地方银行筹谋上市静水深流 补充资本渠道亟待拓宽
创始人
2025-05-23 20:40:20
0

上证报中国证券网讯(记者 徐潇潇)银行IPO“预备军”队伍传来新动向。 近日,新疆银行对外发布上市财务顾问服务项目招标公告,透露出该行正在筹谋上市,引起市场关注。回溯来看,银行IPO已沉寂三年多时间,仅有宜宾银行今年1月在港股挂牌上市。梳理来看,谋求上市的银行至少有10余家,但进展迟缓,此间还有银行撤回上市申请。 综合采访和部分银行披露的上市辅导进展工作报告来看,银行IPO进展缓慢,主要是资产确权、股权结构等问题尚未解决,资产质量和风险管理能力也有待提升。业内人士表示,考虑到IPO难度大、周期长,除了A股市场,可关注在港股市场的上市机会。对于亟待补充资本的银行来说,尽可能争取其他渠道资本补充。 多家中小银行筹谋IPO 尽管A股IPO节奏放缓,但地方性银行谋求上市热情不减,新疆银行也加入其中。 作为新疆唯一一家省级地方法人银行,新疆银行总资产超过1500亿元。最新一季度财务报告显示,截至2025年3月末,该行资产总额为1664.97亿元,负债总额为1552.69亿元,所有者权益总额为112.28亿元,各项贷款总额913.99亿元,存款总额1297.39亿元。 A股市场共有42家上市银行,还有数家银行候场上市,但进程几近停滞。记者梳理来看,在排队的银行中,上交所主板有3家,湖北银行、江苏昆山农商行处于“已受理”状态,湖州银行为“已问询”;深交所主板也有3家,广东顺德农商行、广东南海农商银行、东莞银行均处于“中止审查”状态。 与此同时,“预备军”队伍也在不断扩容。据公开信息梳理来看,目前有10余家银行处于上市辅导备案期,包括桂林银行、甘肃银行、乌鲁木齐银行、宁波通商银行、温州银行、杭州联合农村商业银行等。其中,多数已更新2025年一季度的辅导工作进展情况报告。 上市热情颇高,难度也高。银行IPO是一场“长跑”,如上述湖北银行自2015年就计划上市,迄今已至第10个年头;还有的可能“跑不动”了,如2024年以来,安徽马鞍山农商行、广州银行等已撤回IPO申请。 究其原因,素喜智研高级研究员苏筱芮表示,一方面确实与IPO整体环境存在关联,例如,2025年以来的整体上会数量较往年同期有所下降,表明当前IPO审批动作仍较为审慎;另一方面也与银行机构自身经营情况有关,一些中小银行的资本充足率、不良率等核心指标表现差强人意,经营质量存在不足。 东方金诚金融业务部执行总监张丽表示,银行作为重要金融机构,其上市审核并未因注册制而降低要求,监管机构依然会通过风险穿透对银行资产质量真实性、资本充足性进行审查,对股权架构透明性、股东资质合规性等严格审查。 资本补充诉求迫切 中小银行谋求IPO是为补充核心一级资本。 一位券商银行业分析师表示,在信贷投放持续加大、不良资产核销消耗资本的背景下,部分中小银行核心一级资本充足率已逼近监管红线。 从拟上市银行经营情况来看,普遍存在急迫的资本补充压力。例如上述湖北银行,其2024年末核心一级资本充足率降至7.94%,逼近监管标准7.5%。 就补充资本方式而言,银行上市融资是最好的选择。招联首席研究员董希淼表示,上市能够提供长期稳定的资本补充渠道,相比二级资本债等工具,股权融资不存在到期赎回压力,有助于建立可持续的资本补充机制。 一位中小银行相关人士也向记者表示,通过上市补充核心一级资本是最有效的途径。“目前中小银行资本补充工具较为单一,永续债、二级资本债等债务工具仅能补充其他层级资本,且面临发行成本高、投资者认购意愿下降等问题。” 上市为银行带来的不仅是资本,还有无形资源。董希淼表示,作为经营信用的机构,银行上市可显著提升品牌形象和公众信任度,从而促进业务拓展。“上市过程本身也是规范管理的重要契机,通过完善信息披露和强化内控机制,可有效提升整体经营管理水平。” 但从现实操作来看,上市难度太大,业内建议可以考虑增资扩股。实际上去年以来就有多家中小银行增资扩股,补充核心资本。 前述湖北银行,在候场上市的同时已先行增资扩股。因为资本的紧缺,显然已难以满足该行的扩表发展。2024年三季度,湖北银行制定了新一轮增资扩股方案,拟面向符合监管要求的投资者发行不超过18亿股新股,在今年6月底前完成全部法定程序。此次增资扩股,主要就是为提升资本充足率。 部分银行转战港股 鉴于A股IPO进展缓慢以及其他因素等,还有部分银行转战港股市场寻求机会。 来自四川的“酒系银行”宜宾银行,在三次递表后,终于在今年1月登陆港交所,募资金额约为17.83亿港元。这是三年以来首家上市的银行。 “对于急于补充资本的银行而言,港股上市确实是一个现实选择。”董希淼说。 相较A股,港股上市有不少优势,门槛较低、审核流程较快,但同时也面临市场流动性不足、估值偏低等明显劣势,港股市场容易出现银行“仙股”。 多方权衡来看,对于还在排队的中小银行,董希淼认为,不同银行应根据自身发展战略做出差异化选择,资本补充需求迫切的银行可考虑港股上市;具备特色优势的银行则可以等待A股的政策窗口。“无论选择哪个市场,拟上市银行都需重点关注资产质量、公司治理等核心指标,为登陆资本市场做好充分准备。” 苏筱芮也建议,中小银行需要在洞悉当前合规形势的同时积极聚焦主责主业,不断巩固与夯实自身经营水平与业务质量,为择机推进IPO工作打下坚实根基。

