险资,继续“扫货”银行股!
创始人
2025-06-12 11:13:47
0

港交所披露易显示,6月6日,()买入6353.4万股农业H股,每股均价5.3126港元,耗资约3.38亿港元,此次交易后,中国平安所持()H股股份达到约46.58亿股。

平安重仓多家大行H股

披露信息显示,中国平安所持农业银行H股股份由多家子公司持有。其中平安人寿持股39.44亿股,平安财险持股约6.91亿股。这意味着平安人寿在5月12日达到10%举牌线后,至今一直在持续增持农业银行H股。

梳理中国平安对农业银行H股的买入历程显示,从今年1月开始,中国平安旗下子公司便在持续买入农业银行H股。虽然每股买入均价从1月份的约4.22港元升至最近一次投资时的5.31港元,但这丝毫没有影响中国平安的买入决心。短短5个月,中国平安对农业银行H股的持股数增加了31亿股,持股比例增加了10.1%。仅这一项投资便耗资超百亿港元。

以农业银行H股6月11日收盘价5.55港元计算,目前中国平安持有农业银行H股的市值达到了258.5亿港元。

中国平安对于银行股的兴趣远不限于此。中国记者梳理显示,除了农业银行H股,中国平安还重仓持有()H股、邮储银行H股、H股和H股。

今年1月10日,平安人寿所持招商银行H股数量突破该行H股股本的5%,触发举牌,仅仅两个多月后,持股比例进一步升至10%。此后,增持并未停止。6月4日,平安人寿买入405.8万股招商银行H股,每股均价49.6294港元,耗资约2.01亿港元。此次交易完成后,其对招商银行H股的持股数达到约6.47亿股,持股比例升至14.08%。以招商银行H股6月11日收盘价52.3港元计算,目前中国平安持有招商银行H股的市值达到约338.2亿港元。

邮储银行H股也是中国平安的重要投资标的。5月9日,平安人寿增持邮储银行H股,持股比例达到该银行H股股本的10%,触发举牌。5月26日,平安人寿对邮储银行H股的持股数达到21.89亿股,持股比例进一步升至11.02%。截至5月26日,平安人寿持有邮储银行H股股票市值超百亿港元。

中国平安还曾在去年底今年初买入()H股。至今年2月14日,中国平安对工商银行H股的持股数量达到156.99亿股,持股比例突破18%。

中国平安总经理兼联席首席执行官谢永林今年3月接受券商中国记者采访时表示,国有大行有稳健的经营基本面,且有低波动、高分红、低估值特点,平均股息率5%以上,较当前2%~2.5%的产品保证利率有可观利差。公司在配置方面,慎重选择经营稳健、抗风险能力强、分红稳定、有足够安全垫的标的,从这方面来说,核心银行股属于较为理想的投资标的。

银行股受青睐

总体来说,在最近两轮险资举牌潮中,银行股都是重要的投资标的。银行股普遍具有体量大、估值相对较低、股息率高的特点,是大型险资偏好的股票类型。此外,银行尤其是国有大型银行的经营状况相对稳定,这与险资的投资理念高度契合。除了资金端投资需求,负债端银保联动前景也为保险资金入股银行提供了更多可能性。

今年1月举牌杭州银行后,新华保险表示,长期看好杭州银行未来发展前景,认可杭州银行在公司治理、业务能力、风险管理、经营成果等方面取得的成绩。本次权益变动完成后,新华保险将通过股权纽带加强与杭州银行的深度合作,促进和杭州银行双方的银保业务发展,提升双方的价值。

虽然配置银行股是保险资金战略所向,但保险机构在个股投资以及战术选择上也有所分化。有保险投资官告诉记者,结合公司资产配置策略,不会超配银行股。

险资权益投资提速

近年来,提高权益投资比例是险资增厚投资收益的重要方式之一。在非上市险企新会计准则陆续切换以及长债利率下行趋势下,通过重仓持有优质资产和增加长期股权投资规模,有利于推动收益和报表更加稳定。

在险资积极开展权益投资的进程中,险资举牌迎来第三次高峰。

据券商中国记者统计,截至5月31日,7家保险公司共实施15次举牌,超过2023年全年举牌量,并接近2024年全年举牌数。这场从2024年启动的举牌潮已经持续一年多,且丝毫没有减弱趋势,去年至今险资举牌已超30次。

险资投资上市公司股票并不鲜见,但只有达到一定规模才能称得上“举牌”。根据相关规定,保险公司举牌上市公司股票,是指保险公司持有或者与其关联方及一致行动人共同持有一家上市公司已发行股份的5%,以及之后每增持达到5%时,按照相关法律法规规定,在3日内通知该上市公司并予以公告的行为。

