界面新闻记者 | 曾令俊

8月28日，农业银行（601288.SH，01288.HK）发布了2026年半年度报告。报告显示，截至上半年末，该行总资产为51.06万亿元，增速4.7%。上半年，该行营业收入4111亿元，同比增长11.2%；净利润1481亿元，同比增长5.8%。

当天，农行召开2026年中期业绩发布会。该行行长王志恒对界面新闻等媒体表示，农行上半年保持良好经营业绩，主要财务指标在一季度基础上进一步提升，充分验证了农行业务总量、结构、节奏摆布策略的前瞻性、适配性和稳健性。

王志恒表示，农行把县域作为挖掘有效信贷需求的重要阵地，统筹“三农”业务量价显效，稳步提高县域业务贡献度，力争县域贷款在全行占比站稳40%并持续提升。

盈利增长由四方面因素驱动

数据显示，农行营业收入、净利润增速分别较一季度提升0.7个、1个百分点；净息差有所回升，较一季度提升2BP（基点）至1.28%。

王志恒表示，展望全年，农行有信心、有能力延续向好经营态势，继续保持良好经营业绩。具体来看，盈利增长主要有四方面驱动因素。

一是资产业务优势稳固，支撑利息收入。农行坚守主责主业，依托县域乡镇网点布局优势，在乡村振兴与新型城镇化双重驱动下，持续将客群优势转化为差异化竞争优势，近两年实体贷款增量明显领先可比同业；今年适度加大债券投资力度，推动生息资产稳健增长，预计下半年延续该趋势。

二是负债成本持续下行，利息支出有序压降。上半年农行日均存款增量、增速处于可比同业领先水平，既有力支持实体经济，也为压降负债成本夯实基础。随着下半年存量定期存款陆续到期，负债成本下行态势仍将持续较长时间，进一步降低利息支出。

三是金融供给持续优化，拓展盈利空间。当前国内金融结构深刻调整，社融增量中直接融资占比持续抬升，国有大行金融投资比重同步增长。

四是风控能力持续夯实，筑牢盈利基本盘。农行坚持审慎稳健经营，将风险防控摆在重要位置。“十四五”期间不良率降幅在可比同业中最大，逾期贷款与不良贷款持续保持负向剪刀差。超万亿拨备余额、领先同业的拨备覆盖率，搭建起稳固的风险缓冲与盈利安全底线。

王志恒表示，上述四大因素，将共同支撑全年业绩稳健增长，农行有信心延续上半年向好态势，以稳健经营回报投资者。

资产质量是银行经营的生命线

资产质量方面，截至上半年末，农行不良贷款率1.25%，较年初下降2BP；逾期贷款率1.24%，关注贷款率1.38%，均较年初下降1BP；逾期不良剪刀差连续24个季度保持负值，

农行执行董事、副行长林立对界面新闻等媒体表示，今年以来农行持续将普惠零售领域风险防控作为重点，不断健全普惠零售信贷风险防控体系，严控新增不良，加大存量不良化解力度，当前普惠零售贷款资产质量处于可比同业较好水平。

林立说，资产质量是银行经营的生命线，普惠零售风控关乎全行稳健可持续发展，有效的风控与合规是高质量发展的前提。

据林立介绍，农行资产质量呈现三大特点：

一是不良率在较优水平持续改善。截至6月末，农行不良率1.25%，在严格风险分类前提下，处于可比同业较优水平。继2025年不良率下降3个基点后，今年上半年再度下降2个基点，资产质量稳中向好。

二是逾期率较年初下降，逾期不良剪刀差持续为负。6月末逾期率1.24%，较年初下降0.01个百分点；逾期不良剪刀差为负18亿元，连续24个季度保持负值，保障资产质量真实性。

三是拨备覆盖率保持同业领先，贷款拨备余额超万亿元，目前在银行业中唯一实现该规模，且上半年持续增长，拨备覆盖率达290.10%，维持290%以上高位，预计在可比同业中持续保持领先。

零售业务是业务发展的战略基石

数据显示，目前农行个人客户数为9.05亿户，个人客户管理资产（AUM）达到25.7万亿元；手机银行月活客户数（MAU）超2.82亿户。受代销保险及基金等业务拉动，其净值型理财产品余额增至1.99万亿元，同比增长13.6%。

林立表示，零售业务一直是农行业务发展的战略基石，在全行经营发展中占据十分重要的地位。上半年农行全力做好扩内需、促消费等金融服务，推动零售业务高质量发展，为客户提供更加专业、智能、有温度的金融服务。

林立说，下一阶段，农行将加大向服务银行、价值银行转型的力度，零售业务重点推进四方面工作：一是筑牢9亿客户护城河，夯实零售普惠硬底座；二是锻造消费金融硬实力，点燃内需提振新引擎；三是守护超25万亿AUM资金盘子，打造财富管理新标杆；四是深耕2.3万个网点服务圈，绘就美好生活新图景。

在科技金融方面，截至6月末，农行累计对接服务科技型企业超36万家，科技型中小企业贷款增速领先同业。

农行副行长王大军对界面新闻等媒体表示，股权投资是畅通科技、产业、金融良性循环的关键环节，在科技金融体系中发挥不可替代作用。“十五五”期间，农行将持续把科技金融作为全行战略重中之重，聚焦科技创新全链条、企业成长全周期、科创服务全生态。