上证报中国证券网讯(记者 徐潇潇)银行IPO“预备军”队伍传来新动向。

近日,新疆银行对外发布上市财务顾问服务项目招标公告,透露出该行正在筹谋上市,引起市场关注。回溯来看,银行IPO已沉寂三年多时间,仅有宜宾银行今年1月在港股挂牌上市。梳理来看,谋求上市的银行至少有10余家,但进展迟缓,此间还有银行撤回上市申请。

综合采访和部分银行披露的上市辅导进展工作报告来看,银行IPO进展缓慢,主要是资产确权、股权结构等问题尚未解决,资产质量和风险管理能力也有待提升。业内人士表示,考虑到IPO难度大、周期长,除了A股市场,可关注在港股市场的上市机会。对于亟待补充资本的银行来说,尽可能争取其他渠道资本补充。

多家中小银行筹谋IPO

尽管A股IPO节奏放缓,但地方性银行谋求上市热情不减,新疆银行也加入其中。

作为新疆唯一一家省级地方法人银行,新疆银行总资产超过1500亿元。最新一季度财务报告显示,截至2025年3月末,该行资产总额为1664.97亿元,负债总额为1552.69亿元,所有者权益总额为112.28亿元,各项贷款总额913.99亿元,存款总额1297.39亿元。

A股市场共有42家上市银行,还有数家银行候场上市,但进程几近停滞。记者梳理来看,在排队的银行中,上交所主板有3家,湖北银行、江苏昆山农商行处于“已受理”状态,湖州银行为“已问询”;深交所主板也有3家,广东顺德农商行、广东南海农商银行、东莞银行均处于“中止审查”状态。

与此同时,“预备军”队伍也在不断扩容。据公开信息梳理来看,目前有10余家银行处于上市辅导备案期,包括桂林银行、甘肃银行、乌鲁木齐银行、宁波通商银行、温州银行、杭州联合农村商业银行等。其中,多数已更新2025年一季度的辅导工作进展情况报告。

上市热情颇高,难度也高。银行IPO是一场“长跑”,如上述湖北银行自2015年就计划上市,迄今已至第10个年头;还有的可能“跑不动”了,如2024年以来,安徽马鞍山农商行、广州银行等已撤回IPO申请。

究其原因,素喜智研高级研究员苏筱芮表示,一方面确实与IPO整体环境存在关联,例如,2025年以来的整体上会数量较往年同期有所下降,表明当前IPO审批动作仍较为审慎;另一方面也与银行机构自身经营情况有关,一些中小银行的资本充足率、不良率等核心指标表现差强人意,经营质量存在不足。

东方金诚金融业务部执行总监张丽表示,银行作为重要金融机构,其上市审核并未因注册制而降低要求,监管机构依然会通过风险穿透对银行资产质量真实性、资本充足性进行审查,对股权架构透明性、股东资质合规性等严格审查。

资本补充诉求迫切

中小银行谋求IPO是为补充核心一级资本。

一位券商银行业分析师表示,在信贷投放持续加大、不良资产核销消耗资本的背景下,部分中小银行核心一级资本充足率已逼近监管红线。

从拟上市银行经营情况来看,普遍存在急迫的资本补充压力。例如上述湖北银行,其2024年末核心一级资本充足率降至7.94%,逼近监管标准7.5%。

就补充资本方式而言,银行上市融资是最好的选择。招联首席研究员董希淼表示,上市能够提供长期稳定的资本补充渠道,相比二级资本债等工具,股权融资不存在到期赎回压力,有助于建立可持续的资本补充机制。

