央广网北京11月24日消息（记者 宓迪）在兴业银行旗下的兴银金融资产投资有限公司（简称兴银投资）在福州揭牌成立后，中信银行和招商银行旗下金融资产投资公司(AIC)于近日获批开业。

商业银行为何设立金融资产投资公司？如何定位？金融资产投资公司的开业，将带来哪些影响？记者采访专家进行了解读。

招商银行、中信银行旗下AIC获准开业

“金融资产投资公司（AIC）是为实施市场化、法治化债转股而设立的机构，主要是为了帮助企业降杠杆，最初仅由5家大型商业银行发起设立。2020年开始，AIC在上海试点不以债转股为目的的股权投资。”招联首席研究员董希淼介绍。

今年3月5日，金融监管总局发布《关于进一步扩大金融资产投资公司股权投资试点的通知》，进一步优化完善试点政策。一是将金融资产投资公司股权投资范围扩大至试点城市所在省份。二是支持符合条件的商业银行发起设立金融资产投资公司。三是支持保险资金参与金融资产投资公司股权投资试点。

“目前，AIC已从最初专注于债转股的专业金融机构，逐步演变为支持科技创新的‘长期资本供给者’”。董希淼说。

在此背景下，目前已有3家全国性股份制银行AIC获准开业。其中，11月16日，兴业银行旗下的兴银投资在福州揭牌成立并举行签约仪式。这意味着，我国首家股份制银行金融资产投资公司正式成立。

11月23日，中信银行发布公告称，于11月21日收到《国家金融监督管理总局关于信银金融资产投资有限公司开业的批复》，该行全资子公司信银金融资产投资有限公司（简称信银金投）开业获批。信银金投注册资本为100亿元人民币，注册地为广东省广州市。

同日，招商银行发布公告称，收到《国家金融监督管理总局关于招银金融资产投资有限公司开业的批复》。公司筹建的招银金融资产投资有限公司获准开业。招银金融资产投资有限公司注册资本为人民币150亿元，为该行全资子公司。

进一步丰富股权投资市场参与主体

此次公告的两家银行如何定位旗下的AIC机构？对此，记者关注到，中信银行公告中称，信银金投将围绕战略新兴产业、“专精特新”等重点领域，开展市场化债转股及股权投资业务，发挥股权投资对科创企业、民营经济的支持作用，在新兴产业和未来产业领域发挥价值发现的作用，提升该行综合经营能力和可持续发展水平。

招商银行在公告中称，设立招银金融资产投资有限公司后，公司将通过专业化开展市场化债转股业务，深化产融协同与集团协同，服务实体经济；同时积极开展股权投资试点业务，赋能科技创新，进一步提升本公司综合化经营能力，全面推动高质量发展。

而兴业银行在此前的公告中曾表示，兴银投资将依托专业化、市场化的债转股及相关业务，加大支持科创企业与民营企业，通过优化企业资本结构，有效降低杠杆率，精准服务新质生产力，为实体经济注入高质量发展新动能。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏认为，银行通过AIC牌照，可深度参与市场化债转股及股权投资业务，强化投商行一体化服务能力，为科创企业提供“资金+资本”联动支持。同时，这也是银行业服务服务国家重大战略、支持科技强国建设的重要举措。

“银行系AIC扩容，牌照从国有大行扩展至股份行，加入进一步丰富了股权投资市场参与主体，可以与国有大行形成互补。这也标志着银行从传统信贷向‘投贷联动’转型，推动科技金融与实体经济的深度结合。未来，AIC或成为银行综合化经营的标配，但需平衡资本占用与长期收益。”娄飞鹏表示。

董希淼认为，股份制商业银行设立金融资产投资公司，将充分发挥股份制商业银行市场化基因浓、产品创新能力强等优势，促进资金加速向科技创新和科技型企业流动，优化融资结构，提高金融资源配置效率。对全国性商业银行而言，通过内部投贷联动，在防控风险的前提下投早、投小、投长期、投硬科技，服务更多科技型企业，长期看将有效改善银行客户结构和业务结构，获得多元化的收入，减缓净息差收窄的压力，继续保持稳健发展态势。但设立金融资产投资公司的门槛和要求较高，部分股份制银行并不满足设立条件。

董希淼建议，下一步，应开拓思路，积极探索和支持经营管理规范、创新活力较强、科技型企业客户较多的城市商业银行、农村商业银行设立投资子公司来开展创业投资、股权投资，更好地为科技创新和科技型企业同时提供债权融资和股权融资。