近日，多家证券公司更新银行上市辅导工作进展报告，其中包括乌鲁木齐银行、成都农商行、福建海峡银行、宁波通商银行、江苏如皋农村商业银行等。报告显示，上述银行普遍面临资本补充压力、资产确权难、股权结构待优化等问题。

上证报中国证券网讯（记者 徐潇潇）近日，多家证券公司更新银行上市辅导工作进展报告，其中包括乌鲁木齐银行、成都农商行、福建海峡银行、宁波通商银行、江苏如皋农村商业银行等。报告显示，上述银行普遍面临资本补充压力、资产确权难、股权结构待优化等问题。

根据Wind金融终端数据显示，截至10月21日，有桂林银行、汉口银行、芜湖扬子农商银行等15家银行处于上市辅导备案期，辅导时长从2年多到15年不等。

具体来看，目前15家筹备IPO的银行中，股权结构不规范是主要挑战。乌鲁木齐银行则由于历史原因导致股权结构较为复杂，国泰海通证券针对已梳理的乌鲁木齐银行在历史沿革、股东适格性等方面存在的问题提出相应整改建议并督促其执行。江苏如皋农村商业银行存在股权代持以及股权质押冻结的情况，江苏江南农商银行则存在职工持股超标（部分职工持股超过50万股）；福建海峡银行因中小股东多股份确权比例有待提升。

资产权属瑕疵也是主要症结。桂林银行、甘肃银行有少量自有房产未办证、租赁房产未备案问题，辅导机构正在协助完善。其中，桂林银行还存在未决法律诉讼，主要为银行在信贷等业务正常开展过程中作为原告发生的未决法律纠纷。

从当前银行IPO辅导进程来看，股权结构不规范与资产权属瑕疵已成为制约中小银行登陆资本市场的两大主要问题。多名业内专家分析称，这反映出部分中小银行在早期改制过程中存在制度缺位，如今在注册制强调信息披露真实、准确、完整的背景下，这些历史遗留问题被逐一检视。

对于长期处于上市辅导阶段的银行，博通咨询首席分析师王蓬博在接受上证报采访时建议，相关银行应以合规为标准，主动协同保荐机构全面梳理股权脉络，推动股东确权与代持清理，尤其对司法冻结、质押高比例持股的股东制定处置预案，必要时引入国资平台或战略投资者实现股权结构优化。

“针对房产土地权属不清、租赁合同不规范等资产瑕疵，应成立专项整改小组，联合法律与评估机构逐项补证或替代性确权，并在辅导期内完成整改闭环。唯有把历史的问题提前清零，才能真正提升公司治理透明度，赢得监管与资本市场的双重认可。”王蓬博说。

苏商银行特约研究员武泽伟补充道，当前银行上市辅导进程中长期悬而未决的问题，集中反映了部分中小银行在深化内部治理与满足严格上市标准之间存在的系统性差距。他建议：“相关银行需要在辅导机构指导下制定明确的整改路线图与时间表，以夯实资本实力、厘清资产权证、优化股权透明度为优先任务，同时强化风险内控与合规管理，从根本上提升公司治理有效性，以期在稳健经营与规范治理的双重基础上，稳步推进上市进程。”

自2022年1月兰州银行成功登陆A股后，银行板块已沉寂超三年，未见新成员加入。

今年6月，广东顺德农商行与保荐机构主动撤回发行申请，深交所随即终止其审核；1月，排队近五年的广州银行也作出了“撤回发行上市申请”的决定；2024年以来，亳州药都农商行、江苏海安农商行、安徽马鞍山农商行等相继退出IPO进程，银行上市“后备军”规模持续收缩。

素喜智研高级研究员苏筱芮在接受上证报记者采访时表示，相较其他资本补充方式而言，中小银行谋求IPO在当下具有较大难度，为IPO开展实施各项准备工作会耗费大量时间、人员等各项成本，在不确定性因素之下IPO预备军萌生退意；而部分坚守机构则已经产生沉没成本，亦期待在整改完毕、辅导工作不断完善后距离上市更近一步。