一家H股上市银行的大规模增资计划或将夭折！

6月25日晚间，泸州银行公告称，鉴于股东对非公开发行H股相关议案提出的意见，董事会决定暂缓将相关议案提交股东大会审议。

按照原计划，该行月底召开的年度股东大会将审议拟根据特别授权非公开发行不超过10亿股新H股的议案。此次定增发行对象预计不少于6名，募资总额不低于18.5亿港元。

值得一提的是，此前披露的定增方案显示，本次定增的定价或将达到该行2024每股净资产的五折。也即，该行原计划采取“破净定增”方式进行核心一级资本补充。

撤回审议定增议案

早在4月1日召开的泸州银行董事会会议上，该行董事会即通过了建议根据一项将于股东大会及类别股东会议上寻求的特别授权，发行不超过10亿股新H股。

6月9日，该行发布公告称，将于6月底召开2024年度股东大会，审议包括非公开发行不超过10亿股新H股在内的多项议案。

而临近会前，泸州银行选择撤回定增方案。

据6月25日晚公告，鉴于股东对非公开发行H股相关议案提出的意见，为便于管理层考虑是否及如何根据股东意见对议案作出调整，董事会决定暂缓将相关议案提交股东会议审议。

泸州银行公告表示，目前公司经营正常，暂缓审议不会对日常经营与持续发展产生不利影响。公告同时强调，待条件成熟后将择机重新履行治理程序审议相关议案。

值得注意的是，除撤回与此次定增相关的三项股东大会特别决议案外，该行董事会审议通过的2025年度固定资产投资计划也被撤回。后者同样原定提交年度股东大会审议。

此前公告显示，根据业务发展需要，2025年该行拟增加固定资产投资5241万元，其中包括信息科技项目硬件设备约4201万元，新设、改造分支机构营业用房投入约916万元。

作为来自四川的“酒系”银行，泸州银行于2018年底登陆港交所，股票代码“HK 1983”，是西部地区地级市中首家上市银行。

截至去年末，该行资产规模超过1700亿元，下辖成都分行、眉山分行和遂宁分行。

原计划“破净定增”

数据显示，去年末泸州银行核心一级资本充足率为8.27%，虽然满足监管规定，但显著低于全国商业银行（不含外国银行分行）平均水平（11%）。

该行原计划充分利用香港资本市场的融资优势，通过非公开发行H股补充核心一级资本、进一步增强综合竞争实力。

此前公告称，本次定增的发行对象预计不少于6名，新发行的H股全部由发行对象以现金方式认购，且没有发行对象及其最终实益拥有人预计会因为本次发行而成为该行主要股东。

同时，本次发行的H股数量为不超过10亿股，预期发行价格将不低于1.85港元/股，合计募资规模不低于18.5亿港元。截至去年末，该行每股净资产为3.73元。

这意味着，本次定增的定价或将达到该行2024每股净资产的五折，即“破净定增”。

兴业研究近期月报认为，此前，囿于多方面监管要求，以国资股东为主的各类银行难以将定增价格设定为低于每股净资产。

而如果泸州银行本次定增最终亦采取“破净定增”的定价模式，也将成为近年来除国有大行外首家采用“破净定增”方式进行核心一级资本补充的上市银行。

据官网介绍，泸州银行为泸州市属国有企业，总股本约27.18亿股，主要股东有泸州老窖集团、四川省佳乐企业集团、泸州市财政局等，国有股占比超过51%。

其中，泸州老窖集团合计持股15.97%，位列该行第一大股东；四川省佳乐企业集团、泸州鑫福矿业集团分别持股约12.29%、11.97%。

川内银行股权重组不断

据统计，包括泸州银行在内，四川合计有12家本地城商行，数量仅次于山东、辽宁、浙江。近年来，川内城商行因股权重组备受关注。

2020年11月，以攀枝花市商业银行和凉山州商业银行为基础，采取新设合并方式设立的四川银行正式成立，后者系四川首家省级法人城商行。截至去年末，四川银行国有股份占比超过97%。

2020年、2021年，宜宾市商业银行先后完成第三轮、第四轮增资扩股，总股本由13.2亿股增至39亿股，国有股份占比由53.37%大幅升至80.7%。今年初，该行成功登陆港股市场。

2023年，乐山市商业银行国有股份占比由44.4%提升至61.79%，成为国有控股银行，并升格为市管国企。2024年完成新一轮增资扩股后，该行国有股份占比进一步升至72.86%。

2023年7月，由自贡市财政局全资持股的自贡创新发展集团获批受让自贡银行54.94%股权，次年4月继续获批受让4.06亿股该行股份，将持股比例由56.59%提升至75.36%。股权转让完成后，该行国有股占比大幅升至97.71%，成功实现国有控股。

2024年，四川天府银行完成50亿元增资扩股，总股本增至18.78亿股，国资股东持股比例大幅提升至55.96%，成为国有控股银行。其中，四川省属国企蜀道集团参与此次增资，持股23.35%并成为该行第一大股东；南充市辖国资企业持股比例上升至接近30%。

2025年5月，达州市高新科创有限公司获批受让达州银行12家股东合计持有的约15.32亿股股份。由此，达州银行国有股权占比升至72%，正式成为国有控股城商行。

此外，长城华西银行、雅安市商业银行近年国有股份占比均有所提升。其中，雅安市商业银行已由2022年末的76.32%提升至去年末的91.17%。

责编：罗晓霞

排版：王璐璐

校对：姚远