“刚凑够20万，想存个五年期大额存单，怎么各大银行都没了？”

最近不少储户发现，工行、建行、农行等六大国有银行，手机App里已找不到五年期大额存单的身影。就连三年期产品也“手慢无”，农行标着“额度紧张”，工行直接显示“售罄”。

这不是银行“嫌钱少”，恰恰是被逼的。背后藏着银行的生存焦虑——净息差持续收窄，高成本存款已成“负担”。

核心原因1：净息差跌破“生死线”，不能再当“冤大头”

银行赚钱的逻辑很简单：低息吸储，高息放贷，赚中间的利息差（净息差）。但现在这个“差价”已经薄得像纸。

国家金融监督管理总局数据显示，2025年三季度末，商业银行净息差仅1.42%，处于历史低位。对六大行来说，这个数字更不乐观，普遍低于行业平均。

五年期大额存单，曾是银行的“吸储利器”，但也是“成本高地”。之前这类产品利率普遍在2.5%以上，而银行放贷的主力——房贷利率，现在不少城市已经降到3.5%以下。

算笔账就清楚：银行以2.5%的利率吸收存款，再以3.5%的利率放出去，扣除运营成本后几乎不赚钱。要是遇到借款人提前还款，银行更是“赔本赚吆喝”。

某股份制银行人士直言：“现在拉一笔五年期大额存单，就像背上一个长期包袱，不如干脆下架，把成本降下来。”

核心原因2：锁定长期成本，怕被“利率下行”套牢

银行下架五年期产品，还有个深层顾虑——规避利率风险。

当前市场利率下行趋势明显，不少中小银行已经下调了定存利率，部分村镇银行甚至直接取消了五年期定存。如果六大行现在还大量发行五年期大额存单，就等于用现在的高利率“锁死”未来五年的成本。

万一后续央行降息，银行放贷收益跟着降，但之前吸储的高利息还得照付。这种“收益降、成本不降”的情况，会直接啃食利润。

举个例子：现在发行利率2.5%的五年期存单，要是明年房贷利率降到3%，银行的利差就只剩0.5%；后年再降息，可能直接亏本。与其冒这个险，不如先停发，观察利率走势。

连锁反应：储户“存款搬家”，理财市场被激活

银行下架高收益存款，储户的钱不会闲着，而是开始“搬家”。

央行问卷显示，2025年三季度，倾向“更多投资”的居民占比提升了5.6个百分点，“更多储蓄”的占比则在下降。银行理财成了最大赢家——截至三季度末，理财市场存续规模达32.13万亿元，同比增长9.42%。

这正是银行想看到的。比起刚性支付利息的大额存单，非保本理财的成本更低，银行不用承担固定收益压力。现在不少银行App首页，都把“稳健型理财”放在显眼位置，引导储户转投。

某工行客户经理说：“现在来问大额存单的客户，我都会推荐同期限的理财，预期收益能到2.2%左右，比剩下的三年期存单差不了多少，银行和客户都划算。”

储户该怎么办？三个方向避开“存款陷阱”

面对大额存单“难抢”的情况，普通储户不用慌，可按“风险偏好”选对路：

1. 保守型：盯紧中小银行，分散存期

六大行没了五年期产品，部分地方城商行、农商行还有余量，利率能到2.3%-2.5%。但要注意，单家银行存款别超过50万元，受存款保险保护更安全。

也可以拆分资金“阶梯存款”：把20万分成5万、5万、10万，分别存1年、2年、3年期，既保证流动性，又能享受较高利率。

2. 稳健型：选“固收+”理财，替代大额存单

优先选银行自营的“固收+”产品，主要投债券，少量配股票，风险低、收益稳，预期年化2%-3%，和之前的五年期存单差不多。

买的时候看清楚“业绩比较基准”，别碰标注“高波动”“权益类”的产品，避免本金亏损。

3. 进取型：搭配低风险基金，提高收益

如果能接受短期波动，可拿出30%的资金买货币基金或短债基金。货币基金流动性堪比活期，收益1.8%左右；短债基金持有3个月以上，收益能到2.5%，比大额存单更灵活。

最后说句实在话

六大行下架五年期大额存单，本质是银行“降本求生”的必然选择。对储户来说，与其纠结“买不到高息存款”，不如接受“利率下行”的大趋势，把目光从“固定收益”转向“稳健增值”。

记住，存款的核心是“安全”，不是“追高”。选对适合自己风险承受能力的产品，比抢光最后一笔大额存单更重要。