来源：第一财经

12月22日，央行重磅推出一次性信用修复政策。政策不区分贷款机构、贷款类型，不设置申请程序和复杂的条件，公平公正、简便易行地为在规定日期前履行还款义务的个人提供信用重建的机会。

对部分非恶意失信者来说，这无疑是一个好消息。那么，对银行来说，政策将给信贷需求、资产质量带来哪些影响？

在受访人士看来，新政整体对银行形成利好，能够有效鼓励逾期债务人归还欠款，提高资产质量，同时有望提振消费形成良性循环。“是件好事，很多人之前因为小的征信瑕疵做不了银行贷款，（信用一次性修复以后）能提振这些人的信贷需求，最终也能达到促进消费的作用。”一位股份行人士对第一财经表示，整体来看，此次新政落地将带来多方共赢。

不过，市场上也有担忧的声音，比如：银行贷款给信用修复的借款人，会不会增加违约风险？对此，招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼表示，这确实是值得讨论的风险点，但综合来看发生概率不高。

银行备战新政落地

根据央行通知，对于2020年1月1日至2025年12月31日期间，单笔金额不超过1万元人民币的逾期，借款人将迎来一次性信用修复的机会：个人于2026年3月31日（含）前足额偿还逾期债务的，央行征信系统将不予展示。

新政自2026年1月1日起正式实施。从政策适用范围来看，个人经营贷、房贷、消费贷、信用卡等业务类型，只要符合相关条件，都能获得信用修复；贷款机构方面，无论是在银行还是花呗、借呗、京东白条，以及通过助贷机构进行借款存在逾期，只要背后放贷机构接入了央行征信系统，都适用此政策。

贷款机构将如何配合政策落地？在12月22日央行召开的新闻发布会上，工商银行副行长赵桂德提到，工行主要开展了几方面的准备工作：一是组织对全行网上银行、手机银行和网点智能设备的信用报告查询功能进行全面“体检”，确保查询功能正常；二是加强工行征信数据报送管理，将客户还款信息及时、准确、完整地提供给征信系统；三是关注政策实施后客户风险表现，持续做好信用评分模型及相关指标有效性的监测，及时动态完善风控模型，优化风控策略；四是做好对客政策宣传、释疑，提升客户防骗意识，远离非法代理黑灰产，保护自身信息安全和财产安全。

农业银行、建设银行等也陆续发布相关热点问题解答，详解一次性信用修复政策注意事项，并提示不法分子可能围绕信用修复进行诈骗等风险。

值得注意的是，个人信用报告只是金融机构在放贷时的参考因素之一，并非一张报告决定所有。建行在上述政策解读文章中强调，央行征信系统提供的个人信用报告是金融机构信贷业务的参考因素之一，金融机构通常根据客户的资产状况、风险水平、信用表现等因素综合作出信贷决策，以此提示客户不要轻信非法中介“征信洗白”即可获得贷款的虚假宣传，避免财产损失和个人敏感信息泄露。

央行在相关通知中也提示，接入机构要严格落实《征信业管理条例》及相关规定，规范征信业务开展，准确、及时、完整报送个人信贷信息，充分保障个人征信合法权益。接入机构应不断提升自身信贷风控能力，正确解读、自主参考、合理使用金融信用信息基础数据库提供的信用信息，按照市场化、法治化原则满足公众合理融资需求。

如何影响信贷需求和质量？

信用修复新政对逾期时间和逾期金额做了规定，在精准支持小额逾期、诚信还款人群信用重建的同时，保留对尚未按期还款或大额逾期人群的信用约束，保证了征信系统的严肃性和约束力。

“单笔1万元（以内逾期额）已经是比较充分的考虑了，尽管还有一部分人觉得太低了无法被覆盖。”一位资深金融行业人士对记者表示。

“本次政策适用条件明确为‘单笔’逾期金额不超过1万元，而非贷款余额不超过1万元，政策覆盖面较广，不仅包括信用卡、消费贷等个人小额贷款，还能够涵盖房贷等大额中长期贷款。”中金公司银行业分析师林英奇表示，按照1万元月供、3.1%平均利率、期限30年计算，个人房贷最多借款金额约为230万元，而根据此前央行公布的数据，预计中国房贷户均规模仅为40万～50万元左右，以此测算，这一政策能够覆盖大多数房贷借款人。

在此背景下，市场密切关注新政对银行资产质量和信贷需求的影响。“对银行而言，通过信用修复激励，政策引导逾期借款人主动清偿欠款，有助于金融机构加快不良资产回收，改善资产质量；同时，政策明确为一次性实施，未设置长期延续机制，从制度设计上防范了后续的道德风险。”林英奇认为，信用修复后，此前部分受到信用记录影响的潜在融资需求得以释放，从而能够带动一定消费贷、房贷、经营贷等个人信贷产品的新增投放，提振信贷需求。

在董希淼看来，结合客观环境变化优化消费者信用管理，是扩内需背景下加大消费领域金融支持的重要方向。“信用修复之后，很大一部分人会重新获得正常的金融服务，信贷成本可能也会降低，这些都有助于提振信贷需求，释放公众的消费潜力、创业活力。”他说。

不过，林英奇提示，在总体居民宏观杠杆率下降、信贷需求仍有待复苏的环境下，改善信贷需求也需要财政、房地产等领域的进一步政策支持。

在看到新政有利于银行更快收回部分逾期贷款、改善资产质量的同时，市场上也有对银行风控压力加大的担忧。“市场上也有一种担忧，就是借款人在信用修复之后，银行、消费金融公司等贷款机构看不到借款人的逾期记录，在这种情况下重新为这些人提供贷款，会不会增加违约的概率？”董希淼认为，这种担心并非没有道理，但发生的概率比较低。

他进一步分析说：“因为这些（信用修复的）借款人，首先有意愿偿还贷款而且已经结清了；其次，符合一次性信用修复条件的这类违约其实属于相对轻度的违约，一方面是金额在1万元以下，另一方面是逾期本身可能受到疫情或其他特殊原因的影响。”

董希淼也强调，个人信用报告只是金融机构发放贷款的参考因素之一，最终银行会综合各方面条件进行审核，因此风险较为可控。“政策覆盖全部金融机构，更有利于风控较为谨慎、客户质量更好的国有大行及头部股份行。”林英奇在报告中表示。