图片来源：Airwallex

经过产品化应用、商业化试点两大阶段，金融科技与AI的深度融合已迈入规模化落地阶段。

今年以来，AI在金融领域的角色发生了质变：7月，OpenAI发布的ChatGPT智能体已能胜任入门级投行分析师任务，而Google于9月推出的AP2协议则让AI智能体能直接完成支付。AI正从辅助工具逐步蜕变为主动创造价值的“新经济主体”。

观察资本动向，金融科技行业变革的核心同样聚焦AI。

12月8日，Airwallex空中云汇继今年5月后再次宣布获得新一轮3.3亿美元G轮融资，投后估值达 80 亿美元，较六个月前 F 轮融资时上涨近 30%。本次融资由Addition领投，T. Rowe Price、Activant、Lingotto、Robinhood Ventures和 TIAA Ventures等全球顶级资本参与投资。

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半年之内吸引两轮数亿美元投资，让空中云汇这家成立了10年的企业，在金融科技投资整体趋于谨慎的2025年，一跃成为该领域最受关注的企业之一。空中云汇宣布，此次融资将推动其AI 领域招聘规模与产品研发力度。据了解，空中云汇不久前刚刚对外发布智能体金融、智能体商业及开发者AI协议三大AI战略，并在近期预告推出多款 AI 智能体，旨在实现复杂财务流程的自动化，其中大部分技术部署紧密围绕该公司的 AI 发展路线图展开。

有分析认为，空中云汇正在成为全球银行服务的升级延申，其核心发展战略与AI重构金融的行业主线高度契合，这也正是资本愿意押注其长期价值的关键。

资本寒冬中的逆势加注

全球金融科技投资市场正经历寒冬。根据英国行业机构InnovateFinance分析，2024年全球金融科技投资下降20%。毕马威数据亦显示，2025年上半年全球金融科技领域仅吸引447亿美元投资，较去年下半年的542亿美元投资规模，缩水约95亿美元。

业内人士分析指出：“近两年来，高利率环境与地缘政治不确定性，让投资人更加务实，资本更关心的是所投标的能不能真正解决实际问题，能不能带来实实在在的商业回报。”毕马威发布的《金融科技动向2025年》报告预计，2025年下半年，投资战略将转型向稳健和灵活的商业模式。

如今，资金不再盲目追逐模式创新，而是向具备明确技术落地能力的标的集中，这一趋势在AI+金融融资市场更加明显。

红杉资本合伙人Pat Grady最近的表态很好地反映了当前资本市场的价值取向：他们在基础模型上的投入仅为1.5亿美元，而在应用层则投入了数倍于此的资金。a16z的团队更直接地提出了投资标准：AI项目必须能够带来10倍的生产力提升，并指出成功的AI公司具备的三个共性特征：切入高价值工作流、拥有私有数据集、能够实现网络效应。

基于上述现实逻辑，多位业内人士认为，空中云汇能连续获得资本逆势加注，可以看作是资本市场对其作为AI+金融赛道优质标的的深度认可。

据内部人士透露，本轮投资者对空中云汇2025年的运营业绩表现出极大兴趣。公开数据显示，空中云汇年化收入（ARR）在今年10月成功突破10亿美元大关，同步增长90%，同时公司年交易量突破2350亿美元。

2025 年，空中云汇在12个新市场强化了全球监管布局与区域服务能力。在法国、荷兰、以色列、加拿大、韩国、日本、新西兰、马来西亚、越南、巴西、墨西哥、阿联酋等多个国家和地区获取了新牌照并推出相关产品。此外目前空中云汇近半数客户现已采用其多款产品，标志着产品与市场需求的契合度正不断提升。

不同于部分企业停留在概念阶段的AI布局，空中云汇通过十年时间构建起的覆盖80个国家和地区的全球金融基础设施、支持企业在200多个国家和地区开展业务的能力、累积的海量真实交易、风险、KYC等数据，以及在AI Agent方向的布局和进展等，这些让空中云汇能借助AI创造实质性价值，是获得资本长期看好其成长潜力的重要筹码。

此轮融资中，Addition、T. Rowe Price、Activant、Lingotto、Robinhood Ventures和TIAA Ventures等硅谷资本首次入局，战略价值非比寻常。这类投资方在全球科技与金融领域布局纵深广阔，其价值远不止于资金支持。以Addition为例，擅长科技和金融领域投资，看重技术壁垒和规模化潜力，曾投资Facebook、LinkedIn、Spotify等。T. Rowe Price是美国老牌资产管理公司，可提供全球资源对接与产业协同支持。本轮融资加注下，将为空中云汇的增长注入强劲动力，持续扩大技术领先优势，并深化在全球关键市场的战略布局。

