【大河财立方 记者 孙凯杰】自2024年以来，国有大行已三次集体下调存款利率，目前三年期、五年期定存利率已分别降至1.25%和1.30%的历史低位。

2026年伊始，银行“开门红”如火如荼。相比于国有大行“1字头”的挂牌利率，部分中小银行仍能维持2%以上的利率水平，在低利率环境下，成为储户资金配置的新风向。

尽管通过“逆势上调”吸引了大量存款，然而，受净息差持续收窄影响，今年中小银行的揽储力度整体呈现分化态势：一方面，部分银行通过提息或赠礼发力；另一方面，也有银行因经营压力选择跟进下调，中小银行存款利率的“高地”效应正面临考验。

中小银行开年高调揽储，但存款利率呈现分化

新年以来，有多家城商行、村镇银行纷纷发布公告，表示将上调存款利率。

其中，商南农商银行宣布自即日起至2026年3月31日，对三个月、六个月、一年期及两年期定期存款利率统一上调15个基点。

潜江农商银行则以“好消息！潜江农商银行定期存款利率上浮！高至1.85%！”为题发文高调揽储。

一些中小银行也借机推出优惠活动。华北某省一家村镇银行三年期、五年期定存利率分别达到2.00%和2.05%，与此前相比并未做出调整，但客户经理表示，会有额外的刷卡金等优惠赠送。

莱商银行的三年期定存利率也达1.90%，若存款金额达标，还可额外上浮5个基点，并附赠生鲜粮油等实物福利，进一步增强客户黏性。

在净息差持续承压的背景下，中小银行正通过差异化策略，在合规前提下积极争夺优质存款资源。

一位城商行客户经理向大河财立方记者表示，目前存贷业务都有不同程度的优惠活动，且相比于平时审批速度会加快。

不过，与往年“一哄而上”的做法不同，并非所有中小银行都跟进了提息，例如庆安农村商业银行、徐闻农商银行等银行均下调了定期存款利率。这或许也反映了商业银行净息差持续下行后的经营压力。

一季度是金融机构信贷投放的高峰。中国人民银行数据显示，以2021年、2022年为例，一季度新增的贷款大约占全年新增贷款的40%。记者走访观察到，存款、信贷仍是银行“开门红”的重点布局领域。

银行“开门红”周期拉长

随着存款挂牌利率持续走低、净息差不断收窄以及“资产荒”进一步加剧，商业银行面临的“开门红”压力日益加大。

传统上，银行“开门红”活动周期通常集中在上年11月至次年3月。然而在2025年，部分银行甚至提前至10月便召开“开门红”动员大会；另有机构则有意弱化“开门红”这一提法，转而采用“开季红”等表述，以延长年初业务冲刺的时间窗口，拉长增长周期。

在社交平台上，不少银行员工分享了“开门红”期间的高强度工作状态：会议频次显著增加、人均业绩指标大幅上调；与此同时，许多普通客户也频繁接到银行打来的业务电话。

随着大行与中小银行存款利率出现较大差距，大行存款不断流入中小银行。国信证券经济研究所所长助理兼银行业首席分析师王剑分析称，预计2026年大行存款向中小银行流动的趋势会有所减弱。首先，中小银行面临的“资产荒加剧+利差收窄”核心矛盾仍在深化，中小银行主动加强存款成本管控必要性持续提升，高息揽储动力下降；其次，2024年以来手工补息等变相高息存款模式被严监管，大行高息存款整顿全面到位，高息存款到期压力缓解。

这两年，大行通过不断优化产品结构、深化客户分层定价以及加强综合金融服务提升客户黏性，可能会减缓大行存款流向中小银行的脚步。

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