2025年6月13日，交通银行股份有限公司（以下简称交通银行，601328.SH / 3328.HK）公告完成向特定对象发行股票，中信证券担任联席主承销商。本次发行募集资金总额1,200亿元，募集资金扣除发行费用后将全部用于补充核心一级资本。

本次发行彰显股东长期信心

利于交通银行更好服务实体经济

本次定增财政部认购金额为1,124.20亿元，中国烟草及其子公司双维投资以战略入股方式认购75.80亿元。

自去年9月以来，国务院及财政部先后多次提及将发行特别国债支持国有大型商业银行补充核心一级资本，以发挥资本的杠杆撬动作用，增强银行信贷投放能力，进一步加大银行服务实体经济发展的力度。根据这一决策部署，财政部作为主要认购对象参与交通银行本次定增。

中国烟草作为特大型国有企业，具有较强的战略合作资源，始终与交通银行保持密切的业务合作，是交通银行重要的战略合作客户，也是与交行股权合作关系最长久的股东之一。中国烟草参与本次发行系全面贯彻落实党中央、国务院关于中长期资金入市的决策部署，进一步加大对资本市场的支持力度，在服务国家战略、助力资本市场高质量发展的同时，促进国有资本投资安全和保值增值。

本次发行后，交通银行将进一步增强风险抵御能力，夯实各项业务可持续发展的资本基础；有利于积极响应国家政策，持续加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的金融支持力度，为我国经济增长持续注入动力，进而持续扎实做好“科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融”五大篇章，更好地发挥服务实体经济的主力军作用。

中信证券充分发挥专业优势

助力交通银行积极响应国家决策部署

去年9月以来，党中央、国务院出台了一揽子增量政策，旨在稳信心、稳预期、稳增长，为经济长远发展提供战略支撑，其中财政部发行特别国债支持国有大型商业银行补充核心一级资本是一揽子金融增量政策的重要组成部分。财政部代表国家向国有大行注资，能够有效提升银行的稳健经营能力，发挥资本的杠杆撬动作用，增强银行信贷投放能力，进一步加大银行服务实体经济的力度，为经济持续健康发展注入新动力。

交通银行实施本次增资，是积极响应国家决策部署的举措，将在支持扩大有效需求和经济结构调整方面发挥重要作用。中信证券全程深度参与交通银行本次增资，充分发挥在服务国家重大金融战略、运作超大型项目方面的核心优势，高质量牵头完成股东沟通工作，前瞻性预判关键问题并针对性提出应对建议，充分发挥投行专业能力、研究定价能力和沟通协调能力，为项目顺利完成保驾护航。本项目充分彰显了中信证券在服务核心客户和运作大型项目方面的卓越实力，展现了深度融入国家战略的责任与担当。

关于交通银行

（股票代码：601328.SH / 3328.HK)

交通银行始建于1908年，是中国历史最悠久的银行之一，也是近代中国的发钞行之一。交通银行先后于2005年6月、2007年5月在香港联交所、上交所挂牌上市。截至2024年12月31日，交通银行境内设置2,800余家网点，另设有24家境外分（子）行及代表处，设有境外营业网点共66个（不含代表处）。2023年，交通银行首次入选全球系统重要性银行。2024年，交通银行连续第16年跻身《财富》杂志世界500强，营业收入排名第154位。按2024年《银行家》杂志（The Banker）公布的一级资本排名，交通银行居全球银行第九位。

(中信证券)