6月25日，贵州省六盘水市中级人民法院在其官微发布消息，贵州银行股份有限公司（以下简称“贵州银行”，06199.HK）原党委书记、董事长李志明受贿、违法发放贷款案一审开庭。

基础图表来源：贵州省六盘水中院官微。

在李志明开庭受审之前、贵州银行董事会也迎来了一场较为意外的“大换血”。6月5日，该行发布公告迅速确定由蔡嘉担任该行非执行董事、许亮和张俊杰担任该行独立非执行董事，以接替递交辞呈的胡宇雯、殷孟波和王遥三位董事。

尽管贵州银行表示，三位离任董事均与董事会"不存在意见分歧"，亦无需要股东特别留意的事项，但蹊跷的是胡宇雯、殷孟波和王遥三人在2024年6月才经股东大会表决通过后上任，但在将近一年的时间里任职资格却始终未获得金融监管部门的审核批准，并最终以递交辞呈收场。

李志明任职两地均有案件缠身

从三名董事未获监管部门认可、到李志明开庭受审，贵州银行的高层治理能否就此向好值得期待。

在本次开庭审理中，2013年至2023年,被告人李志明利用担任湖北银行副行长，贵州银行党委书记、董事长等职务上的便利，为有关单位及个人在申请贷款、商铺租赁等方面提供帮助，非法收受财物共计折合人民币4310万余元，其中部分未实际取得。2018年至2020年，李志明明知相关企业不符合发放贷款条件，违反法律规定，推动向相关企业发放贷款共计人民币3.0462亿余元，造成特别重大损失。公诉机关提请以受贿罪、违法发放贷款罪追究李志明的刑事责任。

图片系李志明开庭现场

1961年出生的李志明，大学毕业于武汉大学金融学专业，后于1982年3月进入农业银行湖北监利县支行工作，之后从县支行升至荆州分行、再到湖北省分行。在农行多年的职业生涯中，李志明担任过二级分行行长，也曾先后担任省分行信用卡部总经理、银行卡中心总经理、三农信贷部总经理等职务。

2011年4月，李志明离开工作多年的农业银行、开始担任深圳发展银行（即现平安银行）武汉分行行长助理；并在2012年3月再次转至湖北银行担任行长助理，2016年5月至2017年12月，又出任该行副行长。之后，李志明跨省任职、来到贵州银行，自2018年4月至2021年1月28日任贵州银行党委书记、董事长。

恰恰是在湖北银行、贵州银行这最后两段经历，李志明在晋升银行高管之后、未能守住初心，在两地任职期间均有案件缠身。

李志明在湖北银行期间，有交集的该行原董事长陈大林、原行长段银弟、原副行长文耀清已先后落马。

李志明于2012年3月出任湖北银行行长助理，文耀清略早一步、于2月被提升为该行副行长；而李志明于2017年12月离职，两人共事数年之久，后文耀清于2020年11月落马。此外，陈大林于2011年2月至2017年5月担任该行董事长，后于2022年5月落马。李志明湖北银行期间的直接领导，于2011年至2017年担任该行行长的段银弟，后曾官至湖北省地方金融监督管理局党组书记、局长，于2023年6月落马。

而在贵州银行期间，与其搭档的该行原行长许安、原首席专家王向东也均在2024年上半年落马。

利润增长同时不良率持续攀升

正所谓不破不立，随着原董事长李志明等人的落马、以及贵州银行迅速更替董事会成员，该行的经营治理或也将柳暗花明又一村。

作为一家总部位于贵州省贵阳市、成立于2012年9月的港股上市银行，该行近年来正在努力走出洼地、使自身的业绩能转而向好。据Wind口径数据，2024年末该行总资产为5899.87亿元、同比微增2.29%，实现营业收入75.13亿元、同比下滑11.86%，所幸归母净利润为37.79亿元、同比增长3.43%。

注：贵州银行历年营收利润一览；单位：亿元；

基础数据来源：Wind。

在营业收入同比下滑11.86%的同时，纵观该行历史数据，自2019年后贵州银行的营收利润起起落落、徘徊不前。

除收受贿赂，检察院还指出其涉及违法放贷3.0462亿余元、并造成特别重大损失。如在2023年末，该行房地产业贷款余额为75.41亿元、而不良贷款余额为30.46亿元，行业不良贷款率高达40.39%。考虑到房地产业贷款多是为期数年的项目贷款，故而上述贷款隐患、大概率就埋设于李志明任职的2018年4月至2021年1月。

事实上，在银行业资产质量整体向好的当下，贵州银行的不良贷款率却不降反升，近三年分别为1.47%、1.68%和1.72%。

资产质量问题，势必影响该行的风险支出。该行的贷款损失准备金，从2023年末的28.20亿元、增至2024年末的49.04亿元。该项增幅20.84亿元，而归母净利润从2023年的36.53亿元到37.79亿元、增幅仅有1.26亿元，由此可见比例之巨。

在风险支大幅增加、营业收入又同比下滑11.86%的情况下，贵州银行之所以还能实现归母净利润3.43%的增长，更多有赖于降薪降本的“节流”效应。

基础图表来源：贵州银行年报。

在营业支出中，2024年贵州银行的营业费用总计37.11亿元、同比减少了2.59亿元。其中最为主要的员工成本为22.44亿元，同比减少了2.06亿元、降幅8.41%。

但无论如何、降薪降本自有其极限，对于贵州银行而言最为关键的还是如何通过风险管理水平的提升、实现资产质量较为明显的改善优化。