本报记者 潘福达

内蒙古土右旗蒙银村镇银行近日发布的一则公告引发市场关注。该行宣布取消五年期整存整取定期存款产品，成为业内首家下架该产品的商业银行。

近期多家中小银行对存款利率进行下调，长期限产品利率与短期限产品利率倒挂已成当前常态，甚至部分银行已下架5年定期存款产品。业内人士表示，贷款利率的下行带动银行存款端成本压缩，迫使银行优化负债结构。未来，长期限、高息产品的空间将会持续收窄。

5年期定存罕见下架

土右旗蒙银村镇银行在公告中明确表示“取消五年整存整取定期存款”。一时间，“5年期定期存款库存告急”在网上引发热议。

北京地区银行定期存款情况如何？记者走访多家银行网点发现，3年期、5年期定期存款虽然存在，不过部分银行3年特色定期存款产品的额度要靠抢，起存额门槛较高；而还保留着5年定期存款产品的银行，长期限产品利率与短期限产品利率倒挂已成常态。

多家大行的五年期定期存款产品仍在售，但利率优势相较以往已不复存在，甚至出现了利率倒挂现象。例如某国有行5年期整存整取存款利率为1.3%，而该行3年特色定期存款利率最高可达1.55%。

以往存款利率水平较高的城商行、农商行也不再“坚挺”。某城商行网点的3年期人民币定期存款利率为1.75%，但是需要20万元起购。

5年期定存产品“消失”的现象并非个例。同样位于内蒙古的昆都仑蒙银村镇银行自11月4日起调整定期存款利率，调整后5年期定存利率不再显示。此外，包括中信百信银行、中关村银行、苏商银行在内的多家民营银行和互联网银行在售的存款产品中，也难觅五年期定存的踪影。其中，中关村银行甚至一同下架了3年期定存，仅限存量自动续存，不接受新增资金进入。

银行应对净息差收窄

在当前货币政策适度宽松背景下，贷款利率下降快于存款利率，导致中长期存款成本相对较高。“银行停售5年期定存主要是为应对净息差收窄。”邮储银行研究员娄飞鹏解释称，在息差压力下，银行一般不愿意吸收期限更长的存款，出于成本控制与负债结构管理的多重考量，会倾向于下调利率或压缩长期限存款产品供给，甚至造成利率“倒挂”现象。

土右旗蒙银村镇银行在取消5年期定存的同时，还同步下调了其他期限存款的利率：1年期和2年期定存利率均下调5个基点，分别降至1.45%和1.55%，而3年期则下调10个基点至1.85%，降幅最大。

今年以来，在持续的货币宽松政策推动下，各家银行存款利率纷纷调降，中小银行更是迎来多轮下调，下调幅度更大，最高降幅达80个基点。

存款利率仍有下降空间

未来，还会有更多银行跟进调整中长期限存款产品吗？多位银行业内人士表示，当前银行净息差仍有下行趋势，银行有负债成本管控需要，中长期限存款产品利率下行概率更高。

招联首席研究员董希淼认为，未来一段时间，在推动社会综合融资成本稳中有降的情况下，银行净息差可能还会下降，但降幅可能趋缓。

国泰君安分析称，在当前银行净息差压力较大的背景下，存款利率下调将降低银行自身资金成本，缓解银行净息差压力，有助于后续LPR下调空间的打开。该机构研报还表示，存款利率下调一方面可促使存款“搬家”，为资本市场带来增量资金；另一方面搭配终端贷款利率下降，也将提高居民企业借贷意愿，助力信用企稳。

记者以储户身份询问5年定期存款利率时，多家银行工作人员都推荐了风险偏好相对较低的其他产品来替代利率相对较低的长期限存款。娄飞鹏建议，在存款利率和各类资管产品收益率持续下降的情况下，投资者应尽快调整好投资心态，根据自己的投资经验、投资能力、风险偏好进行多元资产配置，更好地平衡收益和风险。