随着5月贷款市场报价利率（LPR）调降，存款利率也同步下调。多家国有大行、股份行近日下调存款挂牌利率后，城商银行也跟进调整，多数银行一年期存款利率首次跌破1%关口。“降息潮”下，不少储户把目光投向理财、基金、黄金等领域，开始配置货币基金、债券基金、黄金基金的“新三金”。

城商行利率优势不再明显

紧跟全国性银行的步伐，各家城商行陆续下调存款挂牌利率。例如宁波银行自5月26日起执行新的挂牌利率，调整后3个月、6个月、1年、2年、3年、5年期整存整取挂牌利率分别为0.8%、1.05%、1.25%、1.3%、1.55%、1.6%；上海银行新的存款挂牌利率自5月24日起执行，调整后，3个月、6个月、1年、2年、3年、5年期整存整取挂牌利率分别为0.7%、0.95%、1.15%、1.2%、1.25%、1.3%。除了定期存款，多家城商行还同步下调通知存款利率。

此前，中小银行为吸引更多储蓄资源，在存款利率设置上通常要略高于全国性银行。但记者注意到，在本次调整后，部分城商行定期存款挂牌利率与绝大多数股份行保持一致，整体利率优势已不再明显。

不仅是城商行。近日，众邦银行、微众银行、网商银行等多家民营银行各期限存款利率也均已跌至“1”字头。

个别银行利率出现“倒挂”

这次调降之后，有个别中小银行出现“存五年不如存三年”的利率“倒挂”现象。记者查询亿联银行官网更新的人民币存款挂牌利率表后发现，该行五年期整存整取利率为2.30%，三年期整存整取利率为2.40%；无锡锡商银行目前五年期整存整取利率2.4%，三年期整存整取利率2.5%。怀仁农商行、朔州农商行、陵川县联社的中短期限存款利率也存在不同程度的“倒挂”情况。

招联金融首席研究员董希淼表示，调降中长期利率是银行强化资产负债管理、优化利率风险管理的措施之一，存款利率“倒挂”也与一段时间内短期存款市场竞争加剧等因素有关。利率“倒挂”一方面反映出银行对利率走势的研判，即银行预判存款利率将继续下行，主动减少吸收利率较高的中长期存款；另一方面，部分中小银行短期内面临流动性压力，通过提高短期存款利率来吸收存款，缓解短期资金紧张局面。

“新三金”也需慎比较

存款利率此轮调整后，储户该何去何从？蚂蚁财富平台数据显示，有937万“90后”“00后”同时在平台持有货币基金、债券基金、黄金基金。在社交平台上，很多网友都分享购置“新三金”的心得。“货币基金保流动性，债基赚稳健收益，黄金用来抗通胀，这搭配还挺互补。”有网友说。

“新三金”真有那么香吗？或许还得多比较。银行业内人士提示，例如债券基金投向政府、银行等，短期会出现波动；黄金基金虽然收益涨幅更为可观，但受金价波动影响较大，修复周期也更长。

南开大学金融学教授田利辉建议，货币基金需要优先考虑流动性，债券基金可考虑中短债为主的基金，黄金配置上可关注实物储备量高且跟踪误差小的ETF。投资者还要注意配置比例，避免单一资产风险，同时要考虑通过定投平滑波动，定额定期买入债券基金或黄金基金。“‘新三金’组合比较适合追求稳健投资的年轻投资者。”田利辉表示。