作者：王莉

出品：全球财说

2024年营收下降也要把净利增速拉到2成以上，有投资者评价浦发银行此举是为了浦发转债。

根据浦发银行2024年年报，该行核心资本吃紧，且内生动能不足，补充核心资本需求旺盛，可转债则也是提升核心资本的途径之一。

今年10月浦发转债即面临摘牌，此前该转债转股率不高，根据该行年报，2024年末，尚未转股的浦发转债占总额的99.9971%，也就是说转股率微乎其微。

现在，似乎可以理解为有“白衣骑士”出现，浦发银行26日公告称，重要机构信达投资增持浦发转债逾1.18亿张，最新市场价值超过130亿元。市场普遍预期信达很快将会进行转股。同时今年股市行情有所向好，银行股更是走势凌厉，这也对转股提供了良好环境。

此前浦发转债转股率低，除了市场行情外，与浦发经营状况也有关系。

财技力拉净利增2成

根据2024年年报，浦发银行营收1707.48亿，同比下降1.55%。净利息收入1147.17亿，同比下降3.14%。非利息收入中手续费收入228.16亿同比下降6.69%。归母净利润452.57亿同比上升23.31%。

浦发银行称，剔除上年同期出售上投摩根股权一次性因素影响后，营业收入同比增加15.55亿元，增长0.92%。即便为增，也与净利增速差距太大。

实际上为了提升净利，该行使用了拨备释放利器，其2024年拨备前利润表现为下降，但因为拨备计提的减少，2024年该行信用减值损失及其他资产减值损失同比下降9.61%，以及下降22.43%的所得税费用，最终拉动净利增长。

资产方面，根据2024年年报，浦发银行总资产94618.8亿，同比增5.05%。其中贷款总额52691.6亿同比增长7.43%。总负债87170.99亿，同比增速5.35%。其中，存款52292.82亿，同比增3.34%。贷款的增长速度远高于存款的增速，且经过比对，2024年该行的贷款增速也高于前两年水平，而存款增速则低于前两年水平，但即便贷款增速高，其利息净收入仍然表现为了下降。

资产质量方面，体现为不良双降，拨备上升，看起来似乎在向好，该行称自己资产质量持续改善，不良贷款余额连续5年下降，不良贷款率为近10年来最低水平；风险抵补能力不断增强，拨备覆盖率持续上升，达过去9年来最高值；但实质水平并不高。2024年末，该行不良贷款余额为731.54亿元，较上年末减少10.44亿元，不良贷款率1.36%，较上年末下降0.12个百分点，拨备覆盖率186.96%，较上年末上升13.45个百分点。的确是向好了，但在上市行中这个水平属于中等偏后。

从贷款迁徙率看，该行次级和可疑类贷款迁徙率上升，意味着未来损失增长风险加大。而浦发银行的不良核销额原本也比较高，2024年该行核销及处置594.64亿元，较上年增长。

贷款行业分布方面，该行企业贷款中制造业、租赁和商务服务业及房地产业占比排名靠前，2024年末，该行对公房地产贷款余额3970.11亿元，规模及占比均有所增长，但房地产贷款不良率在余额增长情况下还下降了。

值得注意的是，该行重组和逾期贷款的同期数据在本次年报中未列明，经过查询比对发现，该行重组贷款2024年暴增，2023年该行重组贷款8.64亿，2024年369.32亿，同比暴增4174%，不良率下降是否也有重组的功劳？逾期贷款也有增长，不过相差不太大。

2024年末浦发银行核心一级资本充足率为8.92%、一级资本充足率为10.04%、资本充足率为13.19%，各项指标均符合监管要求。2024年末，商业银行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为11%、12.57%和15.74%，浦发银行资本充足情况不及行业水平，且核心资本偏紧。

此外该行的净稳定资金比例也偏低，2024年末为103.71%，对此的监管标准为高于100%。

美国硅谷银行破产后，2024年浦发硅谷银行也发生调整，该银行成为浦发银行全资控股子企业，在2024年9月名称变更为上海科创银行有限公司，并在当年纳入财务合并报表。

就四年前“存款丢失案”再上诉

今年，该行4年前的一宗“存款丢失案”迎来最新进展。

科远智慧（002380. SZ）16日晚发布关于全资子公司收到民事起诉状的公告。科远智慧全资子公司南京科远智慧能源投资有限公司（以下简称“智慧能源投资公司”）于近日收到江苏省南京市玄武区人民法院(以下简称“玄武区法院”)送达的《民事起诉状》法律文书。

本诉讼原告为浦发银行南通分行，该分行请求判决被告一自然人盛某、被告二智慧能源投资公司连带承担赔偿原告损失本金2.95亿元及利息；诉讼费用由两被告承担。

该案件实质上为四年前的2.95亿“存款失踪案”。

科远智慧表示，公司全资子智慧能源投资公司与浦发银行南通分行储蓄存款合同纠纷一案经南通市崇川区人民法院开庭审理，于2024年12月31日判决被告浦发银行南通分行向原告智慧能源投资公司支付原告存款本金2.95亿元及逾期利息，且本案受理费由浦东银行南通分行负担。

后原告、被告分别向南通市中级人民法院提起上诉。2025年5月17日，经南通市中级人民法院终审维持原判，一审判决内容为：“……判决被告上海浦东发展银行股份有限公司南通分行于本判决发生法律效力之日起十日内向原告南京科远智慧能源投资有限公司支付存款本金及按应支付之日计算至实际付清之日止的逾期利息。”

截至公告披露之日，智慧能源投资公司尚未收到浦发银行南通分行的任何款项。公司已于2025年7月4日向南通市崇川区人民法院申请强制执行并获立案。

现在看来，该案件距离真正结案还有段时间。

此外该行今年罚单也不少。

据国家金融监管总局北京监管局日前披露，浦东银行北京分行因以不正当手段发放贷款、贷款业务严重违反审慎经营规则，被处罚款245万元。两名责任人被警告，并分别被处以40万元、20万元的罚款。

据不完全梳理，这已是该行年内收到的第五张被公示的百万级罚单。此前，安阳金融监管分局1月9日披露的信息显示，浦发银行安阳分行因贷后管理不到位、个人消费贷款管理不到位、违规处置不良贷款等行为，被罚245万元，此后，安阳分行7名员工也收到罚单，包括警告、罚款及禁业处罚；浦发银行泰州分行因项目贷款贷前调查、贷后管理不到位、个人贷款资金被挪用等行为被台州金融监管分局处罚，罚款金额达105万元，相关责任人一同受到警告及罚款。

除金融监管总局系统的罚单外，浦发银行也收到人民银行系统的2张百万级罚单：浦发银行郑州分行因未按规定履行客户身份识别义务，被罚款100万元；浦发银行重庆合川支行因违反账户管理规定、违反金融统计管理规定等缘由被警告，并被罚款117.5万元。

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