地缘政治扰动,美股期货小幅走低,美元上涨,黄金逼近历史高位,白银再创新高
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2025-12-17 19:40:24
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周三(12月17日),亚太股市普遍下跌,美股期货小幅走低,因地缘政治紧张局势升级,推动资金涌向黄金、白银等商品,其中白银再创新高,黄金再度逼近10月创下历史高位。国际油价显著反弹,WTI原油和布特原油均涨超1%。美元指数延续涨势,日内涨超0.2%。

华尔街见闻此前文章,特朗普下令对进出委内瑞拉的受制裁油轮实施全面封锁,美国WTI原油和布伦特原油日内均涨1.5%。市场担忧这一行动将进一步收紧供应。

与此同时, 地缘政治紧张局势升级,引发避险需求升温,推动贵金属全线走高。现货白银攀升至每盎司66美元上方的历史新高,黄金价格回升至4330美元以上,距离10月创下的历史最高点仅一步之遥。铂金则连续第五个交易日上涨,触及2011年以来的最高水平。

美国最新的就业数据虽显示劳动力市场降温,但并未出现急剧恶化的迹象,这促使交易员减少了对美联储近期降息的押注。受此影响,美元兑G-10货币全线上涨,美债收益率小幅上升,市场目前的焦点已转向即将公布的通胀数据,以寻找更明确的政策路径线索。

ANZ Group Holdings Ltd.分析师Brian Martin和Daniel Hynes警告称,考虑到政府此前停摆的影响,需要谨慎解读这些疲软的劳动力市场报告,关于联邦公开市场委员会(FOMC)下一步行动的不确定性,可能要等到明年数据流正常化后才能消除。

核心市场走势:

标普500指数期货微涨0.1%,纳斯达克100指数期货微涨0.1%。;

日本东证指数下跌0.2%;澳大利亚标普/ASX 200指数下跌0.2%;

美元指数上涨0.2%;欧元兑美元下跌0.1%至1.1730美元;日元兑美元下跌0.2%至155.09

10年期美国国债收益率上升3个基点至4.17%;日本10年期国债收益率上升2.5个基点至1.980%;

澳大利亚10年期国债收益率上升2个基点至4.75%

WTI原油期货上涨1.45%至55.93美元/桶;布伦特原油上涨1.44%至59.77美元/桶;

现货黄金上涨0.77%至每盎司4,335.77美元;现货白银上涨3.72%至每盎司66.13美元;

比特币下跌1.2%至86,679.95美元;以太币下跌0.5%至2,935.74美元

避险需求推动贵金属创新高

今天,贵金属市场表现尤为抢眼,金价目前已回升至每盎司4330美元上方,结束了上一交易日的短暂回调,距离10月创下的4381美元历史高点仅咫尺之遥。

(现货黄金4H走势图)

今年以来,黄金价格已飙升约三分之二,有望创下自1979年以来的最佳年度表现。这一惊人的涨势主要受到央行大举买入、投资者撤离政府债券和主要货币,以及地缘政治紧张局势的共同推动。

白银与铂金同样录得显著涨幅。白银再度突破66美元关口,最高攀升至66.52美元/盎司,创下历史新高,而铂金则触及十多年来的高点。分析指出,贵金属这一普涨行情反映出市场资金正在加速涌入硬资产,以规避潜在的地缘冲突升级风险。

原油市场的反弹主要受到特朗普政府最新地缘政治行动的驱动。特朗普周二下令对所有进出委内瑞拉的受制裁油轮实施“全面且彻底”的封锁,并宣布将该国统治者视为外国恐怖组织。

据一位美国石油交易员估算,美国的封锁举动可能会影响每日40万至50万桶的石油运输,从而将油价推高每桶1至2美元。这一升级行动已显著改变了短期市场情绪。

不过,分析师对长期走势仍然谨慎。LSEG高级石油分析师Emril Jamil指出,除非出现影响美洲更广泛油气系统的报复性行动,否则短期内不太可能出现极端价格上涨,市场交易重心仍在于全球供应过剩的预期。

最新非农就业数据打压降息预期

相比大宗商品的火热,美国最新经济数据则显得更为胶着。据 华尔街见闻文章,美国11月非农就业人数增加6.4万人,失业率从9月的4.4%升至4.6%,为2021年以来最高。然而,考虑到10月数据受联邦就业收缩影响下降了10.5万人,市场普遍认为数据虽疲软但不至于崩盘。

Evercore ISI经济学家Krishna Guha指出,美联储可能会以“半杯水满”而非“半杯水空”的视角看待这份就业报告,数据并未疲软到足以引发另一次近期降息。目前市场定价显示,美联储在1月降息的可能性约为20%。

由于就业数据打压美联储降息预期,美元指数延续强势,兑日元涨幅最大,10年期国债收益率上行至4.17%。

(美元指数4H走势图)

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