一位中小银行相关人士也向记者表示,通过上市补充核心一级资本是最有效的途径。“目前中小银行资本补充工具较为单一,永续债、二级资本债等债务工具仅能补充其他层级资本,且面临发行成本高、投资者认购意愿下降等问题。”

上市为银行带来的不仅是资本,还有无形资源。董希淼表示,作为经营信用的机构,银行上市可显著提升品牌形象和公众信任度,从而促进业务拓展。“上市过程本身也是规范管理的重要契机,通过完善信息披露和强化内控机制,可有效提升整体经营管理水平。”

但从现实操作来看,上市难度太大,业内建议可以考虑增资扩股。实际上去年以来就有多家中小银行增资扩股,补充核心资本。

前述湖北银行,在候场上市的同时已先行增资扩股。因为资本的紧缺,显然已难以满足该行的扩表发展。2024年三季度,湖北银行制定了新一轮增资扩股方案,拟面向符合监管要求的投资者发行不超过18亿股新股,在今年6月底前完成全部法定程序。此次增资扩股,主要就是为提升资本充足率。

部分银行转战港股

鉴于A股IPO进展缓慢以及其他因素等,还有部分银行转战港股市场寻求机会。

来自四川的“酒系银行”宜宾银行,在三次递表后,终于在今年1月登陆港交所,募资金额约为17.83亿港元。这是三年以来首家上市的银行。

“对于急于补充资本的银行而言,港股上市确实是一个现实选择。”董希淼说。

相较A股,港股上市有不少优势,门槛较低、审核流程较快,但同时也面临市场流动性不足、估值偏低等明显劣势,港股市场容易出现银行“仙股”。

相关内容

COMEX铜跌幅扩大至4%
每经AI快讯,7月9日,COMEX铜跌幅扩大至4%,现报5.456...
2025-07-09 10:18:25
现货铂金刚刚跌破1350....
每经AI快讯,7月9日,现货铂金刚刚跌破1350.00美元/盎司关...
2025-07-09 10:18:25
黄金9999(518850...
7月8日,沪深两融数据显示,黄金9999(518850)获融资买入...
2025-07-09 10:18:24
赛轮集团液体黄金轮胎时尚系...
近日,轮胎行业的领军企业赛轮集团再次引领潮流,正式推出了其液体黄金...
2025-07-09 10:18:21
ETF融资榜 | 黄金ET...
2025年7月8日,黄金ETF(159934.SZ)收涨0.56%...
2025-07-09 10:18:21
【异动股】贵金属板块低开,...
【财华社讯】今日早盘,截至09:30,贵金属板块低开。山东黄金(6...
2025-07-09 10:18:20
特朗普关税政策再成焦点,现...
特朗普关税冲击卷土重来,黄金价格走势持续疲软。 继周一盘中大幅震荡...
2025-07-09 10:18:19
贵金属板块盘中走弱,山东黄...
7月9日,贵金属板块盘中下跌1.45%,山东黄金领跌2.3%,中润...
2025-07-09 10:18:18

热门资讯

金价高位震荡 下半年波动率或再... “黄金大搬运”、亚洲地区4月黄金ETF流入创新高、国际金价一度触及3500美元/盎司……今年上半年,...
日本6月货币供应M2年率为0.... 日本6月货币供应M2年率为0.9%,前值0.60%。
全球黄金价格“高处不胜寒” 到... 记者 陈植 尽管全球央行持续加仓黄金,但它对金价上涨的推动作用正悄然减弱。 7月4日,世界黄金协会发...
境外机构持债规模达4.35万亿... 自中国银行开通债券通后,中国银行间债券市场接收境外投资者。截至2025年5月,中国银行间债券市场有超...
Meta耗资35亿美元购智能眼... META收购了眼镜制造商 EssilorLuxottica (ESLX.PA)近 3% 的股份。 一...
原创 闫... 美元指数 在美元指数的表现上,周二美元指数呈现出震荡的态势。当日美元指数价格最高攀升至97.816的...
1至6月邢台发放创业 担保贷款... 本报讯(长城网·冀云客户端记者刘杨 通讯员周林 宋蕾放)1至6月,邢台累计发放创业担保贷款7006万...
股市必读:郑州银行(00293... 截至2025年7月8日收盘,郑州银行(002936)报收于2.18元,上涨0.46%,换手率2.51...
江南农商银行与贵州农信携手开启... 近日,江南农商银行与贵州农信携手开启“同业E家”第24期联合直播,以“果香黔岭,以李相待——解锁蜂糖...