银行理财产品业绩比较基准密集下调!
创始人
2025-05-27 02:37:19
0

【导读】多家理财公司下调理财产品业绩比较基准,有产品下线掉落于1%下方

中国基金报记者 马嘉昕

近期,随着各大银行开启新一轮存款利率下调,包括招银理财、兴银理财等多家理财公司,以及国有大行、股份制银行和城商行等多家机构也相继下调了理财产品的业绩比较基准,甚至有个别期限3个月的理财产品业绩比较基准下限低于“1%”,低于同期存款利率水平。

业内认为,理财公司下调业绩比较基准,能更好地反映市场环境变化,也利于更真实地反映理财产品的预期收益率,引导投资者理性理财投资。同时,在低利率环境下,将加速理财公司强化权益投资能力建设,并加速其向“固收+”产品布局转型。

理财产品基准利率密集“跳水”

招银理财发布公告称,当前,由于市场各类资产收益水平变化等因素,将该公司发行的名为“招睿季添利(平衡)2号固定收益类理财计划”的业绩比较基准由原来的年化利率为1.4%~3%调整至年化利率为0.9%~2.4%,同时,新业绩比较基准将于5月26日起生效。

据记者了解,该产品是一款R2中低风险等级的理财产品,每季度开放赎回,此次下调后,该产品的业绩比较基准下限将下降50BP。然而,目前,招商银行提供的一款名为“享定存”存款产品3个月期限的年利率为1%,换言之,该理财产品业绩比较基准低于同期存款利率。

无独有偶,近期,中银理财、兴银理财等多家理财公司也相继发布公告表示,对该公司旗下的部分理财产品业绩比较基准进行下调。

例如,中银理财表示,该公司于5月17日起调整中银理财—稳富(季增益)008产品A份额业绩比较基准,业绩比较基准从年化利率1.70%~3.20%下调至1.10%~3.10%。

普益标准数据显示,今年4月全市场在售开放式理财产品平均业绩比较基准为2.38%,环比下降0.04个百分点,封闭式理财产品平均业绩比较基准为2.61%,环比下降0.07个百分点。

从新发理财产品来看,今年4月新发开放式理财产品平均业绩比较基准为2.12%,环比下跌0.02个百分点;封闭式理财产品平均业绩比较基准为2.61%,环比下降0.08个百分点。

固收理财成为重点下调对象

据记者梳理发现,本轮理财产品业绩比较基准密集下调的对象主要是针对固收类理财产品。

普益标准研究员崔盛悦对记者表示,今年5月,央行先后通过降准、降息等一系列操作,向市场释放流动性,带动市场利率走低,这使得债券、存款等固收类资产收益率下滑。

“在理财产品中,固收类产品主要以债券等固定收益类资产作为底层投资标的,底层资产收益率的下滑压缩了此类理财产品的收益空间。”崔盛悦表示,在此背景下,理财管理人基于产品特性、投资策略以及市场环境变化,往往容易对理财产品的业绩比较基准进行调整。

崔盛悦指出,如此调整后,将对理财公司带来两方面助益:一方面,底层资产收益率下滑导致了资产端承压,及时调降理财产品业绩比较基准能更客观反映当前市场环境下的合理收益预期,避免因业绩基准展示虚高引发投资者误解;另一方面,近年来,随着监管趋严,要求理财产品收益与底层资产收益紧密挂钩,此举也有助于推动银行理财向“真净值化”转型。

同时,一家股份行理财公司业务部门相关人士也对记者表示:“近期,理财公司积极将固收类理财产品的业绩比较基准下调确实是因为政策利率下行所带来的,受此影响,理财产品底层资产收益率会同步下行,因此理财公司会对理财产品的业绩基准做出相应的跟随调整。”

“面对市场环境变化,理财公司适时下调业绩比较基准,不仅有助于更好反映市场环境的变化,也有助于更好、更真实地反映理财产品的预期收益率,引导投资者理性开展理财投资。”邮储银行研究员娄飞鹏对记者表示,今年,银行理财产品的业绩比较基准降幅确实较为迅速。

理财公司加大“固收+”布局

在多方观点看来,随着存款利率的不断下行,也将倒逼理财公司加大向“固收+”布局。

“当前,央行降息将直接导致债券收益率和同业存单利率走低,使得固收类理财产品收益率进一步缩水,而存款利率同步下调也加剧了市场上的‘资产荒’。”普益标准研究员黄诗慧对记者指出,尽管存在一定挑战,但对理财公司来讲,此环境下也将能够倒逼其进一步优化产品结构,推动其向探索“固收+”策略升级。

