8月4日，三大指数走强。

截至收盘，沪指涨0.66%，深成指涨0.46%，创业板涨0.5%，科创50指数涨1.22%。

两市超3700只个股上涨，沪深两市今日成交额约1.50万亿元。

今日，军工板块表现出众。

其中，北方长龙（301357.SZ）涨20%，建设工业（002265.SZ）涨10%，中国海防（600764.SH）、中无人机（688297.SH）、北方导航（600435.SH）均上涨。

中信建投表示，军工板块基本面已经开始加速回暖，2025年上半年各类催化剂特别是订单公告有望持续兑现，业绩拐点已经出现，军工板块具有持续投资价值。同时，商业航天、低空经济等新域新质方向下半年可能受商业火箭发射等事件影响产业加速发展，并且上半年涨幅相对较低，建议关注相关投资机会。

随着国际金价走强，黄金板块迎来反弹。

其中，赤峰黄金（600988.SH）、山东黄金（600547.SH）、西部黄金（601069.SH）等概念股大涨。

消息面上，美国劳工部统计局最新公布的数据显示，美国7月非农新增就业岗位7.3万个，远低于市场预期的11万个，同时5月、6月的新增就业岗位总数被大幅下调。受此影响，降息预期升温，国际金价走强。

华源证券指出，中期来看，“特朗普2.0”主线中的关税和减税交易或在后续趋向平稳，“降息交易”将为黄金价格上涨提供较强动能，下半年我们预计美国货币政策变化将接力财政政策为黄金价格提供支撑，建议关注阶段性配置机会。长期来看，“降息交易”+“特朗普2.0”双主线将在2025年持续催化，保护主义+大国博弈背景下，央行增储将对金价形成强有力底部支撑，金价上行动能充足。

此外，人形机器人概念亦在今日走强。

其中，五洲新春（603667.SH）涨10%，长盛轴承（300718.SZ）涨8.88%，中大力德（002896.SZ）、双林股份（300100.SZ）、昊志机电（300503.SZ）均大涨。

开源证券研报指出，2025年世界人工智能大会（WAIC）在上海举办，其中人形机器人首次突破150台设备同台展示，覆盖工业、服务、医疗等场景。大会强调AI与实体经济的融合，具身智能成为核心主线。此次大会上，工信部宣布将深入实施“AI+”行动，面向装备、电子、钢铁等制造业重点领域，加速打造人形机器人等智能终端产品。

AI智能体概念再度活跃，能科科技（603859.SH）、吉视传媒（601929.SH）、华盛昌（002980.SZ）涨10%，鼎捷数智（300378.SZ）、浙大网新（600797.SH）等个股走强。

消息面，7月31日，国务院常务会议审议通过了《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，推动DeepSeek等国产大模型与行业深度结合，催生智能体开发热潮。政策、技术双重驱动下，AI智能体成为企业提升效率的核心工具，深度布局该领域的公司业绩或迎来爆发式增长。

跌幅榜上，部分光伏、影视股走弱，幸福蓝海（300528.SZ）大跌超11%，上海电影（601595.SH）跌7.87%，大全能源（688303.SH）、通威股份（600438.SH）下挫。

作者|飞鱼

编辑|Danna