还、循环使用的一种贷款方式。个人信用贷款包括信用卡，以及企业基于流动资金测算后,申请的流动资金贷款多采用这一模式。

循环贷，或者说循环授信更多的是偏重银行授信。

授信是指银行向客户直接提供资金支持，或对客户在有关经济活动中的信用向第三方作出保证的行为。

注意，授信不等同于贷款，贷款是银行或其他信用机构向借款人所作的借款,须在一定期限内归还,并支付利息；

授信是一种风险控制的概念。客户对银行的需求不仅包括贷款，还有票据、信用证等。

授信的范围比贷款更广。

• 基本特点及优势

① 余额控制，循环使用。即该贷款为余额控制，在额度和期限内，借款人可以自行搭配每次使用的金额，贷款归还后，可以继续循环使用额度，直至达到最高余额或期满；

② 随借随还、用款灵活：借款人可随时办理提款，方式灵活，还款亦然；

信用卡就是银行对持卡人一个总的授信额度，持卡人在当月可以借在授信额度以内的任何借款，在下个月某一期限或者提前偿还，同时下个月可以继续进行借款，下下个月进行偿还，以此往复。

在循环贷款中，借款人只要授信期限没到，不突破剩余授信额度，可以申请下一笔贷款。当然，循环贷中每笔借和还，银行都需要单独建账。

需要注意的是，循环贷款一般会设置一个总额度有效期限，一般不少于3年，超过这一期限，银行会重新授信以及设置相关条件；另外，有效期内，每一笔贷款均有期限，融资人可以提前偿还，一旦超过还款期限，也会形成逾期。

• 商业银行的循环贷

农业银行：统一授信额度内，根据小微企业客户正常生产经营过程中的周转性流动资金需要，为客户核定一个可撤销的贷款额度，在此额度内客户可通过营业柜台和自助设备等渠道自主、循环使用贷款，期限最长三年。

平安银行：“贷贷平安”商务卡以小额信用循环贷款为核心，客户无需提供任何担保，仅凭个人信用可获得最高100万元、期限10年的循环授信额度，客户随借随还，循环使用。

中国银行：一次性为优质小微企业核定三年期循环贷款额度，客户可在有效期内循环周转使用贷款。

工商银行：专门为小微企业量身打造的网络自助式循环贷款“网贷通”，企业只需一次性签订借款合同，在线即可完成贷款的申请、提款和归还等操作。符合小微企业短、频、急的资金需求特点。

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「贷款置换」

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在银行的授信产品种类中，并没有“置换贷款”这个名词，置换贷款是从贷款用途的角度对贷款进行描述。

贷款置换主要有以下两种形式：

① 第一种是一家银行放贷给企业。企业再用这笔贷款资金偿还他行贷款。简单来说就是从一家银行借钱偿还另一家银行的贷款。

② 第二种是一家银行放贷给企业，企业再用这笔贷款资金偿还股东借款。两种模式都可能会出现多层贷款置换情形(即原始贷款经历多次贷款置换)。

注意，这两种情形下，用一笔贷款置换另一笔贷款，这两笔贷款的用途是须要保持一致的。在资金用途监测中，我们所谓”穿透原则”， 即一穿到底，一直穿透看到第一手贷款时候的资金用途，防止出现贷款资金被挪用的连坐问题。