“低利率环境对理财公司的投研能力提出了更高要求。”平安理财方面对记者表示,该公司将积极把握行业性、趋势性的投资机会,充分发挥多资产多策略的优势,持续推进投研改革,并强化权益投资能力建设,加大“固收+”产品的布局力度。

对于理财公司该如何应对低利率环境下的发展考验,平安理财认为,一方面银行理财需基于资产价值、宏观周期等因素做好分散配置,将权益资产更细致、更科学的分类,为投资者提供风险优化回报。

另一方面,该公司将持续在权益市场挖掘优质资产,同时理财公司也可通过配置相关的资产与策略,在以“绝对收益”为目标的前提下,为投资者提供收益增厚的产品选择。

此外,对于低利率环境下的投资建议,多位业内专家认为,在低利率环境下投资者可考虑在资产配置的结构上做出调整,适度提升对风险资产(如股票等)的配置力度。

编辑:格林

校对:王玥

制作:鹿米

审核:木鱼

版权声明

《中国基金报》对本平台所刊载的原创内容享有著作权,未经授权禁止转载,否则将追究法律责任。

相关内容

到2027年黄金资源量增长...
工信部网站6月23日消息,工业和信息化部、国家发展改革委、自然资源...
2025-06-24 13:41:35
轻风说干货:快手极速版单机...
今天来给大家分享一个【快手极速版零撸】的项目。在详细介绍玩法之前呢...
2025-06-24 13:16:40
原创 ...
6月24日,可转债打新市场公布江苏华辰(603097)发行的可转债...
2025-06-24 13:16:38
美记:在绿军担任主教练时 ...
直播吧6月24日讯 据记者Michael Scotto报道,在凯尔...
2025-06-24 12:42:54
特朗普隔空掐架梅德韦杰夫:...
“我是不是听到俄罗斯前总统梅德韦杰夫把那个N开头的词挂在嘴上,还说...
2025-06-24 12:42:53
又一位衡阳市委原书记落马!
据湖南省纪委监委6月24消息,湖南省人民政府办公厅一级巡视员郑建新...
2025-06-24 12:42:51
伊朗和以色列宣布正式停火
格隆汇6月24日|据央视,当地时间24日,伊朗和以色列宣布正式停火...
2025-06-24 12:42:50
凯尔特人送出霍勒迪 得到安...
北京时间2025年6月24日,据Shams透露,凯尔特人与开拓者达...
2025-06-24 12:42:40
盛大阅兵,时间定了!抗战胜...
6月24日上午,国新办举行新闻发布会,中央宣传部分管日常工作的副部...
2025-06-24 12:42:37

热门资讯

凯尔特人送出霍勒迪 得到安芬尼... 北京时间2025年6月24日,据Shams透露,凯尔特人与开拓者达成交易。 凯尔特人将朱-霍勒迪交易...
上海海智在线网络科技有限公司获... 6月22日消息,天眼查融资历程显示,上海海智在线网络科技有限公司近日获得“B+轮”融资,涉及融资金额...
广州筷子信息科技有限公司获“B... 6月23日消息,天眼查融资历程显示,广州筷子信息科技有限公司近日获得“B+轮”融资,涉及融资金额近亿...
百威啤酒上海销售公司增资至6.... 天眼查App显示,近日,百威(上海)啤酒销售有限公司发生工商变更,新增百威(中国)销售有限公司为股东...
山海:消息面主导黄金涨跌,但趋... 山海:消息面主导黄金涨跌,但趋势还是维持多头不变! 一觉醒来局势直接变天了,川普宣布以伊已经达成停...
黄金策之避乱 黄金策之避乱 中天易张永红整理 人有穷通,世有否泰。自嗟薄命,适当离乱之秋;每叹穷途,聊演变通之易...
9月3日天安门举行盛大阅兵 央视新闻消息,6月24日上午10时,国新办举行新闻发布会,介绍中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利...
解锁银行新玩法 亲子互动超有爱... 当银行的玻璃幕墙折射出童真的光芒,当严谨的办公区域响起阵阵欢笑声,一场打破常规的亲子奇遇正在上演!泸...
完善市场风险管理 商业银行迎新... 中国商报(记者 马文博)近日,国家金融监督管理总局发布《商业银行市场风险管理办法》(以下简称办法)。...
稳健!这家央企信托提前兑付! 信托圈内人 2025年05月26日 22:52 安徽 近日,金谷信托发布关于“睿达156号集合资金...