本报（chinatimes.net.cn）记者张萌 卢梦雪 北京报道

广东省两家正在排队IPO的银行——东莞银行与南海农商银行，日前披露了三季度财报。

今年前三季度，两家银行营业收入与净利润均延续下滑趋势。公允价值变动收益也出现下滑，汇兑损失进一步扩大。

具体来看，东莞银行实现营业收入69.18亿元，同比下滑9.39%，净利润25.44亿元，同比下降20.66%；南海农商银行实现营业收入42.77亿元，同比下滑8.73%，净利润18.65亿元，同比下降17.08%。

尽管仍在推进上市进程，两家银行的IPO进程却屡屡受阻。9月30日，因IPO申请文件中的财务资料过期，两家银行的审核状态再度变更为“中止”。据深交所发行上市审核信息公开网站显示，这已是两家银行自2024年3月以来第四次因相同原因被中止审核。

营收净利双双下滑

今年上半年，两家银行的营业收入和净利润双双下滑。进入三季度，这一下滑趋势仍未得到缓解。

东莞银行方面，该行今年前三季度实现营业收入为69.18亿元，较去年同期的76.35亿元下降9.39%；实现净利润25.44亿元，较去年同期的32.06亿元同比下降20.66%。

从收入结构看，投资收益及公允价值变动收益显著下滑是拖累业绩的主要原因。

前三季度，东莞银行利息净收入由去年同期的52.62亿元降至52.4亿元，同比微降0.43%，基本保持稳定；但投资收益由去年同期的17.33亿元大幅下滑至13.43亿元，减少3.91亿元，降幅达22.54%。此外，该行公允价值变动收益由去年同期的盈利2.36亿元转为亏损2.09亿元；汇兑损失达到2.38亿元。同时，信用减值损失也有所上升，由去年的16.4亿元增至17.65亿元。

南海农商银行方面，该行今年前三季度实现营业收入42.77亿元，较去年同期的46.86亿元下降8.73%；实现净利润18.65亿元，较去年同期的22.5亿元同比下降17.08%。

与东莞银行相似，南海农商银行营收下降同样受公允价值变动收益下滑的影响，同时，利息净收入的减少也对整体业绩造成了压力。

具体来看，前三季度，南海农商银行利息净收入由去年同期的27.08亿元降至25.28亿元，减少1.8亿元，同比下滑6.64%；公允价值变动收益由去年同期的盈利4.19亿元变为亏损4.76亿元；汇兑损失进一步增加，由去年同期的损失4.42万元扩大至损失72.79万元。然而，该行的投资收益出现显著增长，从去年同期的13.29亿元上升至20.03亿元，增幅达50.75%。此外，信用减值损失也有所增加，从去年的7.89亿元提升至8.15亿元。

记者注意到，两家银行的公允价值变动收益、汇兑收益均出现了亏损扩大的现象。

“部分银行公允价值变动收益大幅缩水，主要受三季度债券市场波动影响，银行持有的交易性金融资产估值随利率变化而回落，直接拖累非息收入。” 苏商银行特约研究员武泽伟向《华夏时报》记者表示。他认为，这一现象反映出银行资产结构对债市依赖度较高。在净息差收窄背景下，部分中小银行通过债券配置追求收益，但市场震荡放大了利润波动。

另有股份行跨境金融人士向《华夏时报》记者表示，今年以来银行业汇兑收益下降甚至出现亏损，主要原因是汇率波动。一方面，银行的外币资产主要为美元资产，若美元汇率走弱，将直接导致这些资产估值缩水，反映为汇兑损失。另一方面，人民币汇率双向波动加剧，双向波动频率高、节奏快，极大增加了银行外汇风险管理的难度与成本，进而侵蚀汇兑收益。

此外，除市场汇率波动这一显性因素外，银行自身的内部调整，如相关制度、业务结构变化以及会计处理方式等，也会对汇兑损益产生影响。

IPO再次“中止”

9月30日，因IPO申请文件中的财务资料过期，东莞银行、南海农商银行的审核状态再度变更为“中止”。

两家银行的IPO申请材料于2023年3月平移至深交所，正式进入新一轮审核流程。然而，据深交所发行上市审核信息公开网站显示，自2024年3月以来，两家银行已多次因财务资料过期导致审核中止。

截至今年9月末，东莞银行核心一级资本充足率为9.13%，一级资本充足率为 10.28%，资本充足率为13.64%。去年年末，这三项指标分别为9.31%、10.31%、13.93%；南海农商银行核心一级资本充足率为12.51%，一级资本充足率为12.51%，资本充足率为15.04%。去年年末，这三项指标分别为13.52%、13.52%、16.15%。

在两家银行的招股书中，东莞银行表示，上市旨在拓展融资渠道，提高资本充足率，提升风险抵御能力，增强综合竞争力。而南海农商银行则表示，希望通过与资本市场的有效衔接，建立起持续有效的多层次、多渠道资本补充机制，打破资本瓶颈约束，促进其可持续发展。

记者注意到，目前，两家银行补充资本的方式均主要通过利润留存和发行资本债。当前盈利能力的下滑制约了内源性资本补充的能力，而IPO这一关键的外源性资本补充渠道又屡屡受阻，使得两家银行持续面临一定的资本压力。2024年，东莞银行发行了40亿元的二级资本债，南海农商银行发行了30亿元的二级资本债，对资本起到了一定的补充作用。

“中小银行普遍面临盈利能力弱化、市场化融资门槛高及监管约束强化等挑战，导致资本补充效率不足。” 武泽伟向《华夏时报》记者表示。他建议，可通过优化差异化监管政策，适度放宽中小银行资本工具发行条件，并鼓励地方国资通过专项债等机制化方式参与注资；同时推动银行内部提升盈利能力和资产质量，减少资本消耗，逐步构建内外协同、可持续的资本补充长效机制。