9月22日，国新办举行“高质量完成‘十四五’规划”系列主题新闻发布会。

中国人民银行行长潘功胜，国家金融监督管理总局局长李云泽，中国证监会主席吴清，中国人民银行副行长、国家外汇局局长朱鹤新在发布会上回应了诸多市场关注的热点话题。

要 点 速 览

截至今年6月末，中国银行业总资产近470万亿元，位居世界第一

地方政府融资平台风险水平大幅收敛，高风险中小银行数量较峰值明显压降

中国的货币政策坚持以我为主，兼顾内外均衡

积极推进完善资本形成机制和中长期资金入市机制

截至今年8月底，各类中长期资金合计持有A股流通市值约21.4万亿元，较“十三五”末增长32%

相当部分省份已经实现高风险中小机构动态清零

保险法修订正在加快推进

7月末境外机构和个人持有境内股票、债券、存贷款超10万亿元

“十四五”以来我国外汇储备始终稳定在3万亿美元以上

潘功胜：货币政策

坚持以我为主，兼顾内外均衡

潘功胜表示，截至今年6月末，中国银行业总资产近470万亿元，位居世界第一；股票、债券市场规模位居世界第二；外汇储备规模连续20年位居世界第一。

潘功胜介绍，金融服务实体经济质效大幅提升。坚持支持性的货币政策立场，中国特色现代货币政策框架初步形成，实施和传导更为有效，助力“十四五”经济社会发展主要目标顺利完成。同时，扎实做好金融“五篇大文章”。“十四五”时期，科技型中小企业贷款、普惠小微、绿色贷款年均增速超过20%。

谈及化解重点领域风险，潘功胜表示，截至今年6月末，与2023年初相比，融资平台数量下降超过60%，金融债务规模下降超过50%，总体上地方政府融资平台风险水平大幅收敛。

在金融支持房地产风险化解方面，人民银行立足宏观审慎管理的职能，优化调整首付比、房贷利率等多项政策，并降低存量房贷利率，每年可为超过5000万户家庭减少利息支出约3000亿元。

在化解中小金融机构风险方面，会同金融监管部门和地方政府，综合采取在线修复、兼并重组和市场退出等方式，推动高风险中小银行数量较峰值明显压降。

关于美联储降息影响，潘功胜表示，全球金融市场对美联储这次降息有充分预期，市场反应相对平稳。美元指数基本维持在97的区间附近，国际资本市场总体上行，大宗商品市场振荡下行。我国的股、债、汇等主要金融市场也保持平稳运行。“中国的货币政策坚持以我为主，兼顾内外均衡。当前中国的货币政策立场是支持性的，实施适度宽松的货币政策。”潘功胜说。

“往前看，我们将根据宏观经济运行的情况和形势变化，综合运用多种货币政策工具，保证流动性充裕，促进社会综合融资成本下降，支持提振消费、扩大有效投资，巩固和增强经济回升向好态势，维护金融市场的稳定运行，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。”潘功胜说。

李云泽：目前银行业保险业

总资产超500万亿元

李云泽表示，目前银行业保险业总资产超过500万亿元，5年来平均增长9%，全球最大信贷和第二大保险市场地位更加稳固。信托、理财、保险资管机构管理资产近100万亿元，规模较“十三五”末翻了一番。

5年来，银行业保险业通过信贷、债券、股权等多种方式，为实体经济提供新增资金170万亿元。重点领域投放精准有力，科研技术贷款、制造业中长期贷款、基础设施贷款年均增长27.2%、21.7%、10.1%。普惠型小微企业贷款余额36万亿元，是“十三五”末的2.3倍，利率下降2个百分点。

在防范化解金融风险方面，李云泽表示，重点地区“一省一策”形成改革化险方案，综合采取兼并重组、在线修复、市场退出等多种方式，有力有序推进实施。当前，不论是高风险机构数量还是高风险资产规模，都较峰值大幅压降，在金融体系中占比都较小，风险完全可控。相当部分省份已经实现高风险中小机构动态清零。

与此同时，“十四五”期间，重拳整治金融乱象，集中治理大股东操纵和内部人控制，严肃查处利用关联交易非法输送利益，清退违法违规股东超3600个。一批不法金融集团得到依法处置。坚决遏制脱实向虚，加强资金穿透监管，着力整治层层嵌套、空转套利，严格规范交叉金融产品，引导金融活水流向实体经济。

