住户定期存款余额和占比均创新高!银行多渠道管控负债成本
创始人
2025-06-23 12:43:19
0

如果从住户存款结构拆解,可以发现今年住户存款定期化趋势在加强。

券商中国记者据央行近日披露的最新住户存款规模数据测算,截至今年5月末,我国住户存款规模为160.64万亿元,较年初增长8.39万亿元:其中定期存款不断创出新高,而活期存款持续减少。

具体来看:定期存款(含其他存款)规模已达119.34万亿元,较年初增长8.9万亿元;而活期存款则在接近于“零利率”(多家大中型银行的活期存款利率已跌至0.05%)的部分作用下,较年初减少约5137亿元。

截至5月末,住户定期存款占比已达74.29%,创出近年来新高。在“存款定期化”加深趋势凸显的现下,银行优化负债成本紧迫性也在凸显。

“存款定期化”趋势凸显

住户存款定期化加强的趋势,不仅体现在今年以来逐月上升的定期存款余额上,也体现在创出新高的定期存款占比上。

券商中国记者查阅央行金融机构本外币信贷收支表的最新数据,发现今年前五月,住户存款项下的定期(含其他)存款余额逐月上升,分别为113.9万亿、116.42万亿、118.45万亿、118.78万亿、119.34万亿。

再来看住户部门定期存款的占比,其除了在三月环比下降外,其余四个月均环比上升,并在今年5月末创出历史新高,分别为72.17%、73.48%、73.33%、74.16%、74.29%。往前回溯,住户定期存款占比在2024年5月末为72.83%,2024年末占比为72.54%。

但需要说明的是,如果从定期存款余额的环比增速来看,住户的定期存款虽然维持了持续正增长,但是增长的速度是越来越慢的。今年4月份定期存款净增额仅为3258亿元,环比增幅仅为0.28%,而到了今年5月份,定期存款净增额为5594.83亿元,环比增幅为0.47%。相比于今年1月份和2月份的增幅,下降较大。

活期存款不增反降。分月份来看,今年2月份、4月份和5月份,活期存款均环比负增长:其中,2月份环比减少约1.89万亿元,4月份环比减少约1.69万亿元,5月份环比减少约922亿元。截至今年5月末,活期存款总量为41.3万亿元,较去年末减少5137亿元。

拉长时间维度来看,从2020年末至2024年末的4年间,国内住户存款增长速度、定期存款和活期存款的增速均呈现 “冲高回落”的趋势,主要的 “拐点”出现在2022年末。数据显示,2022年末,我国住户存款的净增额达17.9万亿元,同比增幅达17.33%,处于近年来高点,其中定期存款同比增长20.14%,较2021年同期多增5.55万亿元,活期存款当年增幅也高达11.77%。

有研报认为“存款定期化”加深的趋势实际上发生得更早。据财通证券孙彬彬团队在近期发布的研报,存款定期化现象加深是自2018年后发生的趋势性特征。2018年以来,居民和企业存款中定期存款比例不断走高,2024年之前居民存款定期化现象更严重,2024年打击手工补息后,企业活期存款显著降低,定期存款占比进一步抬升。

银行优化存款成本紧迫性凸显

今年一季度末,我国商业银行净息差进一步收窄至1.43%,较2024年四季度末下降了9个BP(基点),较2024年一季度更是下降了11BP。

从负债端来看,各大上市银行的存款数据也显示出,定期存款的占比或增幅有所扩大。业内研究人士指出,从整个市场来看,存款定期化趋势将对各家银行存款成本率、息差、营收等带来持续的压力。

以2024年年报数据为例,交通银行2024年末定期存款占比为64.98%,较上年末增加1.08个百分点;建设银行境内定期存款余额达到15.50万亿元,同比增长5.44%,显著高于活期存款1.34%的增速。招商银行财报显示,2024年末,该行零售客户活期存款日均余额占零售客户存款日均余额的比例为48.32%,较上年下降了8.42个百分点。

为缓解净息差压力,除了优化信贷资产的摆布以外,控制负债成本成为商业银行亟待解决的问题。今年多家上市银行业绩说明会上,有关银行高管均表明了优化存款结构的紧迫性。

此外,国有大行去年以来至今已开启多轮挂牌利率下调,至今中长期存款利率已经普遍步入“1字头”时代,三年期和五年期存款之间的利率还存在倒挂的现象。

近日,融360数字科技研究院发布5月银行存款利率报告,该报告统计监测国内6个重点城市82家银行共689家支行网点存款利率,数据显示:相比4月份,降幅最为明显的银行3年期和5年期整存整取定期存款的平均利率,分别环比下降30.3BP和30BP,分别低至1.711%和1.573%,其中5年期利率相比3年期倒挂13.8BP。