近10年来,保险行业出现过三轮举牌浪潮,前两次分别是2015年和2020年,2024年以来险资开启第三轮举牌高峰。

华泰证券分析,举牌的关键在于保险公司看好被投资公司的发展前景,愿意集中持有,如果能够达到长期股权投资的标准,更能享受到稳定投资收益的好处。2015年举牌主要受高负债成本万能险扩张、偿二代下长期股权投资节省资本消耗等因素驱动。2020年和2024年举牌潮动力来自利率下行环境下险资投资压力增大等原因,险资需要通过投资高息股来获取稳定现金收益,同时增加长期股权投资有助于获得稳定投资收益。

目前,保险资金还在积极通过长期投资改革试点等创新方式入市。保险资金长期投资改革试点,指的是保险公司出资设立私募,主要投向二级市场股票,并长期持有。

前不久,平安资产管理有限责任公司正式获批设立恒毅持盈 (深圳)基金管理有限公司(下称“恒毅持盈”),并于5月30日完成工商登记。据了解,恒毅持盈将作为基金管理人向平安人寿定向发行契约型私募证券投资基金,首期基金规模300亿元。基金将聚焦“长期投资、价值投资”的理念,重点布局符合政策导向和险资配置需要的优质上市公司。

6月3日,()发布总规模500亿元的太保战新并购基金与私募证券投资基金。其中,太保致远1号私募证券投资基金(暂定名,以基金正式备案名称为准)目标规模200亿元。据了解,该基金旨在响应关于扩大保险资金长期投资改革试点号召,积极践行长期主义,发挥耐心资本优势,完善长周期权益资产配置体系,聚焦股息价值核心投资策略,助力资本市场持续健康发展。

排版:刘珺宇?????????

校对:高源

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。邮箱:news_center@staff.hexun.com

相关内容

上海中广云智投:数字货币,...
在投资领域,数字货币正逐渐成为备受瞩目的焦点。其中,比特币与央行数...
2025-06-27 07:16:50
国联现金增利货币市场基金(...
编制日期:2025年06月20日 送出日期:2025年06月27日...
2025-06-27 07:16:43
关于中信证券现金增值货币型...
自2025年6月30日起,中信证券资产管理有限公司暂停中信证券现金...
2025-06-27 07:16:42
货币政策多维发力稳增长
● 本报记者 彭扬 下调金融机构存款准备金率、政策利率,设立500...
2025-06-27 07:16:42
美联储6月25日当周贴现窗...
美联储6月25日当周贴现窗贷款余额升至63.1亿美元,之前一周为5...
2025-06-27 07:16:42
美联储高官密集发声:尚未准...
周四,多位美联储官员讲话,他们明确表示,需要再观察几个月,才能确认...
2025-06-27 07:16:41
市场担忧政治干预加剧 白宫...
智通财经获悉,在市场日益担忧特朗普可能采取非常规手段削弱美联储主席...
2025-06-27 07:16:41
里士满联储主席:经济前景不...
智通财经获悉,美国里士满联储主席巴尔金周四表示,在当前经济前景不明...
2025-06-27 07:16:41
21评论丨美联储7月恢复降...
孙长忠(清华大学全球私募股权研究院研究员) 当地时间6月24日、2...
2025-06-27 07:16:40

热门资讯

美联储6月25日当周贴现窗贷款... 美联储6月25日当周贴现窗贷款余额升至63.1亿美元,之前一周为53.8亿美元。
欧盟成员国领导人同意保加利亚自... 每经AI快讯,当地时间6月26日举行的欧盟峰会上,欧盟成员国领导人一致同意保加利亚自2026年1月1...
公路控股(HIHO.US)6月... 截至2025年6月26日(美国东部时间)收盘,公路控股(HIHO.US)报收于1.71美元/股,上涨...
水滴公司(WDH.US)6月2... 截至2025年6月26日(美国东部时间)收盘,水滴公司(WDH.US)报收于1.35美元/股,上涨0...
上周外国央行持有美国国债减少7... 每经AI快讯,上周外国央行持有美国国债减少74.27亿美元,前值增加80.66亿美元。 每日经济新闻
美元债异动|摩根士丹利MS 5... 6月27日由摩根士丹利发行的MS 5.516 11/19/55现价97.536上涨+1.293%收益...
凤凰新媒体上涨5.56%,报2... 6月27日,凤凰新媒体(FENG)盘中上涨5.56%,截至00:54,报2.28美元/股,成交172...
拍明芯城上涨2.04%,报2.... 6月27日,拍明芯城(IZM)盘中上涨2.04%,截至02:28,报2.5美元/股,成交5.53万美...
星奇(上海)微电子有限公司成立... 天眼查App显示,近日,星奇(上海)微电子有限公司成立,法定代表人为杨绍辉,注册资本500万人民币,...
浩领众航空科技(上海)有限公司... 天眼查App显示,近日,浩领众航空科技(上海)有限公司成立,法定代表人为刘承明,注册资本1000万人...