新增量从何而来？

而在资本加注之下，身处“AI+金融”赛道的空中云汇，将如何通过AI贡献增量？

今年10月，空中云汇对外发布了三大AI策略：智能体金融（Agentic Finance）、智能体商业（Agentic Commerce）、面向开发者推出AI协议（AI Protocols for Developers）。“AI agent正在改变每一个工作流程与决策方式，带来人类与机器互动的全新方式。”空中云汇数据与人工智能副总裁Timothy Wong表示，顺应这一趋势，空中云汇发布的三大AI战略布局，将为行业贡献新增量。

首先是针对金融场景痛点推出的智能体金融（Agentic Finance），空中云汇以端到端自动化服务，取代了大量费用管理环节中的手动操作流程。这一全新业务中，智能体可直接理解企业财务需求与合规要求，多个智能体分工协作，为CFO完成现金流预测、税务合规、账单管理等全流程工作。

全球跨境电商市场规模持续扩张，根据麦肯锡咨询报告，预计到2025年，全球跨境电商市场规模将达到4.2万亿美元，较2023年增长约70%。空中云汇面向商业场景的智能体商业（Agentic Commerce），切入电商贸易的各个核心节点，开启AI驱动的电子商务新时代。据悉，AI智能体可基于用户需求自主完成搜索、比价、筛选评价并协助完成购买，同时支持商家适配多种协议，精准契合跨境电商的高频刚需。

此外，空中云汇面向开发者的AI协议（AI Protocols for Developers），则瞄准了金融系统互联互通的行业瓶颈。该协议致力于打造智能集成的可互操作系统，为开发者提供标准化协议支持，推动金融系统间的智能协同，将促进金融生态不断完善。

目前，空中云汇全球员工已超2000名，并计划在2026年底前进一步扩编 50% 以上。伴随本轮融资，空中云汇同时宣布在美国旧金山设立第二全球总部，将核心产品、工程技术、战略合作及市场推广团队部署于全球 AI 创新与人才中心。为进一步强化人才储备，空中云汇已预告将把美国团队规模扩充一倍至400余人，并同步扩大旧金山办公室。

与此同时，空中云汇的平台能力仍在持续扩大化。9月，空中云汇完成对计费平台Open Pay的收购，并将其核心的支付协调和营收分析能力整合至全新发布的全球计费管理解决方案中。行业数据预测，全球计费和账单管理软件市场年复合增长率约为13%，2033年市场规模预计达140亿美元；通过此次收购，空中云汇拓宽了业务边界与增长空间，市场地位再度巩固。正如Timothy Wong所说，空中云汇正从一个支付处理平台，转向一个管理支出、资金管理和端到端金融流程的“金融操作系统”。

AI Agent，新主体已经到来

知名学者尤瓦尔・诺亚・赫拉利（Yuval Noah Harari）提出过这样的观点：“不同于以前的每一项技术，AI不是一种工具，它是一个主体。”

区别于依赖静态界面或单纯记录人类行为的传统系统，在“行动系统”里，AI agents的核心价值在于：能够自主分析数据、理解语境、提出建议，并日益取代人工直接采取行动。 这种主动的“行动”能力已在多个垂直领域落地：

例如，创立于美国的消费金融平台Salient 运用 AI Agent 自主处理贷款服务流程，能够实时与用户沟通，并完成收款、处理延期及赔付管理等复杂任务。而在智能交易领域，新加坡金融科技公司 RockFlow 推出的交易 Agent “Bobby”则展示了更深层次的自主性：它能将用户的口头投资问题转化为实时行情分析和可一键下单的交易策略。 此外，Alphabet、Open AI、亚马逊等推出的“网购Agent”也正改变着消费习惯，它们不仅能实现跨平台商品研究、比价、个性化组合推荐，还能自动追踪价格和自主完成下单。

聚焦空中云汇，其推出的Agentic Finance新业务，可参与到人类实际开展的工作中，具有智能化、主动化、基于场景自主化的特点。具体来看，现阶段，通过多维实践，AI Agent彻底从技术概念演化成能创造实际营收的“新参与主体”，带来的增量价值将逐步在市场应用中得到进一步的验证。

不过，就行业整体而言，AI重构金融科技的进程才刚刚拉开序幕。

行业分析人士指出，金融AI科技的下一阶段竞争，将不再是单一技术或单点场景的比拼，而是聚焦“技术深度+场景厚度”的双重能力的较量，即模型和智能体在精准度、迭代效率与数据安全保障上的优劣，以及企业对跨境支付、企业财务、电商交易等细分领域痛点的洞察深度，兼具这两种能力的企业，或能更好地把握这轮技术红利，实现自身价值的长期释放。