业绩指标改善背后，是建行近年来发展路径的转变。在“内涵式高质量发展”这一思路下，有行业人士认为，建行交出了一份质效双增的成绩单

文|《财经》研究员 程维妙 记者 张颖馨

编辑| 张颖馨

A股上市银行2025年中报披露收官，整体业绩稳中有进，但净息差收窄等共性挑战仍存，亦有部分指标呈现分化态势。

业绩指标改善背后，是建行近年来发展路径的转变。面对低利率环境、经济周期以及市场竞争等多重挑战，2024年，建行首次提出“内涵式高质量发展”的路径，通过优化发展模式，提升资产、负债和收入质量，以及资本、成本质效。

“从今年上半年业绩看，建行延续了内涵式高质量发展的思路，主动放弃对报表指标的单方面追逐，平衡社会效益和自身经济效益。整体经营回暖，可谓质效双增。”有银行业人士如是评价。

对于未来发展，建行行长张毅在8月29日举行的中期业绩会上表示，当前国际环境复杂多变，但中国经济长期向好的支撑条件和基本趋势没有改变，建行将以自身高质量发展的确定性应对外部环境的不确定性。

业绩会上，建行一众高管还针对市场关注的息差、资产质量、数字化转型、房贷业务等话题进行阐述。其中，建行副行长雷鸣在回答《财经》提问时表示，在全面完成核心系统分布式转移后，建行的系统能力大幅增强，日均批处理时长缩短约30%，联机交易处理能力提升了约1.6倍。同时，建行搭建起千亿级参数的金融大模型，并在行内多个应用场景落地。

此外，建行副行长纪志宏透露，上半年建行新发放个人住房贷款利率稳中略降，一季度为3.11%，二季度降至3.08%。

多个关键指标正增长，息差保持可比同业领先

在今年3月举办的2024年度业绩会上，张毅明确了在2025年的经营策略上，要主动适应低利率环境，推动实现全年发展“三稳三优三控”的总体目标。

“我们锚定目标不动摇，经营成果稳中有进、稳中提质。”中期业绩会上，张毅如是总结上半年的成绩单。

其中，“三稳”体现在资产、负债和关键指标上。财报显示，上半年，建行实现经营收入3859.05亿元，同比增长2.95%；手续费及佣金净收入652.18亿元，同比增长4.02%；拨备前利润2901.03亿元，同比增长3.37%；拨备覆盖率239.4%，较上年末提高5.8个百分点。

此次中报业绩一大亮点便是经营收入转正。去年上半年及全年，建行该指标均出现小幅下滑。拆解经营收入来看，利息净收入普遍占银行营业收入七成以上，稳息差重要性可见一斑。中报显示，上半年末，建行净利息收益率为1.4%，在可比同业中保持领先。

建行首席财务官生柳荣详解息差如何保持稳定时称，在资产端，贷款利率下行对整个银行业资产收益率都有一定影响，建行上半年生息资产收益率下降了45个基点（1基点=0.01%）。不过在负债端，建行加强资产负债结构的管理，上半年存款付息率同比下降了32个基点；同时，控制收益率较低的同业资产利用，并加大收益较高的贷款和债券投资，对净息差起到了提升作用。

非息收入也有积极变化。据生柳荣介绍，H股口径下，上半年建行手续费净收入占总营收的比例达16.9%，同比提升0.17个百分点；财富管理、投资银行、交易银行等重点领域收入贡献在六成以上。

“第一个占比反映了银行轻资产、轻资本的特征。近年来，建行一直在倡导转型，增加新型中收的动能。”生柳荣表示，第二个占比的提升，说明建行转型效果不断呈现，收入结构在优化，增长动能在增强。

而优化收入结构、保持净息差可比同业领先、提升非息收入占比，正是建行“三优”目标的一部分。

“三控”则包括深化成本管控、加强风险管控等。从资产质量来看，建行上半年相关指标呈现“两降一升”：不良贷款率在连续四年下降后，进一步下降1个基点（即0.01%）至1.33%；关注类贷款占比1.81%，较上年末下降0.08个百分点；拨备覆盖率为239.4%，较2024年末提高5.8个百分点。

数字化建设再拓深，服务科技企业数超30万

近年来，银行业数字化转型不断提速，在金融科技领域有一定先发优势和多年实践积淀的建行，有何具体进展和成效？业绩会上，雷鸣在回答《财经》提问时，重点从以下几方面进行介绍：

首先，数字化转型基础更加牢固。据雷鸣透露，在全面完成核心系统分布式转移后，建行的系统能力大幅增强，日均批处理时长缩短约30%，联机交易处理能力提升了约1.6倍。

“建行授信审批的AI助手覆盖财务分析、评级审查、综融审查等环节，完成财务分析报告的时间由以前的数小时降至分钟级，评级审查意见生成则仅需40秒。”雷鸣说。

其次，建行数字生态体系持续完善。强化了手机银行和“建行生活”的“双子星”线上经营主阵地作用：建行手机银行立足全量金融服务平台，持续优化服务旅程体验；“建行生活”则聚焦消费金融生态建设，不断丰富权益和场景连接。

截至6月末，建行手机银行、“建行生活”两个平台服务用户数达5.33亿，月活用户数达2.43亿，同比增长14.4%。其中，手机银行财富客户数突破4000万，同比增长14.75%。

再者，数字化经营成果丰硕。建行个人客户直营取得明显成效，雷鸣表示，截至6月末，建行通过搭建“洞察-匹配-触达-监测”的数字化经营闭环，直营服务个人客户达到6257万户，近三年来提升了6倍。同时，直营客户经理人均服务1.8万户，线上人均管理AUM（资产管理规模）新增比线下点均新增高出10%。

