深圳商报·读创客户端首席记者 谢惠茜

1月20日，财政部、中国人民银行、金融监管总局发布《关于优化实施个人消费贷款财政贴息政策有关事项的通知》（以下简称“通知”）。记者注意到，本次通知在去年政策基础上进行了显著升级，包括实施期限延长、将信用卡账单分期纳入支持范围、增加适用消费领域，以及增加经办金融机构等。

其中，通知将个人消费贷款财政贴息政策实施期限延长至2026年底。

将信用卡账单分期纳入支持范围 年贴息比例为1%

通知显示，调整后，个人消费贷款财政贴息政策实施期为2025年9月1日至2026年12月31日。居民在上述期限内发生的符合条件的消费可按规定享受贴息。政策到期后，将根据实施效果视情研究延长政策期限等。

通知还指出，要将信用卡账单分期业务纳入支持范围，年贴息比例为1个百分点。

对此，招联首席研究员董希淼在接受记者采访时表示，信用卡分期作为一种广泛使用的消费信贷方式，将信用卡账单分期纳入财政贴息范围，有助于更好地发挥信用卡分期对提振消费、扩大内需的积极作用，也有助于引导信用卡业务健康发展。信用卡分期实际利率（费率）相对较高。给予1%的贴息，将直接降低持卡人的实际分期成本，提振居民消费意愿和能力，助力相关商家提高销售业绩。而且，此次个人消费贷款贴息政策优化之后，取消消费领域的限制。无论是购买大宗商品，还是日常餐饮娱乐等服务消费，只要通过指定经办机构的个人消费贷款或信用卡分期支付，都有机会享受贴息，有助于在更大程度和范围上持续激发居民消费需求。

同时拓展贴息领域——取消《财政部中国人民银行金融监管总局关于印发的通知》中关于消费领域的限制。调整后，居民在政策实施期内使用经办机构个人消费贷款进行的各领域消费，以及新发生的信用卡账单分期，由经办机构识别其真实性、合规性后，可按规定享受贴息。

同时，还将提高贴息标准。通知表示，将取消单笔消费贴息金额上限500元的要求，取消每名借款人在一家经办机构可享受5万元以下累计消费贴息上限1000元的要求。维持每名借款人在一家经办机构可享受累计消费贴息上限每年3000元的要求不变。“这有助于增强贴息政策对消费者的吸引力，提高消费者主动使用贴息政策扩大消费、改善生活，进一步发挥贴息政策效用。”董希淼分析道。

增加经办金融机构 扩大政策覆盖面

值得关注的是，此次通知中还明确指出，将增加经办机构。通知指出，各省级财政部门会同当地相关部门制定属地个人消费贷款贴息政策，将监管评级在3A及以上的城市商业银行、农村合作金融机构、外资银行、消费金融公司、汽车金融公司等纳入属地贴息政策经办机构范围，扩大政策覆盖面。中央财政、省级财政分别承担贴息资金的90%、10%。

此前的个人消费贷款贴息政策中，中央财政支持的首批经办机构包括6家国有大行、12家股份制银行、微众银行，以及蚂蚁消费金融、招联消费金融等4家资产规模位居行业前列的消金机构。一些未入围的金融机构，则多次发声盼着尽快“入围”享有政策红利。

“三四线城市和县域消费是我国消费市场的重要增长点。此次政策优化后，将监管评级在3A以上的银行及消费金融公司、汽车金融公司纳入个人消费贷款贴息的经办机构，引导与激励中小金融机构加快落实个人消费贷款贴息政策，进一步支持服务居民扩大消费，提升他们的消费意愿和消费能力。对于城商行、农商行和非银机构来说，有助于他们更好地发展消费金融业务，为提振消费、扩大内需做贡献。城商行、农商行和非银机构的客户更下沉，其服务的客户群体更容易受经济下行周期影响，他们更需要帮助，也更需要通过贴息来减轻利息支出，贴息政策对他们来说边际效用会更大。”董希淼也表示。

此外，通知还支持消费金融创新。支持经办机构创新消费信贷产品，强化与线下商超、线上平台的协同联动，构建更多金融支持消费新场景，扩大个人消费贷款贴息政策惠及范围，形成惠民生、促消费合力。着力提升商品消费及文旅、餐饮、赛事、康养、托育等服务消费的覆盖面和活跃度，强化信贷保障支持，提升消费贴息政策的普惠性与可得性。

对此，素喜智研高级研究员苏筱芮在接受记者采访时表示，此次通知在2025年旧有基础上开展了显著升级，包括但不限于实施期限延长、信贷范围扩容（信用卡分期）、增加适用消费领域，拓展单笔/小额累计等上限，以及经办金融机构覆盖面更加广泛。2026年开年即落地此项利好，将有利于借助财政资金降低居民消费信贷成本，在扩大覆盖面的同时激活各类日常消费，促进消费需求深度释放，从而更好地达成财政金融协同发力，以优质杠杆撬动更大力度的消费市场。