李云泽表示，保险法修订正在加快推进。监管制度与时俱进，不断完善。5年来发布各类规制171件，包括银行、保险、资管、非银等行业的高质量发展指引，以及资本管理、资产分类等重要监管规则，基本建立起贯通宏观审慎与微观审慎，风险监管与合规监管，从准入到退出全生命周期的制度体系。

吴清：塑造既“放得活”

又“管得住”的资本市场秩序

吴清表示，“十四五”期间，我国资本市场实现了量的稳步增长和质的有效提升，也为“十五五”高质量发展打下了坚实基础。“四梁八柱”的法规制度体系建构成型，多层次、广覆盖的市场体系更加完备，投资和融资相协调的市场功能不断健全，协同发力的稳市机制逐步完善，公平公正的市场环境进一步形成。

今年8月，A股市场总市值首次突破100万亿元。近五年，交易所市场股债融资合计达到57.5万亿元，直接融资比重稳中有升，较“十三五”末提升2.8个百分点，达到31.6%。目前，A股科技板块市值占比超过1/4，已明显高于银行、非银金融、房地产行业市值合计占比。这5年上市公司通过分红、回购派发“红包”合计达到10.6万亿元，比“十三五”增长超过8成，相当于同期股票IPO和再融资金额的2.07倍。“与此同时，我们也在积极推进完善资本形成机制和中长期资金入市机制。”吴清说。

吴清表示，五年来，证监会推出了一批牵引性强、含金量高的标志性改革开放举措：

投资端改革实现重大突破。截至今年8月底，各类中长期资金合计持有A股流通市值约21.4万亿元，较“十三五”末增长32%。

融资端改革持续深化。目前已有3家未盈利科创企业在重启科创板第五套标准后完成注册，创业板第三套标准也迎来首单受理。

促进上市公司高质量发展的制度机制不断完善。“并购六条”发布以来，已披露230单重大资产重组。“十四五”时期共207家公司平稳退市。

资本市场高水平制度型开放稳步扩大。“十四五”期间，新增核准13家外资控股证券基金期货机构来华展业兴业，外资持有A股市值3.4万亿元，269家企业境外上市。

吴清表示，下一步，证监会将以深化投融资综合改革为牵引，不断提升基础制度、市场功能、监管执法等各方面的适应性、包容性，促进资源更加高效配置，让优质企业和各类资金更好迸发活力、实现价值。

主要从以下方面持续着力：

增强多层次市场体系的适配性，以科创板、创业板“两创板”改革为抓手，推进发行上市、并购重组等制度改革，更大力度支持创新，更好支持不同行业、不同类型、不同阶段的优质企业通过资本市场茁壮成长。

更好发挥中长期资金“压舱石”“稳定器”作用，持续强化长周期考核，不断提高跨境投融资便利度，吸引更多源头活水，努力让更多全球资本投资中国、共享成长。

持续提升上市公司质量和投资价值，支持上市公司深耕主业、做精专业，强化董事、高管、控股股东等“关键少数”责任，提升信息披露质量，持续涵养尊重投资者、回报投资者的股权文化，夯实市场“稳”和“活”的微观基础。

提高监管的精准性、有效性，落实主责主业，依法从严监管，突出打大、打恶、打重点，把该管的管好，同时坚持严而有度、严而有效，进一步完善市场监管和风险防范机制，塑造既“放得活”又“管得住”的资本市场秩序，促进高质量发展。

朱鹤新：7月末境外机构和个人

持有境内股票、债券、存贷款超10万亿元

朱鹤新表示，“十四五”以来，外汇领域有效统筹发展和安全，稳步推进高水平开放，为构建新发展格局提供有力支持，主要表现为4个方面：

一是包括国际收支运行更加稳健。跨境双向投融资活跃，7月末境外机构和个人持有境内股票、债券、存贷款超10万亿元。二是外汇服务实体经济质效大幅提升。三是开放环境下的监管能力和风险防控能力持续增强。四是“十四五”以来我国外汇储备始终稳定在3万亿美元以上。近两年在3.2万亿美元以上。

朱鹤新表示，展望“十五五”，外汇局将健全“更加便利、更加开放、更加安全、更加智慧”的外汇管理体制机制，为推进中国式现代化作出新的更大贡献。

关于未来外汇市场形势，朱鹤新表示，我国经济基本面长期向好，高水平对外开放稳步推进，这奠定了国际收支自主平衡格局的稳定。同时，人民币汇率市场化形成机制不断完善，外汇市场宏观审慎管理更加有效，所以应对外部风险挑战的底气更足，将为“十五五”我国外汇市场健康发展提供更加坚实的保障。

（来源：中国证券报）