最后，高效赋能数字经济发展。截至6月末，建行数字经济核心产业贷款余额8523.77亿元，较年初增长13.44%。同时，建行持续推进供应链金融数字化升级，上半年累计为13.22万户链条企业提供6884.32亿元融资支持，融资余额7583亿元。

值得注意的是，建行对科技创新的重视和支持，并非仅体现在自身金融科技能力的持续深化等方面。长期以来，其对科技企业发展、创新的支持，亦从未停歇。

“注重创新是建行的鲜明特色。在党中央提出推进产业创新和科技创新融合发展时，建行率先成立了科技成果评价改革试点工作专班，并进行了相关领域产品和服务的创新实践。今年5月，建行专门召开相关会议，明确了全行科技金融体系化系统化推进工作方案。”业绩会上，建行副行长韩静表示，建行科技金融服务的定位是成为首选银行，服务好科技金融大文章。

截至6月末，建行科技贷款余额达5.15万亿元，占各项贷款总额18.78%，比上年提高1.71个百分点；科技贷款较上年末增加7416.58亿元，增幅16.81%。同时，建行以信贷服务科技型企业数量超过30万家。

个人消费贷增速16.34%，跨境人民币结算量增逾两成

“因建而生，因建而兴。”作为国有大行，成立71年的建行长期发挥服务实体经济主力军的作用。近年来，除了继续服务国家建设，建行也进一步助力提振消费扩内需，并支持高水平对外开放。

上半年，建行开展金融支持大规模设备更新专项行动，相关贷款累计投放超900亿元；实施消费金融专项行动，个人消费贷款余额6141.94亿元，较上年末增加862.99亿元，增长16.34%，贷款余额、增量和资产质量保持同业优势地位。

此外，在2024年成为首家信用卡贷款余额突破万亿元的银行后，今年上半年，建行信用卡贷款余额进一步增至1.05万亿元，优势明显。

同时，作为个人房贷“大户”，建行持续支持居民刚性及改善性住房需求，上半年末个人住房贷款余额达6.15万亿元，保持同业首位。

“今年以来，国家持续出台促进房地产市场止跌回稳的政策，各地也因城施策，成效逐步显现。预计今年建行房贷业务表现将好于去年。”纪志宏透露，利率方面，上半年建行新发放个人住房贷款利率稳中略降，一季度为3.11%，二季度降至3.08%。

除了提振消费，在助力外贸企业更好地“走出去”、便利贸易融资结算等方面，建行亦有不少可圈可点之处。

此前政府工作报告提出，扩大高水平对外开放，积极稳外贸稳外资。其中，优化融资、结算、外汇等金融服务，扩大出口信用保险承保规模和覆盖面，强化企业境外参展办展支持。

近日，建行国际业务部有关负责人接受《财经》采访时表示，建行已连续多年制定稳外贸稳外资工作方案，通过联合商务部、中国国际贸易“单一窗口”、中国出口信用保险公司等机构建立协同机制，从多维度积极支持外贸外资发展。具体措施包括：

与商务部开展“总对总”对接并签署战略合作协议，共同推动稳外贸稳外资政策落地，按季度跟踪并反馈合作落实情况；深化与中国国际贸易“单一窗口”的合作，以“让数据多跑路，客户少跑腿”为理念，为外贸企业提供线上签约、预约开户、国际结算、融资贷款等便利化金融服务；与中国出口信用保险公司共同建立“五联合”工作机制，通过设立出口企业白名单实现授信增额，建行短期信保融资金额目前位居同业前列。

此外，建行近期还推出了“扬帆出海金融护航—百城万企稳外贸”系列活动，计划覆盖全国100个外贸进出口重点城市，预计触达超过1万家外贸企业，推出“稳外贸护航锦囊-五景十策”产品服务包，涵盖汇率避险、支付结算、外贸信贷、资产增值保值、关银业务通办五大场景及十项产品服务，助力企业拓展市场、稳定订单、管理风险，进一步巩固其在支持外贸高质量发展方面的积极作用。

纵观近年外贸市场变化，外贸订单小型化、碎片化日趋明显，跨境电商、市场采购贸易等新业态蓬勃发展。企业在交易、支付、物流、通关、退税、结汇等环节的需求也随之变化，这对银行的应变速度、技术支撑等都提出了新考验。

据《财经》了解，为了加大对于小微外贸企业的融资支持，建行推出了专为小微外贸企业打造的大数据普惠贷款“跨境快贷”系列产品，通过利用企业进出口报关、国际收支等数据模型，为企业核定贷款额度，满足授信要求即可发放贷款。

在为外贸企业减费让利方面，建行推出了“零元汇”活动，为办理货物名录登记、申领“关银一KEY通”、新开外币账户以及办理“关银速汇”和跨境汇款达标的客户，配置线上优惠券，可直接抵扣企业的跨境汇款手续费，切实降低外贸企业的业务办理成本。

财报显示，上半年建行贸易融资投放量1.38万亿元，余额较年初增长21.55%；跨境人民币结算量3.14万亿元，较上年同期增长23.21%；伦敦分行获任英国人民币清算行以来，累计清算量近148万亿元，保持亚洲地区以外最大人民币清算行地位。

同时，RCEP区域机构辐射作用明显，资产规模超2000亿美元，有力支持“一带一路”建设。境外机构盈利实现较快增长，净利润同比增长57.19%。

责编 | 要琢

业绩指标改善背后，是建行近年来发展路径的转变。在“内涵式高质量发展”这一思路下，有行业人士认为，建行交出了一份质效双增的成绩单