孙彬彬团队研报指出,存款利率下滑不一定会缓解存款定期化,居民定期存款集中到期后不一定会规模性流向非银机构。因为无论是存款增速上升、还是存款定期化,都是宏观经济的结果,与存款利率可能互为因果,还受到比价效应、风险偏好等诸多影响。

该团队还指出,定期化现象继续凸显,主要受经济活跃度下降影响,因此定期存款增速与M2-M1的增速走势高度相关。因此,存款定期化现象仍然没有缓解,根源在于宏观环境尚在恢复中,至于存款利率的变化并不关键。

在存款定期化仍在持续的背景下,如何压降银行负债成本,从而缓解净息差压力?民生银行发展规划部韩思达、李鑫此前发布的论文指出,一是加强存量客群经营,夯实客户基础,有效拓展存款资金来源,通过持续提升存款占计息负债的比重,压降整体负债成本率。二是深化客户分层分类经营,持续优化各类结算服务的产品和流程,增强同业负债精细化管理能力,提升活期存款占比;三是加强定价管理和考核引导,持续做好高成本存款的管控,基于对市场的前瞻性研究灵活调整内部转移价格和产品定价。

责编:杨喻程

排版:刘珺宇

校对:冉燕青

相关内容

中国金币杯·2025熊猫铂...
踊跃参赛,建桥学子迎全新升级中国金币杯·2025熊猫铂币配饰设计大...
2025-06-23 16:41:51
现货铂金刚刚突破1300....
每经AI快讯,6月23日,现货铂金刚刚突破1300.00美元/盎司...
2025-06-23 16:41:51
沪深300金属与采矿指数报...
金融界6月23日消息,上证指数低开高走,沪深300金属与采矿指数 ...
2025-06-23 16:41:50
“压舱底的资产要握在自己手...
在特朗普对美联储发起反复攻击以及地缘政治风险加剧的背景下,德国和意...
2025-06-23 16:41:50
跨境支付通上线+AI应用商...
或由于跨境支付通正式上线,今日(6月23日)跨境支付概念表现活跃,...
2025-06-23 16:41:47
特朗普就伊朗政权突然语出惊...
当地时间周日(6月22日),美国总统特朗普发文暗示伊朗政权更迭的可...
2025-06-23 16:41:47
中金黄金(600489)6...
金融界消息 截至2025年6月23日收盘,中金黄金(600489)...
2025-06-23 16:41:46
COMEX黄金期价盘初突破...
周一,受周末中东局势升级影响,COMEX黄金期价开盘升破3400美...
2025-06-23 16:18:53

热门资讯

跨境支付通上线+AI应用商业化... 或由于跨境支付通正式上线,今日(6月23日)跨境支付概念表现活跃,麒麟信安涨超14%,先进数通涨近1...
特朗普就伊朗政权突然语出惊人!... 当地时间周日(6月22日),美国总统特朗普发文暗示伊朗政权更迭的可能性。此前,美国对伊朗3处核设施发...
德天瀑布出现“黄金瀑布”景观 ... 受近期持续降雨水量激增影响,广西中越边境德天跨国瀑布一改往日清澈,呈现壮观的“黄金瀑布”奇景。 为确...
西宁市民网上买黄金被骗10万余... 6月20日,西宁市公安局城北公安分局发布反电信网络诈骗预警,网上投资购买黄金需谨慎,有市民被骗10万...
光绪元宝广东省造库平七钱二分银... 一、历史背景与发行渊源 19世纪末,清政府面临货币体系混乱、白银外流严重的问题。1887年(光绪十三...
半导体智能制造软件服务提供商「... 投资界6月23日消息,国内半导体智能制造软件服务提供商埃克斯控股(北京)有限公司(以下简称“埃克斯”...
通用智能机器人公司非夕科技完成... 6月23日,非夕科技宣布完成C轮亿级美元融资。据悉,其C轮融资由咏归基金、广发信德联合领投,洪泰基金...
5月数据公布在即,加拿大央行行... 加拿大央行(Bank of Canada)本周将重新审视全国通胀数据,在最近的税收变化和贸易战中,形...
央行逆回购操作今日净回笼215... 中国央行:今日开展2205亿元7天逆回购操作,投标量2205亿元,中标量2205亿元,操作利率为1....
美元兑日元突破147,为5月1... 钛媒体App 6月23日消息,美元兑日元突破147,刷新5月14日以来新高,日内涨0.62%。(广角...