【大河财立方 记者 陈玉静】银行业备受关注的净息差指标，上半年虽然依旧持续承压，但下降趋势放缓。

Wind数据显示，2025年上半年，42家A股上市银行，除西安银行、民生银行外，其余40家银行净息差同比均在下滑，厦门银行净息差逼近1%。不过降幅较之前放缓。

净息差是衡量银行盈利能力的核心指标，在净息差持续承压下，银行也开始拓展非利息收入途径，大力发展财富管理、投行等业务，提升非利息收入比重。大河财立方记者统计发现，上半年，21家上市银行非利息收入占营业收入的比重较往年提升，部分银行非利息收入占比接近一半。

40家银行净息差同比下降，厦门银行逼近1%

净息差的下滑已经是多数银行需要面对的问题。Wind数据显示，上半年，A股42家上市银行中，40家上市银行净息差同比下滑，下滑幅度在0.01个百分点至0.34个百分点之间。

下滑幅度最大的为紫金银行。截至2025年上半年末，紫金银行净息差为1.18%，同比下降0.34个百分点。

目前在A股上市银行中，净息差最高的为常熟银行。截至2025年上半年末，常熟银行净息差为2.58%，是A股上市银行中唯一一家净息差高于2%的银行。2024年同期，招商银行、长沙银行的净息差也都高于2%，但到今年上半年，两家银行净息差也都下降到2%以下。

国家金融监督管理总局统计的数据显示，2025年二季度，商业银行的净息差降至1.42%。在42家上市银行中，18家银行的净息差低于1.42%。

截至上半年末，42家上市银行中，净息差最低的为厦门银行，报告期末，厦门银行该指标为1.08%，同比下降0.06个百分点。

厦门银行在半年报中表示，报告期内，公司净利差和净息差分别为1.04%和1.08%，同比分别下降0.02个百分点和0.06个百分点。因市场利率及LPR持续下行、年初集中重定价等因素影响，贷款平均利率下降明显。公司持续加强结构优化及负债成本管控举措，一方面，有节奏地加大对公一般贷款增量提质，减缓贷款平均利率下降幅度，另一方面，加强活期存款吸纳、推动存款久期缩短，实现存款平均利率的持续压降。“双足并行”助力公司净利差、净息差于二季度有所回升，同比降幅较2024年上半年显著收窄。

净息差是衡量银行盈利能力的核心指标，指银行净利息收入与平均生息资产规模的比值，反映银行通过资金运用获取利差收益的效率。

上海金融与发展实验室首席专家主任曾刚对大河财立方记者表示，净息差下滑已成为当前银行业的一大共性压力，反映出银行息差红利正在逐步消退。一方面，受经济增速放缓、信贷需求疲软影响，市场资金宽裕导致贷款利率持续下行；另一方面，存款“价格战”加剧，负债端成本难以明显下行。监管对存款利率的引导进一步压缩了银行息差空间。部分银行净息差逼近1%，这尤其会对中小银行的盈利能力构成严峻挑战。若净息差持续收窄，银行抗风险能力、拨备空间都将减弱，对资本补充和业务扩展造成掣肘，行业需高度警惕。

厦门银行半年报显示，上半年该行营业收入、归母净利润都同比下滑，此外，资本充足率、拨备覆盖率同比也下降明显。

不过，整体来看，上市银行净息差虽然依旧承压，但下降趋势放缓。大河财立方记者统计发现，2025年上半年，净息差降幅在0.2个百分点以上的只有8家，2024年同期，净息差降幅在0.2个百分点以上的有26家。

多家银行非利息收入占比提升，南京银行占比最高

央行的数据显示，今年一季度末我国金融业机构总资产为512.1万亿元，其中，银行业机构总资产为458.99万亿元。

国家金融与发展实验室副主任杨涛近日公开撰文指出，净息差变化不仅影响银行业自身，而且关系整个金融业的稳健发展。需重视银行净息差收窄的挑战。

杨涛认为，就国际经验来看，不同国家的商业银行都曾经历过净息差收窄的挑战，其应对措施也有一些共性特征。对我国银行业而言，一是应着力改善资产负债与成本收益管理能力。二是全面增强非息收入能力。三是全面提升风险管理能力。四是推动国际化多元布局。五是监管与政策的优化。

曾刚表示，银行要稳定净息差，可以从以下几方面着手：首先，优化资产结构，增加高收益的信贷投放，例如重点投向小微企业、消费金融等风险可控领域。其次，加强负债端管理，通过发展低成本资金（如活期存款、银行理财产品）降低付息成本。再次，推动数字化转型，提升精细化定价和客户分层能力，减少息差损失。还可通过贷款定价机制创新与存贷利率动态调整，提高定价能力。最后，稳步推进资产证券化，盘活存量资产，提高资金运用效率。

在长期低利率环境下，银行业依靠传统存贷业务来“躺着赚钱”逐渐难以为继，多数银行也开始拓展收入途径。大河财立方记者梳理半年报发现，在利息收入不断承压的背景下，非利息收入占比正逐步提高。

整体来看，2025年上半年，42家上市银行的非利息收入占比已经提升至20%以上，2024年同期，常熟银行作为A股上市银行中非利息收入占比最低的银行，非利息收入占比为16.42%。

作为上市银行中非利息收入占比最高的银行，2025年上半年，南京银行非利息收入为128.34亿元，非利息收入占比为45.06%，较去年同期下降了6.07个百分点。南京银行半年报显示，在其非利息净收入中，投资收益占比63%，其次为手续费及佣金净收入和公允价值变动收益。

非利息收入占比较高的还有江阴银行、张家港行、上海银行、苏农银行、招商银行等。在其非利息净收入的构成上，除招商银行外，投资收益占比均较高。以上海银行为例，半年报显示，报告期内，该行实现其他非利息净收入88.31亿元，同比增长9.50亿元，增幅12.05％。上海银行表示，这主要是把握市场利率波段，加快金融资产流转，带动投资收益同比增长。

在招商银行非利息净收入的结构中，净手续费及佣金收入占据半壁江山。半年报显示，招商银行净手续费及佣金收入376.02亿元，同比下降1.89%，在非利息净收入中占比58.86%。

曾刚表示，上市银行提升非息收入，主要可通过财富管理、托管、理财、投行、支付结算、代理保险等拓展中间业务；创新金融科技产品，如数字普惠金融服务，积极拓展金融市场业务（债券承销、结构化融资、承销保荐等）。但需注意，非息收入应以合规、可持续为前提，严防过度依赖高风险的“表外创新”带来潜在隐患，避免因服务收费、理财销售等衍生监管与声誉风险，确保收入质量与客户体验同步提升。

责编:陈玉尧 | 审校:陈筱娟 | 审核:李震 | 监审:古筝