● 本报记者 张佳琳

“消费贷利率调控到3%以上，信用卡分期利率却放开了？”近日，河南消费者小杨向中国证券报记者展示了自己收到的来自招商银行的营销短信：5月15日前办理e招贷分期指定期数，可享折算年化利率（单利）低至2.76%。

不仅是招商银行，记者注意到中国银行、交通银行、中信银行、浦发银行等多家银行近期也推出了信用卡分期利率优惠活动。中信银行信用卡中心人士告诉记者，该行信用卡分期最低折算年化利率2.77%，最多可借5万元。

此前消费贷是银行零售业务的重要发力点。随着价格战愈演愈烈，监管部门要求自今年4月起年化利率低于3%的消费贷产品退出市场。业内人士认为，银行此时换赛道开卷信用卡分期业务，目的在于以价换量，扩大相关业务规模。

信用卡分期打响价格战

多位消费者反映，近期收到招商银行e招贷的营销短信和营销电话，分期利息优惠在1.7折到5折不等。记者本人也在不到1个月的时间里三次收到e招贷的营销短信。

记者拨打招商银行信用卡中心客服电话得知，e招贷是该行信用卡中心为持卡人提供的现金信贷业务，客户可选择分期还款，分期期数包括3个月、6个月、10个月、12个月、18个月、24个月。目前，办理12个月、18个月、24个月分期期数的e招贷客户可享利息优惠。客户的分期折算年化利率以系统实时评估为准。

“我行针对不同的信用卡客户，实行差异化利率。每位客户的情况不同，得到的优惠折扣也不一样，系统会结合客户的征信情况、以往的用卡情况等得出不同的分期利率。”招商银行信用卡中心客服人员告诉记者。

中信银行也推出信用卡分期利率限时优惠活动。“根据系统评估，部分客户会收到1.5折的分期利息优惠券，最低折算年化利率为2.77%，最多可借5万元。”中信银行信用卡中心客服人员告诉记者。

“以价换量”提升市场份额

不仅是招商银行、中信银行，记者注意到中国银行、交通银行、浦发银行、张家港农商银行等近期也推出了信用卡分期利息优惠活动。其中，张家港农商银行针对信用卡用户推出分期利息3折或3.6折的限时优惠。交通银行推出1000元3期免息券天天抢活动。浦发银行推出的优惠活动是：5月用户分期消费满2000元，可抢3折优惠券；分期消费满5000元，可抢2折优惠券；分期消费满1万元，可抢12期免息优惠券。

“总体看是‘以价换量’的促销手段，通过降低年化利率来吸引客户，扩大零售贷款业务规模。”招联首席研究员董希淼直言，现金分期是银行信用卡业务中盈利空间较大的业务。在低利率环境下，银行阶段性下调分期年化利率有利于提升市场份额、增加收入。

此前银行价格战指向消费贷业务板块。今年一季度，为争夺优质客群，消费贷市场的价格战愈演愈烈，不少银行通过发放优惠券等方式，将部分客户实际贷款利率降至2.5%-2.8%。但较低的贷款利率让银行零售业务的利润空间被严重挤压。在监管部门指导下，从4月起银行新发放消费贷产品的年化利率不得低于3%。

“银行换赛道开卷信用卡分期业务，主要因消费贷利率受限，发力信用卡分期业务可拓展银行零售贷款规模。差异化利率定价还能通过‘掐尖’来选择优质客户，在防控风险的同时，稳定利息收入。相较消费贷，对银行而言，信用卡分期业务收入更稳定，风险也更分散。”巨丰投顾高级投资顾问于晓明告诉记者。

理性寻求业务增长空间

信用卡行业已告别“跑马圈地”时代。今年以来，交通银行、广发银行、民生银行等多家银行关停了信用卡分支机构，主动调整信用卡经营机构布局。

业内人士表示，新增用户困难、场景渗透压力加大，以及产品权益运营遭遇挑战等行业共性问题，持续考验着银行战略定力。当下，行业既要控风险，又要寻找增长空间。各家银行信用卡中心要根据自身资源和市场环境，选取不同的战略路径。

董希淼建议，银行应做好以下工作：一是加快转变理念，优化发展模式，为持卡人提供息费和额度适中、特色鲜明的信用卡产品，助力提升居民消费意愿。二是结合自身财务状况，进行统筹安排，科学测算，有条件的银行应在组织架构、人员配备、系统建设、外部合作等方面加大投入。三是探索客群差异化定位，明确客户差异化准入标准，灵活确定信用卡产品利率。四是建立“以客户为中心”的风险监测体系，匹配差异化风险管控措施，构建早期预警模型，完善风险退出机制，根据实际运行效果不断迭代升级，丰富信用卡不良资产处置手段。五是将线上信用卡业务作为信用卡发展的“第二增长曲线”，加大对金融科技的应用力度，加快信用卡数字化转型和线上信用卡产品创新。